PBF Energy Inc. (PBF Energy) agiert als unabhängiger Erdölraffineriebetreiber und Lieferant von unmarkierten Transportkraftstoffen, Heizöl, petrochemischen Grundstoffen, Schmierstoffen und anderen Erdölprodukten in den Vereinigten Staaten.
PBF Energy ist eine Holdinggesellschaft, deren wichtigstes Vermögen ein beherrschendes Eigenkapitalinteresse an der PBF Energy Company LLC (PBF LLC) ist. Das Unternehmen ist das alleinige leitende Mitglied von PBF LLC und betreibt und kontrolliert alle Geschä...
PBF Energy Inc. (PBF Energy) agiert als unabhängiger Erdölraffineriebetreiber und Lieferant von unmarkierten Transportkraftstoffen, Heizöl, petrochemischen Grundstoffen, Schmierstoffen und anderen Erdölprodukten in den Vereinigten Staaten.
PBF Energy ist eine Holdinggesellschaft, deren wichtigstes Vermögen ein beherrschendes Eigenkapitalinteresse an der PBF Energy Company LLC (PBF LLC) ist. Das Unternehmen ist das alleinige leitende Mitglied von PBF LLC und betreibt und kontrolliert alle Geschäfts- und Angelegenheiten von PBF LLC. PBF LLC ist eine Holdinggesellschaft für die Unternehmen, die direkt oder indirekt das Geschäft des Unternehmens besitzen und betreiben. PBF Holding ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von PBF LLC und ist die Muttergesellschaft für die Raffineriebetriebe des Unternehmens. PBFX ist eine indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft von PBF LLC, die Logistikvermögenswerte besitzt und betreibt, die die Raffineriebetriebe des Unternehmens unterstützen.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte im Nordosten, Mittleren Westen, Golfküste und Westküste der Vereinigten Staaten sowie in anderen Regionen der Vereinigten Staaten, Kanada und Mexiko; und ist in der Lage, Produkte auch in andere internationale Destinationen zu versenden. Das Unternehmen besitzt und betreibt sechs inländische Ölraffinerien und zugehörige Vermögenswerte und besitzt eine 50%ige Beteiligung an einer Biorefinerie, die gemeinsam mit der Chalmette-Raffinerie in Louisiana (die „Erneuerbare-Diesel-Anlage“) betrieben wird, über die SBR-Eigenkapitalbeteiligung des Unternehmens. Die Raffinerien des Unternehmens haben eine kombinierte Verarbeitungskapazität, bekannt als Durchsatz, von etwa 1.000.000 Barrel pro Tag und einen gewichteten durchschnittlichen Nelson-Komplexitätsindex von 12,7 basierend auf den aktuellen Betriebsbedingungen.
Das Unternehmen ist in zwei berichtspflichtige Geschäftssegmente tätig: Raffinerie und Logistik. Die sechs Ölraffinerien des Unternehmens sind alle in der Raffination von Rohöl und anderen Rohstoffen zu Erdölprodukten tätig und repräsentieren das Segment Raffinerie. PBFX betreibt bestimmte logistische Vermögenswerte, wie Rohöl- und Raffinerieproduktsterminals, Pipelines und Lageranlagen, die das Segment Logistik repräsentieren.
Die sechs Raffinerien des Unternehmens befinden sich in Delaware City, Delaware, Paulsboro, New Jersey, Toledo, Ohio, Chalmette, Louisiana, Torrance, Kalifornien und Martinez, Kalifornien.
PBFX, eine indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft von PBF Energy und PBF LLC, besitzt oder least, betreibt, entwickelt und erwirbt Rohöl- und Raffinerieproduktsterminals, Pipelines, Lageranlagen und ähnliche logistische Vermögenswerte. PBFX ist in den Empfang, die Handhabung, Lagerung und den Transfer von Rohöl, raffinierten Produkten, Erdgas und Zwischenprodukten von Quellen in den Vereinigten Staaten und Kanada für PBF Energy zur Unterstützung seiner Raffinerien sowie für Kunden von Drittanbietern tätig. Der Großteil der Einnahmen von PBFX stammt aus langfristigen, gebührenbasierten kommerziellen Vereinbarungen mit PBF Holding, die Mindestvolumenverpflichtungen für den Empfang, die Handhabung, Lagerung und den Transfer von Rohöl, raffinierten Produkten und Erdgas beinhalten. PBF Energy hat auch Vereinbarungen mit PBFX, die Gebühren für bestimmte allgemeine und administrative Dienstleistungen sowie operative und Instandhaltungsdienste festlegen, die von PBF Holding an PBFX erbracht werden.
Erneuerbare-Diesel-Anlage
Am 27. Juni 2023 schlossen das Unternehmen und Eni den Abschluss der Eigenkapitalbeteiligungstransaktion und der Kapitalisierung von SBR ab, einem gemeinsam gehaltenen Investitionsobjekt, das dazu bestimmt ist, die Erneuerbare-Diesel-Anlage zu besitzen, zu entwickeln und zu betreiben. SBR besitzt nun die Erneuerbare-Diesel-Anlage.
Die Anlage hat die Kapazität, 20.000 Barrel pro Tag erneuerbaren Diesel aus Maisöl, Sojaöl, Fetten und Ölen herzustellen. Der produzierte erneuerbare Diesel erzeugt Bundes-RINs und Low Carbon Fuel Standard („LCFS“)-Gutschriften, wenn er in Kalifornien oder ähnlichen Märkten verkauft wird. Das Unternehmen kann diese Gutschriften von SBR erwerben, um bei der Verwaltung seiner RFS- und LCFS-Compliance-Verpflichtungen als Erdölkraftstoffproduzent zu helfen.
Das Unternehmen besitzt und betreibt sechs Raffinerien (von denen zwei als eine Einheit betrieben werden), die dem Unternehmen geografische und marktliche Vielfalt bieten. Das Unternehmen produziert eine Vielzahl von Produkten in jeder der Raffinerien des Unternehmens, darunter Benzin, ULSD, Heizöl, Flugzeugkraftstoff, Schmierstoffe, Petrochemikalien und Asphalt. Das Unternehmen verkauft seine Produkte im Nordosten, Mittleren Westen, Golfküste und Westküste der Vereinigten Staaten sowie in anderen Regionen der Vereinigten Staaten, Kanada und Mexiko; und ist in der Lage, Produkte auch in andere internationale Destinationen zu versenden.
Die Raffinerie-Vermögenswerte des Unternehmens zum 31. Dezember 2023 wurden wie folgt beschrieben.
Raffineriesystem an der Ostküste (Raffinerie Delaware City und Raffinerie Paulsboro)
Die Raffinerie Delaware City befindet sich auf einem etwa 5.000 Hektar großen Gelände mit Zugang zu wasserbasierten Frachten und einem umfangreichen Verteilungsnetz von Pipelines, Binnenschiffen und Tankern, Lkw und Schienen. Die Raffinerie Delaware City ist ein vollintegrierter Betrieb, der Rohöl über Schiene an den Rohöl-Entladestationen des Unternehmens oder über Schiff oder Binnenschiff an den Docks der Raffinerie Delaware City am Delaware River empfängt. Das Rohöl und andere Rohstoffe werden vor der Verarbeitung in einem umfangreichen Tanklager gelagert. Darüber hinaus gibt es eine 15-spurige Tankstelle mit einer Kapazität von 76.000 Barrel pro Tag, die sich neben der Raffinerie befindet, sowie eine 23-Meilen lange Autobahnpipeline, die zur Verteilung von sauberen Produkten genutzt wird. Die Raffinerie Paulsboro befindet sich auf etwa 950 Hektar am Delaware River in Paulsboro, New Jersey, in der Nähe von Philadelphia und etwa 30 Meilen von Delaware City entfernt. Paulsboro empfängt Rohöl und Rohstoffe über seinen Seehafen am Delaware River.
Die Raffinerie Delaware City ist eine von zwei Raffinerien zur Verarbeitung von schwerem Rohöl an der Ostküste der Vereinigten Staaten, die andere ist die Raffinerie Paulsboro des Unternehmens. Die Coking-Kapazität der Raffinerie Delaware City entspricht etwa 25% der Rohölkapazität.
Die Raffinerie Delaware City verarbeitet hauptsächlich eine Vielzahl von mittelschweren bis schweren, sauren Rohölen, kann aber auch leichte, süße Rohöle verarbeiten. Die Raffinerie verfügt über eine große Umwandlungskapazität mit ihrer 82.000 Barrel pro Tag FCC-Anlage, 54.500 Barrel pro Tag Flüssigkeitskoksanlage und 24.000 Barrel pro Tag Hydrocracking-Anlage.
Rohstoffe und Liefervereinbarungen: Das Unternehmen deckt seinen Rohöl- und Rohstoffbedarf für die Raffinerie Toledo über Verbindungen zur Marysville-Pipeline und Maumee-Pipeline sowie über Tankstellen, hauptsächlich durch kurzfristige und Spotmarktvereinbarungen.
Produktrendite und -verteilung: Die Raffinerie Toledo produziert fertige Produkte, einschließlich Benzin, Flugzeug- und ULSD-Kraftstoff, sowie eine Vielzahl hochwertiger Petrochemikalien wie Benzol, Toluol, Xylol, Nonen und Tetramer. Die Raffinerie Toledo ist über Pipelines mit einem umfangreichen Verteilungsnetz in Ohio, Illinois, Indiana, Kentucky, Michigan, Pennsylvania und West Virginia verbunden. Die fertigen Produkte werden über Pipelines von Sunoco Logistics Partners L.P. und Buckeye Partners L.P. transportiert. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eigene Verbindungen zu einer Vielzahl kleinerer Pipelines und Nebenstrecken, die dazu beitragen, die Verteilung der sauberen Produkte des Unternehmens zu optimieren. Ein erheblicher Teil des Benzins und ULSD der Raffinerie Toledo wird über verschiedene Tankstellen in diesem Netzwerk verteilt.
Das Unternehmen hat eine Vereinbarung mit Sunoco, wonach Sunoco Benzin- und Destillatprodukte im Wert von etwa einem Drittel der Benzin- und Destillatproduktion der Raffinerie Toledo erwirbt. Die Vereinbarung läuft im Juni 2025 aus, unterliegt jedoch bestimmten vorzeitigen Kündigungsrechten. Das Unternehmen verkauft den Großteil der in der Raffinerie Toledo hergestellten Petrochemikalien über kurzfristige Verträge oder auf dem Spotmarkt, und der Großteil der Petrochemikalienverteilung erfolgt per Bahn.
Tankkapazität: Die Raffinerie Toledo verfügt über eine Gesamtlagerkapazität von etwa 4,5 Millionen Barrel. Die Raffinerie Toledo erhält ihr Rohöl über Pipeline-Verbindungen und eine Tankstelle. Von der Gesamtkapazität entfallen etwa 1,3 Millionen Barrel auf die Lagerung von Rohöl, während die verbleibenden 3,2 Millionen Barrel für Zwischenprodukte und Produkte vorgesehen sind.
Energie und andere Versorgungsunternehmen: Unter normalen Betriebsbedingungen verbraucht die Raffinerie Toledo etwa 25.000 MMBTU pro Tag an Erdgas, das von Dritten über Pipelines geliefert wird. Die Raffinerie Toledo bezieht ihren Strom vom PJM-Netz und hat einen langfristigen Vertrag zum Bezug von Wasserstoff und Dampf von einem lokalen Drittanbieter. Neben dem Drittanbieter für Dampf verbraucht die Raffinerie Toledo einen Teil des von ihren verschiedenen Prozesseinheiten erzeugten Dampfs.
Die Chalmette-Raffinerie befindet sich auf einem 400 Hektar großen Gelände in der Nähe von New Orleans, Louisiana. Es handelt sich um eine Raffinerie mit Doppelkoksanlage, die in der Lage ist, sowohl leichtes als auch schweres Rohöl durch ihre 185.000 Barrel pro Tag Rohöleinheiten und nachgeschalteten Einheiten zu verarbeiten. Chalmette Refining besitzt zu 100% die MOEM-Pipeline, die Zugang zum Empire-Terminal bietet, sowie die CAM-Verbindungspipeline, die über eine Drittanbieter-Pipeline Zugang zur Louisiana Offshore Oil Port-Anlage bietet. Chalmette Refining besitzt auch zu 80% die Collins Pipeline Company und die T&M Terminal Company, beide in Collins, Mississippi, die eine Ausgangsmöglichkeit für saubere Produkte der Raffinerie zu den Plantation- und Colonial-Pipelines bieten. Darüber hinaus gibt es auch einen Seehafen, der die Einfuhr von wasserbasierten Rohstoffen ermöglicht und das Be- und Entladen von Fertigprodukten ermöglicht. Es gibt auch eine Tankstelle für saubere Produkte, die Zugang zu lokalen Märkten und Rohöllagerung bietet. Die Erneuerbare-Diesel-Anlage befindet sich ebenfalls auf dem Gelände der Chalmette-Raffinerie des Unternehmens. Die Anlage umfasst einen umgebauten Hydrocracker sowie eine neu errichtete Vorbehandlungseinheit, um eine Kapazität zur Herstellung von 20.000 Barrel pro Tag erneuerbarem Diesel zu schaffen.
Rohstoffe und Liefervereinbarungen: Das Unternehmen deckt seinen Rohöl- und Rohstoffbedarf für die Chalmette-Raffinerie über Verbindungen zur CAM-Pipeline und MOEM-Pipeline sowie über wasserbasierte Lieferungen, hauptsächlich durch kurzfristige und Spotmarktvereinbarungen.
Produktrendite und -verteilung: Die Chalmette-Raffinerie produziert hauptsächlich Benzin und Dieselkraftstoffe und stellt auch hochwertige Petrochemikalien wie Benzol und Xylol her. Die in der Chalmette-Raffinerie hergestellten Produkte werden über Pipelines, den Seehafen und die Tankstelle an Kunden übertragen. Der Großteil der sauberen Produkte des Unternehmens wird über Pipelines an Kunden geliefert. Das Eigentum des Unternehmens an der Collins-Pipeline und dem T&M-Terminal bietet der Chalmette-Raffinerie strategischen Zugang zu Märkten in Südost und an der Ostküste über Logistikdienstleister.
Tankkapazität: Die Chalmette-Raffinerie verfügt über eine Gesamttankkapazität von etwa 8,1 Millionen Barrel. Davon entfallen etwa 2,6 Millionen Barrel auf die Lagerung von Rohöl, während die verbleibenden 5,5 Millionen Barrel für Zwischenprodukte und Produkte vorgesehen sind.
Energie und andere Versorgungsunternehmen: Unter normalen Betriebsbedingungen verbraucht die Chalmette-Raffinerie etwa 25.000 MMBTU pro Tag an Erdgas, das von Dritten über Pipelines geliefert wird. Die Chalmette-Raffinerie bezieht ihren Strom von einem lokalen Versorgungsunternehmen und hat einen langfristigen Vertrag zum Bezug von Wasserstoff von einem Drittanbieter.
Die Torrance-Raffinerie befindet sich auf 750 Hektar in Torrance, Kalifornien. Es handelt sich um eine Raffinerie für hochkonvertierendes Rohöl mit verzögerter Koksanlage, die in der Lage ist, sowohl schweres als auch mittelschweres Rohöl durch ihre Rohöleinheit und nachgeschalteten Einheiten zu verarbeiten. Neben den Raffinerieanlagen umfasste die Übernahme der Torrance-Raffinerie eine Reihe hochwertiger Logistikvermögenswerte, darunter ein ausgeklügeltes Netzwerk von Rohöl- und Produktpipelines, Produktverteilungsterminals und Raffinerie-Rohöl- und Produktspeicheranlagen. Das bedeutendste Logistikvermögen ist ein Rohöl-Sammel- und Transportsystem, das Rohöle aus dem San Joaquin Valley direkt vom Feld zur Raffinerie liefert. Darüber hinaus gibt es mehrere Pipelines, die die Raffinerie bedienen und Zugang zu wasserbasierten Rohölen, einschließlich der Häfen von Long Beach und Los Angeles, sowie sauberen Produktverkaufsstellen mit einer direkten Pipeline, die Flugkraftstoff zum Flughafen Los Angeles liefert, bieten, die von Tochtergesellschaften der Raffinerie gehalten werden.
Rohstoffe und Liefervereinbarungen: Das Unternehmen deckt seinen Rohöl- und Rohstoffbedarf für die Torrance-Raffinerie hauptsächlich über Verbindungen zur eigenen Pipeline des Unternehmens sowie über wasserbasierte Lieferungen und Tankstellen, hauptsächlich durch kurzfristige und Spotmarktvereinbarungen.
Produktrendite und -verteilung: Die Torrance-Raffinerie produziert hauptsächlich Benzin, Flugzeugkraftstoff und Dieselkraftstoffe. Die in der Torrance-Raffinerie hergestellten Produkte werden über Pipelines, den Seehafen und die Tankstelle an Kunden übertragen. Der Großteil der sauberen Produkte wird über Pipelines an Kunden geliefert. Das Unternehmen vermarktet und verkauft alle seine raffinierten Produkte unabhängig an eine Vielzahl von Kunden entweder auf dem Spotmarkt oder durch Langzeitvereinbarungen.
Tankkapazität: Die Torrance-Raffinerie verfügt über eine Gesamttankkapazität von etwa 8,6 Millionen Barrel. Davon entfallen etwa 2,1 Millionen Barrel auf die Lagerung von Rohöl, während die verbleibenden 6,5 Millionen Barrel für Zwischenprodukte und Produkte vorgesehen sind.
Energie und andere Versorgungsunternehmen: Unter normalen Betriebsbedingungen verbraucht die Torrance-Raffinerie
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
