Santander Consumer USA Holdings Inc. und seine Tochtergesellschaften agieren als spezialisiertes Verbraucherfinanzunternehmen, das sich auf Fahrzeugfinanzierung und die Dienstleistung für Dritte konzentriert und Service für Händler und Kunden über das gesamte Bonitätsspektrum hinweg bietet.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht aus der indirekten Abwicklung und Betreuung von Ratenverträgen und Leasingverträgen im Einzelhandel, hauptsächlich über Hersteller-vertraglich gebundene Händler im...
Santander Consumer USA Holdings Inc. und seine Tochtergesellschaften agieren als spezialisiertes Verbraucherfinanzunternehmen, das sich auf Fahrzeugfinanzierung und die Dienstleistung für Dritte konzentriert und Service für Händler und Kunden über das gesamte Bonitätsspektrum hinweg bietet.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht aus der indirekten Abwicklung und Betreuung von Ratenverträgen und Leasingverträgen im Einzelhandel, hauptsächlich über Hersteller-vertraglich gebundene Händler im Zusammenhang mit dem Verkauf neuer und gebrauchter Fahrzeuge an Endverbraucher. Santander Auto Finance ist die Hauptfahrzeugmarke des Unternehmens und steht als Finanzierungsoption für Automobilhändler in den gesamten Vereinigten Staaten zur Verfügung.
Seit 2013 betreibt das Unternehmen unter der zehnjährigen privaten Label-Finanzierungsvereinbarung mit FCA US LLC (FCA) als bevorzugter Anbieter von Verbraucherdarlehen, Leasingverträgen und Händlerdarlehen und bietet Dienstleistungen für FCA-Kunden und -Händler unter der Marke Chrysler Capital (CCAP) an. Diese Produkte und Dienstleistungen umfassen Verbraucher-Ratenverträge und Leasingverträge sowie Händlerdarlehen für Bestände, Bau, Immobilien, Betriebskapital und revolvierende Kreditlinien.
Das Unternehmen vergibt auch Fahrzeugdarlehen über ein webbasiertes Direktkreditprogramm, kauft Fahrzeugeinzelhandelsratenverträge von anderen Kreditgebern und betreut Fahrzeug- sowie Freizeit- und Marinefahrzeugportfolios für andere Kreditgeber. Darüber hinaus unterhält das Unternehmen andere Beziehungen, durch die es andere Verbraucherfinanzprodukte anbietet. Alle persönlichen Kreditvermögenswerte des Unternehmens sind zum 31. Dezember 2020 als zum Verkauf gehalten klassifiziert.
Zum 22. Februar 2021 gehörte das Unternehmen zu etwa 80,2 % Santander Holdings USA, Inc. (SHUSA), einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Banco Santander, S.A. (Santander), und zu etwa 19,8 % anderen Aktionären.
Produkte und Dienstleistungen
Das Unternehmen bietet hauptsächlich finanzierungsbezogene Produkte für Fahrzeuge an, die hauptsächlich aus Verbraucherdarlehen und Leasingverträgen bestehen, sowie die Betreuung dieser Vermögenswerte.
Verbraucherfahrzeugdarlehen
Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht darin, Fahrzeugdarlehen indirekt über Automobilhändler in den gesamten Vereinigten Staaten zu vergeben. Es verfügt über ein umfangreiches Händlernetzwerk, das größtenteils aus herstellergebundenen oder großen und renommierten unabhängigen Händlern besteht. Die Vereinbarungen des Unternehmens mit den Händlern setzen eine Grenze für den Betrag der Finanzierungskosten fest, die sie behalten dürfen. Obwohl das Unternehmen die Fahrzeuge, die es über Darlehen finanziert, nicht besitzt, hat es ein abgesichertes Pfandrecht an diesen Fahrzeugen.
Das Unternehmen vergibt auch Darlehen über seine eigene Online-Plattform RoadLoans.com. Darüber hinaus erwirbt das Unternehmen Darlehen in großen Mengen von Dritten. Die im Rahmen von Massenerwerbungen erworbenen Darlehen sind hauptsächlich durch Automobile besichert. Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus diesen Darlehen durch Finanzierungskosten.
Fahrzeugleasing
Das Unternehmen erwirbt Leasingverträge hauptsächlich von FCA-verbundenen Automobilhändlern und wird durch einen Titelvertrauen zum Eigentümer der geleasten Fahrzeuge. Die Akquisitionskosten für diese Leasingverträge basieren auf dem zugrunde liegenden Wert des Fahrzeugs, den vertraglichen Leasingzahlungen und dem Restwert, der den erwarteten zukünftigen Wert des Fahrzeugs zum Zeitpunkt der Leasingbeendigung darstellt. Es verwendet projizierte Restwerte, die von Dritten geschätzt werden, wie z.B. Automobil-Leasingführer und interne Prognosen auf der Grundlage der aktuellen Marktsituation und anderer relevanter Datenpunkte. Das Unternehmen ist ein bevorzugter Anbieter von subventionierten Leasingverträgen über CCAP. Fast alle diese Leasingverträge richten sich an erstklassige Verbraucher. Die Leasingverträge des Unternehmens sind hauptsächlich geschlossen, was bedeutet, dass der Verbraucher kein Restwertrisiko trägt. Es erzielt Einnahmen aus Leasingverträgen durch monatliche Leasingzahlungen und Gebühren.
Dienstleistungen für Dritte
Das Unternehmen betreut ein Portfolio von Fahrzeugdarlehen, die von SBNA entstanden oder anderweitig unabhängig erworben wurden, sowie Darlehen, die vom Unternehmen an Santander oder andere Finanzinstitute verkauft wurden. Das Unternehmen betreut auch Darlehen, die im Rahmen von Flow-Vereinbarungen verkauft wurden, über CCAP-Off-Bilanz-Securitisierungen und aus anderen Darlehensportfolios für verschiedene Drittanbieterinstitutionen. Es erzielt Einnahmen aus diesen Vermögenswerten durch Betreuungs- und andere Gebühren, die von den institutionellen Eigentümern und den Kreditnehmern erhoben werden, und kann auch einen Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf von Vermögenswerten erzielen.
Ursprung und Betreuung
Fahrzeugfinanzierung
Die Ursprungsplattform des Unternehmens bietet automatisierte 24/7-Entscheidungsfindung bei der Bonitätsprüfung durch ein eigenes Kredit-Scoring-System, das darauf ausgelegt ist, Konsistenz und Effizienz zu gewährleisten. Jeder eingehende Kreditantrag wird vom Kredit-Scoring-System des Unternehmens bearbeitet. Das Kredit-Scoring-System des Unternehmens wird von einer umfangreichen Marktdatenbank unterstützt, die mehrere Jahre historische Daten zu den von ihm erworbenen Darlehen sowie umfangreiche Daten von Drittanbietern im Verbraucherfinanzbereich enthält.
Die Betreuungstätigkeiten des Unternehmens umfassen die Bearbeitung von Kundenzahlungen, die Beantwortung von Kundenanfragen (wie Anfragen nach Ablöseangeboten oder Beschwerden), die Bearbeitung von Kundenanfragen zur Kontorevision (wie Zahlungsaufschübe), die Sicherung eines abgesicherten Pfandrechts am finanzierten Fahrzeug, die Überwachung der Fahrzeugversicherungsdeckung, die Verfolgung von säumigen Konten sowie das Wiedervermarkten von zurückgenommenen oder ausgelaufenen Fahrzeugen. Das Unternehmen hat erhebliche Investitionen in Personal und Servicetechnologien getätigt, um sicherzustellen, dass die Betreuungstätigkeiten den bundes- und landesweiten Verbraucherkreditregeln in allen betriebenen Rechtsgebieten entsprechen.
Das Unternehmen strebt über seine Betreuungsplattform an, die Einnahmen zu maximieren und gleichzeitig herausragenden Kundenservice zu bieten. Die Betreuungspraktiken des Unternehmens sind mit der Ursprungsplattform integriert, was zu einem effizienten Austausch von kundenbezogenen Daten, Marktinformationen und einem Verständnis der neuesten Trends im Verbraucherverhalten führt. Das Unternehmen validiert seine Modelle durch Datenrücktests und kann die Modelle aktualisieren, um neue Informationen zu berücksichtigen, die im gesamten Unternehmen eingehen, wie z.B. neue Fahrzeugdarlehens- und Leasinganträge, aktualisierte Verbraucherkreditdaten und Verbraucherverhalten, das durch Betreuungstätigkeiten beobachtet wird.
Das Unternehmen bietet mehrere bequeme Kommunikationsmethoden für Kunden an, um Kunden über ihren bevorzugten Kommunikationskanal zu erreichen, und hat Strategien implementiert, um das Kundenerlebnis zu überwachen und zu verbessern. Neben der Unterstützung durch Live-Agenten werden den Kunden des Unternehmens eine Reihe von Selbstbedienungsoptionen über ein interaktives Sprachantwortsystem und über die Kundenservicewebsite angeboten, die kontinuierlich überprüft werden, um das Nutzererlebnis zu verbessern. Selbstbedienungsoptionen umfassen die Verwaltung von Kundendaten (wie die Aktualisierung von Adresse, Telefonnummer und anderen Identifikationsinformationen), Zahlungs- und Ablösemöglichkeiten sowie Zahlungshistorienberichte, sowie Online-Chats und Kommunikationsanfragen. Das Unternehmen verfügt auch über Selbstbedienungsfunktionen, die bei Naturkatastrophen auf der Website aktiviert werden können, um Anfragen nach Kundenunterstützung, wie Zahlungsaufschüben, zu bearbeiten.
Die Analyse-Software des Unternehmens wandelt Sprache aus jedem Anruf in Text um, sodass jede Unterhaltung mit einem Kunden analysiert und anschließend datenbasiert durchsucht werden kann. Dies wird verwendet, um nach bestimmten Wörtern oder Phrasen zu suchen, um festzustellen, ob die angemessenen Maßnahmen ergriffen wurden, sowie um Möglichkeiten zur Prozessverbesserung zu identifizieren.
Strategie
Die Schlüsselelemente der Unternehmensstrategie sind das organische Wachstum im Bereich der indirekten Autofinanzierung und die kontinuierliche Erweiterung der Einnahmemöglichkeiten auf Gebührenbasis durch die Zusammenarbeit mit Santander und Santander Bank, N.A. (SBNA) sowie anderen Verbraucherfinanzinstituten.
Saisonalität
Das Ursprungsvolumen des Unternehmens ist in der Regel in jedem Jahr im März und April am höchsten (Jahr endete am 31. Dezember 2020), da Verbraucher Steuerrückerstattungen erhalten, die zusätzliches frei verfügbares Einkommen bieten. Die Zahlungsrückstände des Unternehmens sind in der Regel in der Zeit von November bis Januar am höchsten, da Verbraucher während der Feiertage Ausgaben tätigen, die das verfügbare Einkommen für Autokredite reduzieren.
Geistiges Eigentum
Das Unternehmen hat das Recht, den Namen Santander auf der Grundlage einer nicht-exklusiven, lizenzgebührenfreien und nicht übertragbaren Lizenz von Santander zu verwenden, die sich nur auf die Verwendung im Zusammenhang mit den aktuellen und zukünftigen Betriebsaktivitäten des Unternehmens in den Vereinigten Staaten erstreckt.
Im Zusammenhang mit der Vereinbarung des Unternehmens mit FCA wurde dem Unternehmen eine begrenzte, nicht-exklusive, nicht übertragbare, lizenzgebührenfreie Lizenz zur Nutzung bestimmter FCA-Marken, einschließlich des Begriffs „Chrysler Capital“, erteilt.
Im Zusammenhang mit der Übernahme von Roadloans.com, einer direkten Online-Plattform für Verbraucher, im Jahr 2008 erwarb das Unternehmen den Handelsnamen „Roadloans.com“, der ein geistiges Eigentumsrecht darstellt.
Überwachung und Regulierung
Das Unternehmen unterliegt Inspektionen, Prüfungen, Überwachung und Regulierung durch die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), die Federal Trade Commission und das U.S. Department of Justice sowie durch Aufsichtsbehörden in jedem Bundesstaat, in dem das Unternehmen lizenziert ist.
Darüber hinaus unterliegt das Unternehmen direkt und indirekt, durch seine Beziehung zu SHUSA, bestimmten Bank- und Finanzdienstleistungsregulierungen, einschließlich der Aufsicht durch das Office of the Comptroller of the Currency, die Europäische Zentralbank und die Federal Reserve Bank of Boston.
Der Dodd-Frank Act (umfassendes Finanzregulierungsgesetz, das vom US-Kongress am 21. Juli 2010 verabschiedet wurde) hat das CFPB eingerichtet, das über regulatorische, aufsichtsrechtliche und durchsetzende Befugnisse gegenüber Anbietern von Verbraucherfinanzprodukten und -dienstleistungen, einschließlich des Unternehmens, verfügt und explizite Aufsichtsbefugnisse hat, um nicht-deponierte Kreditgeber zu prüfen und zur Registrierung zu verpflichten sowie Regeln zu erlassen, die die Praktiken und Aktivitäten von Kreditgebern beeinflussen können.
Das Unternehmen unterliegt auch den Risikorückhalteregeln, die im Rahmen des Dodd-Frank Act erlassen wurden und im Allgemeinen verlangen, dass Emittenten von Asset-Backed Securities (ABS) mindestens 5 % des Kreditrisikos der die ABS-Begebung besichernden Vermögenswerte behalten.
Das Unternehmen unterliegt den von der SEC verabschiedeten endgültigen Regeln, bekannt als „Regulation AB II“.
Geschichte
Santander Consumer USA Holdings Inc. wurde 1995 gegründet. Das Unternehmen wurde 2013 im Bundesstaat Delaware eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
