Oppenheimer Holdings Inc., durch seine operativen Tochtergesellschaften, ist eine Investmentbank für den mittleren Markt und ein Vollservice-Broker-Dealer.
Das Unternehmen ist in einer breiten Palette von Aktivitäten in der Finanzdienstleistungsbranche tätig, darunter Einzelhandelswertpapierhandel, institutioneller Verkauf und Handel, Investmentbanking (sowohl Unternehmens- als auch öffentliche Finanzierung), Eigen- und Fremdkapitalforschung, Marktmacherei, Treuhanddienste sowie Anlageberatungs...
Oppenheimer Holdings Inc., durch seine operativen Tochtergesellschaften, ist eine Investmentbank für den mittleren Markt und ein Vollservice-Broker-Dealer.
Das Unternehmen ist in einer breiten Palette von Aktivitäten in der Finanzdienstleistungsbranche tätig, darunter Einzelhandelswertpapierhandel, institutioneller Verkauf und Handel, Investmentbanking (sowohl Unternehmens- als auch öffentliche Finanzierung), Eigen- und Fremdkapitalforschung, Marktmacherei, Treuhanddienste sowie Anlageberatungs- und Vermögensverwaltungsdienste.
Das Unternehmen besitzt über Tochtergesellschaften Oppenheimer & Co. Inc. ('Oppenheimer'), ein in New York ansässiger Wertpapiermakler und Anlageberater, Oppenheimer Asset Management Inc. und ihre Tochterberater ('OAM'), ein in New York ansässiger Anlageberater, Freedom Investments, Inc. ('Freedom'), ein Discount-Wertpapiermakler mit Sitz in New Jersey, Oppenheimer Trust Company ('Oppenheimer Trust'), eine Bank mit begrenztem Zweck in Delaware, und OPY Credit Corp. ('OPY Credit'), eine New Yorker Gesellschaft, die sekundäre Handelsaktivitäten im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Krediten, hauptsächlich auf risikoloser Basis, durchführt. Das Unternehmen führt seine internationalen Geschäfte über Oppenheimer Europe Ltd. (Vereinigtes Königreich mit Büros auf der Isle of Jersey, Portugal, Deutschland und der Schweiz), Oppenheimer Investments Asia Limited (Hongkong) und Oppenheimer Israel (OPCO) Ltd. (Israel) durch.
Privatkunden
Durch seine Private-Client-Division bietet Oppenheimer eine umfassende Palette von Finanzdienstleistungen über ein Netzwerk von 931 Finanzberatern in 90 Büros in den gesamten Vereinigten Staaten an. Zu den Kunden gehören vermögende Einzelpersonen und Familien, Unternehmensexecutives sowie öffentliche und private Unternehmen. Die Kunden können verschiedene Möglichkeiten wählen, um eine Beziehung aufzubauen und Geschäfte zu tätigen, darunter Brokerkonten mit transaktionsbasierten Preisen und/oder Anlageberatungskonten mit vermögensbasierten Gebühren. Oppenheimer bietet folgende Dienstleistungen für Privatkunden an:
Full-Service-Brokerage - Oppenheimer bietet Full-Service-Brokerage mit Anlagealternativen, einschließlich börsengehandelter und außerbörslicher Unternehmensaktien und -anleihen, Geldmarktinstrumenten, börsengehandelten Optionen, Kommunalanleihen, Investmentfonds, börsengehandelten Fonds und Investmentfonds. Ein Teil der Einnahmen von Oppenheimer stammt aus Provisionen von Privatkunden über Konten mit transaktionsbasierten Preisen. Brokerprovisionen werden für Anlageprodukte gemäß einem von Oppenheimer erstellten Zeitplan berechnet. Rabatte sind für Kunden verfügbar und können basierend auf Transaktionsgröße und -volumen sowie einer Reihe anderer Faktoren verhandelt werden. In den letzten Jahren haben sich immer mehr Kunden für Geschäfte über gebührenbasierte Konten entschieden.
Vermögensplanung - Oppenheimer bietet auch Finanz- und Vermögensplanungsdienstleistungen an, die Asset Management, individuelle und Unternehmensrentenlösungen, Versicherungs- und Rentenprodukte, IRAs und 401(k)-Pläne, US-Aktienplan-Services für Unternehmensexecutives und Unternehmen, Bildungssparprogramme sowie Treuhand- und Fiduciary-Dienstleistungen für Einzel- und Unternehmenskunden umfassen.
Margin-Lending - Oppenheimer gewährt seinen Kunden Kredite, die durch Wertpapiere und Bargeld auf dem Kundenkonto besichert sind, für einen Teil des Kaufpreises und erhält Einnahmen aus Zinsen auf solche Kredite zu Zinssätzen, die sich von Zeit zu Zeit aus dem Basissatz von Oppenheimer ergeben.
Vermögensverwaltung
OAM ist für die Beratungsprogramme und alternativen Anlagegeschäfte des Unternehmens verantwortlich. Das Geschäft umfasst diskretionäre und nicht-diskretionäre gebührenbasierte Programme, die von Oppenheimer, OAM, Oppenheimer Investment Advisers ('OIA'), einer Abteilung von OAM, und Oppenheimer Investment Management LLC ('OIM') gesponsert werden, sowie alternative Anlagen, die von Advantage Advisers Multi Manager LLC, Advantage Advisers Management, LLC und Oppenheimer Alternative Investment Management LLC gesponsert werden.
OAM bietet maßgeschneiderte Anlagemanagementlösungen und -dienstleistungen für vermögende Privatkunden, Institutionen und Unternehmen und/oder von ihnen gesponserte Pläne. Dazu gehören unter anderem Portfolioverwaltung, Managerforschung und Due Diligence, Anlageberatung zur Vermögensallokation und Finanzplanung. OAM bietet proprietäre und Drittanbieter-Anlagemanagementfähigkeiten über separat verwaltete Konten, alternative Anlagen sowie diskretionäre und nicht-diskretionäre Portfolioverwaltungsprogramme sowie verwaltete Portfolios von Investmentfonds. Die Plattformunterstützungsfunktionen umfassen Vertrieb und Marketing sowie administrative Dienstleistungen wie Handelsabwicklung, Kundendienst, Aufzeichnungsverwaltung und Kundenberichterstattung und Leistungsüberwachung sowie Verwahrung durch Oppenheimer.
Die Einnahmen von OAM werden durch Anlageberatungs- und Transaktionsgebühren für Beratungsdienstleistungen sowie Einnahmen aus Umsatzbeteiligungsvereinbarungen mit registrierten und privaten alternativen Anlagefahrzeugen erzielt. OAM verdient Anlageberatungsgebühren für alle in diskretionären und nicht-diskretionären vermögensbasierten Programmen gehaltenen Vermögenswerte. Diese Gebühren werden in der Regel monatlich im Voraus berechnet und basieren auf allen gebührenbasierten AUM-Salden am Ende des Vormonats. OAM erhält auch Einnahmen aus Umsatzbeteiligungsvereinbarungen, die sich aus Management- und Anreizgebühren für alternative Anlagen ergeben und auf vordefinierter Basis mit registrierten und privaten Investmentgesellschaften berechnet werden.
Die Vermögensverwaltungsdienstleistungen des Unternehmens umfassen:
Separat verwaltete Konten - Das Unternehmen bietet Kunden zwei gebührenbasierte Programme: (i) ein Unified Managed Account, das es ermöglicht, mehrere Anlageverwalter, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds in einem einzigen Treuhandkonto zu kombinieren; und (ii) ein Strategic Asset Review Dual-Vertragsprogramm, das für Kunden entwickelt wurde, die eine direkte vertragliche Beziehung mit Anlageverwaltern suchen.
Von Investmentfonds verwaltete Konten - Das Unternehmen bietet zwei gebührenbasierte Investmentfonds-Programme durch Portfolio Advisory Services ('PAS') an: (i) PAS, ein nicht-diskretionäres Beratungsprogramm, bei dem Kunden von der Firma genehmigte Investmentfonds auswählen, um strategische Vermögensallokationen zu erstellen; und (ii) PAS Directed, ein diskretionäres Beratungsprogramm, bei dem ein Oppenheimer-Berater die Investmentfonds auswählt, um die Vermögensallokation und Portfoliostruktur zu erstellen.
Diskretionäre Beratungskonten - Oppenheimer bietet zwei diskretionäre Portfolioverwaltungsprogramme an. Durch seine Omega- und Alpha-Programme bietet Oppenheimer kundenorientierte, diskretionäre, gebührenbasierte Anlageprogramme, die von Oppenheimer-Beratern verwaltet werden.
Nicht-diskretionäre Beratungskonten - Im Rahmen des Preference-Programms von Oppenheimer bietet Oppenheimer gebührenbasierte nicht-diskretionäre Anlageberatungsdienste und Beratung für Kunden an.
Alternative Anlagen - Das Unternehmen bietet vermögenden Privatkunden und institutionellen Anlegern die Möglichkeit, an einer Vielzahl von nicht-traditionellen Anlagestrategien teilzunehmen. Zu den Strategien gehören Single-Manager-Hedgefonds, Dachfonds, diversifizierte Private-Equity-Fonds und Einzelinvestitionen in späten Stadien von Private-Equity-Fonds. Für eigene Fonds fungiert das Unternehmen über Tochtergesellschaften als Generalpartner.
Portfolio Enhancement Program - Das Unternehmen bietet qualifizierten Optionsinvestoren die Möglichkeit, am Portfolio Enhancement Program teilzunehmen, das ungedeckte, außerhalb des Geldes liegende Puts und Calls auf den S&P 500 Index verkauft. Das Programm wird durch spezielle Memorandum-Konten ('SMA') finanziert und unterstützt, die durch das im Besitz des Investors befindliche Kollateral freigegeben werden.
Oppenheimer Investment Advisers - OIA bietet steuerpflichtige und nicht-steuerpflichtige festverzinsliche Portfolios und Strategien, die von internen Portfoliomanagern verwaltet werden.
Oppenheimer Investment Management LLC - OIM bietet institutionelle steuerpflichtige festverzinsliche Portfolioverwaltungsstrategien und -lösungen für Taft-Hartley-Fonds, öffentliche Pensionsfonds, Unternehmenspensionsfonds, Versicherungsgesellschaften, Stiftungen und Endowments.
Private Marktmöglichkeiten - Durch eine gemeinsame Anstrengung der globalen Geschäftseinheiten des Unternehmens konzentriert sich die Private-Marktmöglichkeiten-Plattform auf die Beschaffung von privaten Investitionen in verschiedenen Sektoren. Die Transaktionen decken das gesamte Spektrum privater Investitionen ab, einschließlich Frühphasen-, Spätphasen-, Direkt- und Co-Investitionen, Fonds- und Sekundärmarktransaktionen in Schulden, Eigenkapital und Hybrid-Wertpapieren.
Kapitalmärkte
Investmentbanking
Oppenheimer beschäftigt mehr als 175 Investmentbanking-Profis in den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich, in Deutschland und in Israel. Die Investmentbanking-Division von Oppenheimer bietet strategische Beratungsdienstleistungen und Kapitalmarktprodukte für aufstrebende Wachstums- und mittelständische Unternehmen sowie Finanzinvestoren. Die Branchenabdeckungsgruppen des Investmentbankings konzentrieren sich auf die Sektoren Konsumgüter & Einzelhandel, Finanzinstitute, Gesundheitswesen, Industrie & Energie, Lateinamerika und Technologie. Die Branchenteams von Oppenheimer arbeiten mit Oppenheimers Mergers and Acquisitions, Fund Placements und Advisory, Debt Advisory und Restrukturierung sowie Equities und Fixed Income Plattformen zusammen, um ihren Kunden maßgeschneiderte Beratung und vollständigen Zugang zu den Kapitalmärkten zu bieten.
Mergers & Acquisitions - Oppenheimer berät Käufer und Verkäufer bei Verkäufen, Veräußerungen, Fusionen, Übernahmen, Angeboten, Privatisierungen und Joint Ventures. Oppenheimer bietet dedizierte Senior-Banker-Führung während des gesamten Lebenszyklus jeder Finanzberatungstransaktion, die das Strukturieren und Verhandeln der Expertise des Unternehmens mit dem Branchenwissen, den umfangreichen Beziehungen und den Kapitalmarktfähigkeiten des Unternehmens kombiniert.
Equity Capital Markets - Oppenheimer bietet eine breite Palette von Kapitalbeschaffungslösungen für Unternehmenskunden durch Börsengänge, sowohl vollständig als auch vertraulich vermarktete öffentliche Folgeangebote, Wandelanleihenemissionen, registrierte Direktangebote, private Eigenkapitalinvestitionen, Privatplatzierungen, at-the-market-Angebote und Special Purpose Acquisition Companies ('SPACs'). Oppenheimer ist ein führender Konsortialführer bei Mid- und Small-Cap-Eigenkapitalangeboten, bei denen es als Lead Bookrunner, Joint Bookrunner oder Co-Manager fungieren kann. Darüber hinaus bietet Oppenheimer erhebliche Expertise und Unterstützung bei der Emission von Wandelanleihen, einschließlich der Restrukturierung solcher Emissionen.
Debt Capital Markets - Oppenheimer bietet eine breite Palette von Lösungen im Bereich der Schuldenkapitalmärkte für inländische und internationale Unternehmen sowie ausländische Regierungen und halbstaatliche Institutionen an. Oppenheimer agiert als Konsortialführer oder Platzierungsagent bei Senior- und nachrangigen Hochzinsanleihen sowie bei Anleihenfinanzierungen für Schwellenländeremittenten. Oppenheimer konzentriert sich auf die Strukturierung und Verteilung von öffentlichen und privaten Schulden durch eine Vielzahl von Finanzierungstransaktionen, einschließlich 144A / Reg S-Emissionen, Verbriefungen, Leveraged Buyouts, Restrukturierungen und Finanzierungen für den Ausstieg aus Kapitel 11.
Schuldenberatung & Restrukturierung - Oppenheimer bietet maßgeschneiderte Lösungen für verschuldete Unternehmensemittenten, Finanzinvestoren und Kreditinvestoren. Das Unternehmen bewertet eine Vielzahl von strategischen Alternativen, identifiziert die geeigneten Strukturen und Kapitalquellen, um den Kunden des Unternehmens die Möglichkeit zu bieten, ein optimales und wertmaximierendes Ergebnis zu verfolgen. Das Unternehmen bietet umfassende Dienstleistungen, um den Bedürfnissen seiner Kunden in den Bereichen strategische Kapitallösungen, Haftungsmanagement und Bilanzrestrukturierungen sowie Fusionen und Übernahmen gerecht zu werden.
Fondsplatzierung - Die Fund Placement and Advisory Group von Oppenheimer bietet alternativen Investmentfirmen ein breites und tiefes Portfolio von wertsteigernden Dienstleistungen, die die Ressourcen, Beziehungen und Thought Leadership der globalen Oppenheimer-Plattform ergänzen. Zu den Dienstleistungen gehören maßgeschneiderte strategische und taktische Beratung sowie primäre Kapitalbeschaffung, Sekundärplatzierungen, Co-Investitionen und Direkttransaktionen. Dieses Unternehmen wurde gegründet, um vielen Kunden des Unternehmens leistungsstarke Wachstumschancen zu bieten und ist ein wichtiger Schritt zur Stärkung des Private-Capital-Marktgeschäfts von Oppenheimer.
Aktiendivision
Oppenheimer beschäftigt 38 leitende Research-Analysten, die etwa 675 Aktienwerte abdecken, die hauptsächlich in den USA gelistet sind, sowie über 75 dedizierte Aktienverkaufs- und Handelsprofis in Büros in den USA und im Vereinigten Königreich (London), der Schweiz (Genf) und Asien (Hongkong). Oppenheimer bietet fundierte Aktienforschung, Ausführungsdienstleistungen und Zugang zu allen wichtigen US-Aktienbörsen und alternativen Ausführungsplätzen, zusätzlich zu Kapitalmärkten/Originierung, verschiedenen Arbitragestrategien, Portfolio- und elektronischem Handel. Oppenheimer bietet eine Reihe von quantitativen und algorithmischen Handelslösungen, um Liquidität an den globalen Märkten zu erhalten. Oppenheimers Kunden umfassen inländische und internationale Investoren, wie Anlageberater, Banken, Investmentfonds, Versicherungsgesellschaften, Hedgefonds und Pensions- und Gewinnbeteiligungspläne, die von den Forschungsergebnissen, Erkenntnissen und Markteinblicken des Unternehmens profitieren, die von den Vertriebs- und Handelsmitarbeitern des Unternehmens bereitgestellt werden, sowie von der Qualität der Ausführung des Unternehmens (gemessen an Volumen, Timing, Preis und anderen Faktoren) und wettbewerbsfähigen verhandelten Provisionssätzen.
Institutioneller Aktienverkauf und -handel - Oppenheimer agiert sowohl als Prinzipal als auch als Agent bei der Ausführung von Kundenorders. Oppenheimer kauft, verkauft und hält Bestände, um Märkte zu machen. Bei der Ausführung von Kundenorders für Wertpapiere, in denen Oppenheimer keinen Markt macht, berechnet Oppenheimer in der Regel eine Provision und agiert als Agent oder als Prinzipal, indem es das Wertpapier in einem risikolosen Geschäft auf- oder abwertet. Wenn eine Order in einem Wertpapier platziert wird, in dem Oppenheimer einen Markt macht, agiert Oppenheimer normalerweise als Prinzipal und kauft von oder verkauft an seine Brokerkunden zu einem Preis, der ungefähr dem aktuellen Interdealer-Marktpreis plus oder minus einem Aufschlag oder Abschlag entspr