Die Overseas Shipholding Group, Inc. und ihre hundertprozentigen Tochtergesellschaften (OSG) besitzen und betreiben eine Flotte von Hochseeschiffen, die im Transport von Rohöl und Erdölprodukten im Handel unter US-Flagge tätig sind.
Zum 31. Dezember 2023 besaß oder betrieb das Unternehmen eine Flotte von 21 Schiffen mit insgesamt etwa 1,5 Millionen Tonnen Tragfähigkeit (dwt). OSG vermietet seine Schiffe hauptsächlich an Kunden für bestimmte Zeiträume zu festgelegten täglichen Beträgen, die vert...
Die Overseas Shipholding Group, Inc. und ihre hundertprozentigen Tochtergesellschaften (OSG) besitzen und betreiben eine Flotte von Hochseeschiffen, die im Transport von Rohöl und Erdölprodukten im Handel unter US-Flagge tätig sind.
Zum 31. Dezember 2023 besaß oder betrieb das Unternehmen eine Flotte von 21 Schiffen mit insgesamt etwa 1,5 Millionen Tonnen Tragfähigkeit (dwt). OSG vermietet seine Schiffe hauptsächlich an Kunden für bestimmte Zeiträume zu festgelegten täglichen Beträgen, die vertraglich durch Zeit-Charter festgelegt sind. OSG vermietet seine Schiffe auch für spezifische Reisen zu Spotraten. Die Spotmarktraten sind aufgrund von Marktkräften, einschließlich der lokalen und weltweiten Nachfrage nach den transportierten Gütern, Handelsvolumina, Transportentfernungen der Güter, der verfügbaren Tonnage zum Zeitpunkt des Bedarfs und über den prognostizierten Nutzungszeitraum, sowie den Beständen an Rohöl und raffinierten Produkten auf See und an Land, starken Schwankungen unterworfen.
Das Unternehmen verwaltet aktiv die Größe und Zusammensetzung seiner Flotte durch opportunistische An- und Verkäufe von Schiffen. Das Unternehmen erwägt zeitnahe und selektive Akquisitionen von hochwertigen gebrauchten Schiffen oder Neubauverträgen.
Strategie
Die Schlüsselelemente der Strategie des Unternehmens sind die Kombination der Vorhersehbarkeit von festen Zeit-Charter- und Vertragsumsätzen mit dem opportunistischen Handel im Spotmarkt; die aktive Verwaltung der Größe und Zusammensetzung seiner Flotte; die Betonung der Qualität seiner Betriebsabläufe und die Einhaltung der höchsten erreichbaren Sicherheits- und Umweltstandards; sowie die Suche nach Möglichkeiten zur Steigerung des Umfangs.
Kunden
Die Kunden von OSG umfassen große unabhängige Ölhändler, Raffineriebetreiber sowie US-amerikanische und internationale Regierungseinrichtungen. Der wichtigste Kunde des Unternehmens machte im Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2023 14,3 % der Versandumsätze aus.
Flottenübersicht
Zum 31. Dezember 2023 bestand die betriebliche Flotte von OSG aus 21 Schiffen, von denen 13 im Besitz waren, während die verbleibenden Schiffe gechartert waren. Gecharterte Schiffe sind auf Bareboat-Charterbasis.
Am 27. Januar 2023 wurde der Marshall Islands-Flaggschiff-Tanker des Unternehmens, die Overseas Sun Coast, offiziell als US-Flaggschiff dokumentiert und schloss sich der restlichen US-Flaggschiffflotte des Unternehmens an.
Kommerzielle Verwaltung
Zeit-Charter-Markt
Die betriebliche Flotte des Unternehmens umfasst eine Reihe von Schiffen, die im Rahmen von Zeit-Charter-Verträgen betrieben werden. Innerhalb eines Vertragszeitraums bieten Zeit-Charter eine vorhersehbare Umsatzhöhe ohne die Schwankungen, die in den Spotmarktraten inhärent sind. Nach Ablauf eines Zeit-Charter-Vertrags kann die Möglichkeit, einen neuen Zeit-Charter abzuschließen, jedoch unsicher sein und von den Marktbedingungen abhängen.
Spotmarkt
Fracht- und COA-Charter machten 2023 20 % der Versandumsätze des Unternehmens aus. Dementsprechend sind die Versandumsätze des Unternehmens von den vorherrschenden Spotraten für Frachtcharter in den Märkten, in denen die Schiffe des Unternehmens operieren, betroffen. Spotmarktraten sind aufgrund von Marktkräften, einschließlich der lokalen und weltweiten Nachfrage nach den transportierten Gütern (wie Rohöl oder Erdölprodukten), Handelsvolumina, Transportentfernungen der Güter, der verfügbaren Tonnage sowohl zum Zeitpunkt des Bedarfs als auch über den prognostizierten Nutzungszeitraum, sowie den Beständen an Rohöl und raffinierten Produkten, starken Schwankungen unterworfen.
Geschäftssegment
Das Unternehmen hat ein berichtspflichtiges Geschäftssegment. Die US-Flaggschiffflotte von OSG besteht aus Suezmax-Rohöltankern, die in Alaska tätig sind, konventionellen und Leichterungsschiffen ATBs, Shuttle- und konventionellen MR-Tankern sowie nicht-Jones Act MR-Tankern, die am TSP teilnehmen oder im Zeit-Charter mit MSC stehen. Im Januar 2023 wurde die Overseas Sun Coast in den US-Flagg-Status umgewandelt und schloss sich der restlichen US-Flaggflotte von OSG an. Im November 2023 kaufte das Unternehmen die Alaskan Frontier von der BP Oil Shipping Company USA. OSG ist dabei, den 1,3-Millionen-Barrel fassenden Tanker, der seit 2019 in Malaysia in Kaltliege lag, wieder in Betrieb zu nehmen. OSG plant, bedeutende Investitionen in das Schiff zu tätigen, damit es im vierten Quartal 2024 mit dem kommerziellen Handel beginnen kann. Unter dem Jones Act ist der Schiffsverkehr zwischen US-Häfen, einschließlich des Transports von Alaskanischem Rohöl zu US-Häfen, für US-Flaggschiffe reserviert, die die Jones Act-Anforderungen erfüllen, einschließlich der Anforderungen, dass die Schiffe in den Vereinigten Staaten gebaut und von Unternehmen im Besitz von mehr als 75 % US-Bürgern kontrolliert werden. OSG ist einer der größten kommerziellen Eigentümer und Betreiber von US-Flaggschiffen und nimmt an US-Regierungsprogrammen teil, darunter:
MSP—Zwei der umregistrierten US-Flagg-Produktträger des Unternehmens nahmen im ersten Quartal 2023 am MSP teil. Diese beiden Schiffe wurden dann im April 2023 in das TSP aufgenommen. Das MSP soll sicherstellen, dass privatbesitzte, militärisch nutzbare US-Flaggschiffe dem US-Verteidigungsministerium im Kriegsfall oder bei nationalen Notfällen zur Verfügung stehen. Jedes der schiffseigenen Unternehmen erhält eine jährliche Pauschale, die von jährlichen Kongresszuweisungen abhängt.
TSP—Im April 2023 wurden drei der Schiffe des Unternehmens in das TSP aufgenommen, das aus 10 Tankern besteht. Das Programm soll sicherstellen, dass militärisch nutzbare US-Flagg-Tankerschiffe dem US-Verteidigungsministerium im Kriegsfall oder bei nationalen Notfällen zur Verfügung stehen. TSP-Teilnehmer erhalten eine jährliche Pauschale, die es ihnen ermöglichen soll, sich um internationale Geschäfte zu bewerben. Das Unternehmen übertrug die beiden nicht-Jones Act US-Flagg-Produktträger, die am MSP teilnahmen, in das TSP und fügte die Overseas Sun Coast hinzu, um am Programm teilzunehmen.
Im Juni 2023 vergab MSC der Overseas Mykonos, die ein TSP-Teilnehmer war, einen Zeit-Charter, um fortlaufende Kraftstofftransportdienste für MSC zur Unterstützung der Verteidigung des Landes bereitzustellen. Der vergebene Zeit-Charter gilt für eine einjährige Basisperiode, wobei die MSC zusätzliche Optionsperioden hat, um den Vertrag auf eine maximale Dauer von fünf Jahren und einem halben Jahr zu verlängern. Die Overseas Mykonos wurde dann aus dem TSP übertragen und im August 2023 an MSC übergeben.
Technisches Management
Die Flottenoperationen von OSG werden intern verwaltet. Neben regelmäßiger Wartung und Reparatur müssen die Besatzungen an Bord jedes Schiffes und das Personal an Land sicherstellen, dass die Flotte des Unternehmens oder die regulatorischen Standards erfüllt oder übertrifft, die von der IMO und der USCG festgelegt wurden.
Umwelt-, Sicherheits- und Sicherheitsfragen
Die Schiffe von OSG sind in den Vereinigten Staaten registriert und unterliegen der gerichtlichen und behördlichen Aufsicht der USCG (unter verschiedenen Protokollen und Vereinbarungen, die bestimmte gesetzliche Überprüfungs- und Zertifizierungsfunktionen abdecken). OSG unterliegt auch der Einhaltung mehrerer anderer US-Bundesbehördenvorschriften, einschließlich der Environmental Protection Agency (EPA), der Maritime Administration des US-Verkehrsministeriums und der United States Customs and Border Protection Agency. Die Schiffe von OSG sind mit dem American Bureau of Shipping (ABS) klassifiziert und unterliegen den Anforderungen der Klassifikationsgesellschaft.
Darüber hinaus unterliegen eine Vielzahl von staatlichen und privaten Einrichtungen OSGs Schiffe sowohl geplanten als auch unangekündigten Inspektionen, einschließlich der USCG, lokalen Hafenstaatkontrollbehörden, Flaggenstaaten, Küstenstaaten, Klassifikationsgesellschaften, großen Ölunternehmen und Betreibern von Erdölterminals. Gemäß den IMO (International Maritime Organization) -Vorschriften hat OSG Schiffsölkatastrophennotfallpläne an Bord angenommen, einschließlich regelmäßiger Schulungen und Übungen für Reaktionspersonal sowie für Schiffe und ihre Besatzungen und Schiffs-Marinestoffkatastrophennotfallpläne, die potenzielle Freisetzungen nicht nur von Öl, sondern auch von schädlichen flüssigen Stoffen abdecken.
Die Schiffe von OSG sind mit Marine-Sanitäreinrichtungen ausgestattet, die den gesetzlichen Anforderungen für jeden Schiffstyp entsprechen. Der U.S. Clean Air Act (CAA) verlangt, dass die EPA Standards für Emissionen flüchtiger organischer Verbindungen und anderer Luftschadstoffe erlässt und dass die Bundesstaaten State Implementation Plans (SIPs) ausarbeiten, die darauf abzielen, nationale luftqualitätsbezogene Gesundheitsstandards in großen Metropol- und Industriegebieten zu erreichen. Das Delaware Department of Natural Resources and Environment Control überwacht die US-Flagg-Leichteraktivitäten von OSG im Delaware River gemäß Titel V des Küstenzonen-Gesetzes von 1972. OSG ist der einzige Schifffahrtsbetreiber mit einer Titel V-Genehmigung, um Leichteroperationen durchzuführen. Die Vorschriften zielen darauf ab, die Anzahl von VOCs, die während einer Rohölleichteroperation in die Atmosphäre gelangen, durch den Einsatz von Dampfausgleich zu reduzieren. Die Delaware-Leichterflotte von OSG ist zu 100 % dampfausgleichsfähig. Das SMS von OSG enthält Verfahren für den sicheren Betrieb seiner Schiffe, die Meldung von Unfällen und Abweichungen, interne Audits und Managementüberprüfungen sowie das Reagieren auf Notfälle sowie definierte Verantwortungsebenen.
Geschichte
Die Overseas Shipholding Group, Inc. wurde 1948 gegründet. Das Unternehmen, eine Delaware Corporation, wurde 1969 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
