Die Mosaic Company (Mosaic) produziert und vermarktet konzentrierte Phosphat- und Kalidünger für Nutzpflanzen. Durch ihr breites Produktangebot ist das Unternehmen ein einziger Lieferant von Phosphat- und Kalium-basierten Düngemitteln für Nutzpflanzen und Tierfutterzutaten. Das Unternehmen bedient Kunden in etwa 40 Ländern. Das Unternehmen ist der zweitgrößte integrierte Phosphatproduzent der Welt und einer der größten Produzenten und Vermarkter von Phosphat-basierten Tierfutterzutaten in Nordam...
Die Mosaic Company (Mosaic) produziert und vermarktet konzentrierte Phosphat- und Kalidünger für Nutzpflanzen. Durch ihr breites Produktangebot ist das Unternehmen ein einziger Lieferant von Phosphat- und Kalium-basierten Düngemitteln für Nutzpflanzen und Tierfutterzutaten. Das Unternehmen bedient Kunden in etwa 40 Ländern. Das Unternehmen ist der zweitgrößte integrierte Phosphatproduzent der Welt und einer der größten Produzenten und Vermarkter von Phosphat-basierten Tierfutterzutaten in Nordamerika und Brasilien. Das Unternehmen ist das führende Unternehmen für Düngemittelproduktion und -vertrieb in Brasilien.
Das Unternehmen fördert Phosphatgestein in Florida, Brasilien und Peru. Das Unternehmen verarbeitet das Gestein in fertige Phosphatprodukte in Anlagen in Florida, Louisiana und Brasilien. Das Unternehmen ist einer der vier größten Kaliproduzenten weltweit. Das Unternehmen fördert Kalium in Saskatchewan, New Mexico und Brasilien. Das Unternehmen hat auch andere Produktions-, Misch- oder Vertriebsbetriebe in Brasilien, China, Indien und Paraguay sowie eine Beteiligung an einem Joint Venture, das eine Phosphatgesteinmine und Chemiekomplexe im Königreich Saudi-Arabien betreibt. Die Aktivitäten des Unternehmens bedienen die vier Länder mit dem höchsten Nährstoffverbrauch weltweit: China, Indien, die USA und Brasilien. Das Unternehmen führt seine Geschäfte durch hundertprozentige oder mehrheitlich im Besitz befindliche Tochtergesellschaften sowie Unternehmen, an denen es weniger als die Mehrheit oder eine nicht beherrschende Beteiligung hält.
### Segmente
Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Phosphate, Kalium und Mosaic Fertilizantes.
#### Phosphate
Dieses Segment verkauft Phosphat-basierte Düngemittel für Nutzpflanzen und Tierfutterzutaten in Nordamerika und international. Das Unternehmen macht etwa 80% der geschätzten jährlichen nordamerikanischen Produktion von konzentrierten Phosphatdüngemitteln aus.
#### Kalium
Dieses Segment verkauft Kalium in Nordamerika und international, hauptsächlich als Düngemittel, aber auch für industrielle Anwendungen und in geringerem Maße als Tierfutterzutaten. Das Unternehmen macht etwa 35% der geschätzten jährlichen nordamerikanischen Kaliproduktion aus.
#### Mosaic Fertilizantes
Dieses Segment produziert und verkauft Phosphat- und Kalium-basierte Düngemittel für Nutzpflanzen und Tierfutterzutaten in Brasilien. Neben fünf Phosphatgesteinminen, vier Chemieanlagen und einer Kalimine in Brasilien besteht dieses Segment aus Vertriebsbüros, Anlagen zur Mischung von Nährstoffen für Nutzpflanzen und zur Verpackung, Hafenterminals und Lagern in Brasilien und Paraguay. Das Segment Mosaic Fertilizantes dient auch als Vertriebskanal für die Phosphate- und Kaliumsegmente. Das Unternehmen macht etwa 72% der geschätzten jährlichen Produktion von konzentrierten Phosphatdüngemitteln in Brasilien und 100% der geschätzten jährlichen Kaliproduktion in Brasilien aus.
### Veräußerungen
Im Januar 2023 schloss das Unternehmen den Verkauf des Streamsong Resort (des Resorts) ab. Das Resort ist ein Zielresort und Konferenzzentrum, das das Unternehmen in einem Gebiet zuvor abgebauten Landes als Teil seiner langfristigen Geschäftsstrategie zur Maximierung des Werts und der Nutzung seiner umfangreichen Landbesitztümer in Florida entwickelt hat. Neben einem Hotel und einem Konferenzzentrum umfasst das Resort mehrere Golfplätze, ein Clubhaus und Nebenanlagen.
### Übernahmen
Im Jahr 2023 erwarb das Unternehmen die restlichen 50% der Beteiligung an Gulf Sulphur Services (GSS), was ihm die vollständige Eigentümerschaft sichert und die Kontrolle über seine Schwefel-Lieferkette im Golf von Mexiko gewährleistet.
#### Phosphatsegment
Das Phosphatgeschäftssegment des Unternehmens besitzt und betreibt Minen und Produktionsanlagen in Florida, die konzentrierte Phosphatdüngemittel und Phosphat-basierte Tierfutterzutaten produzieren, sowie Verarbeitungsanlagen in Louisiana, die konzentrierte Phosphatdüngemittel produzieren. Das Unternehmen hält eine wirtschaftliche Beteiligung von 75% an der Miski Mayo Phosphatmine in Peru (Miski Mayo Mine), die in den Ergebnissen seines Phosphatsegments enthalten ist.
#### Phosphatdünger für Nutzpflanzen und Tierfutterzutaten in den USA
Die US-Phosphatbetriebe des Unternehmens haben eine Kapazität zur Produktion von etwa 4,5 Millionen Tonnen Phosphorsäure (P2O5) pro Jahr, was etwa 7% der weltweiten jährlichen Kapazität und etwa 60% der jährlichen nordamerikanischen Kapazität entspricht. P2O5 wird durch die Reaktion von fein gemahlenem Phosphatgestein mit Schwefelsäure hergestellt. P2O5 ist der Schlüsselbaustein für die Herstellung von hochkonzentrierten Phosphatdüngemitteln und Tierfutterprodukten und ist das umfassendste Maß für die Phosphatkapazität und -produktion sowie ein häufig verwendeter Benchmark in der Branche des Unternehmens. Die US-Produktion von P2O5 des Unternehmens belief sich im Jahr 2023 auf etwa 3,0 Millionen Tonnen. Die US-Operationen des Unternehmens machen etwa 6% der geschätzten globalen jährlichen Produktion und 54% der geschätzten jährlichen nordamerikanischen Produktion aus.
Die Phosphatdüngemittelprodukte des Unternehmens werden weltweit an Hersteller, Distributoren, Einzelhändler und Landwirte vermarktet. Die wichtigsten Phosphatdüngemittelprodukte des Unternehmens sind:
- Diammoniumphosphat (18-46-0): Diammoniumphosphat (DAP) ist das weltweit am weitesten verbreitete hochkonzentrierte Phosphatdüngemittel. DAP wird durch die erste Kombination von Phosphorsäure mit gasförmigem Ammoniak in einem Reaktionsgefäß hergestellt. Diese anfängliche Reaktion erzeugt eine Suspension, die dann in eine Granulationsanlage gepumpt wird, wo sie mit zusätzlichem Ammoniak reagiert, um DAP zu produzieren. DAP ist ein festes Granulat, das direkt aufgebracht oder mit anderen festen Pflanzennährstoffprodukten wie Harnstoff und Kalium gemischt wird.
- Monoammoniumphosphat (11-52-0): Monoammoniumphosphat (MAP) ist das zweitweit verbreitete hochkonzentrierte Phosphatdüngemittel. MAP wird ebenfalls durch die erste Kombination von Phosphorsäure mit gasförmigem Ammoniak in einem Reaktionsgefäß hergestellt. Die resultierende Suspension wird dann in die Granulationsanlage gepumpt, wo sie mit zusätzlichem P2O5 reagiert, um MAP zu produzieren. MAP ist ein festes Granulat, das direkt aufgebracht oder mit anderen festen Pflanzennährstoffprodukten gemischt wird.
- MicroEssentials ist ein wertvolles ammoniertes Phosphatprodukt, das durch einen patentierten Prozess verbessert wird, der sehr dünne Plättchen aus Schwefel und anderen Mikronährstoffen wie Zink auf dem Granulatprodukt erzeugt. Der patentierte Prozess integriert sowohl die Sulfat- als auch die elementaren Formen von Schwefel und bietet den Pflanzen eine ganzjährige Verfügbarkeit.
Die Produktion der Tierfutterzutatenprodukte des Unternehmens erfolgt in seiner Anlage in New Wales, Florida. Das Unternehmen vermarktet sein Tierfutterphosphat hauptsächlich unter den führenden Markennamen Biofos und Nexfos.
Das in Uncle Sam produzierte P2O5 wird nach Faustina verschifft, wo es zur Herstellung von DAP, MAP und MicroEssentials verwendet wird. Die Faustina-Anlage des Unternehmens stellt auch Ammoniak her, das hauptsächlich in seinen Konzentratanlagen verbraucht wird.
Das Unternehmen produzierte im Jahr 2023 etwa 6,2 Millionen Tonnen konzentrierter Phosphatdüngemittel und machte etwa 80% der geschätzten jährlichen nordamerikanischen Produktion aus.
#### Phosphatgestein
Phosphatgestein ist das Schlüsselmineral zur Herstellung von Phosphatdüngemitteln und Tierfutterphosphat. Die Phosphatgesteinminen des Unternehmens in Florida produzierten im Jahr 2023 etwa 10,0 Millionen Tonnen und machten etwa 47% der geschätzten jährlichen nordamerikanischen Produktion aus. Das Unternehmen ist der zweitgrößte Phosphatgesteinproduzent der Welt (ohne China) und betreibt vier Minen in Nordamerika mit einer kombinierten jährlichen Kapazität von etwa 18,0 Millionen Tonnen. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen 75% der Miski Mayo Mine, die eine jährliche Kapazität von 4,8 Millionen Tonnen hat. Die Produktion einer Tonne DAP erfordert zwischen 1,6 und 1,7 Tonnen Phosphatgestein.
Alle vollständig im Besitz des Unternehmens befindlichen Phosphatminen und zugehörigen Bergbauaktivitäten in Nordamerika befinden sich in Zentralflorida. Im Jahr 2023 betrieb das Unternehmen drei aktive Minen in Florida: Four Corners, South Fort Meade und Wingate. Das Unternehmen plant, die DeSoto- und South Pasture-Grundstücke zu erkunden und zu entwickeln, um zukünftige Erschöpfungen an seinen Standorten in Florida auszugleichen. Das Unternehmen hat eine wirtschaftliche Beteiligung von 75% an der Miski Mayo Mine, die es ermöglicht, sein anderes produziertes Gestein zu ergänzen, um seinen Gesamtdüngerbedarf zu decken und die Hauptquelle für sein Louisiana-Geschäft zu sein. Das Unternehmen hat das Recht, 75% der jährlichen Produktion der Miski Mayo Mine zu nutzen oder an Dritte zu verkaufen.
### Investition in die Ma'aden Wa'ad Al Shamal Phosphate Company (MWSPC)
Das Unternehmen hält eine Beteiligung von 25% an der MWSPC und ist berechtigt, etwa 25% der Produktion der MWSPC zu vermarkten. Die MWSPC besteht aus einer Mine und zwei Chemiekomplexen (dem Projekt), die Phosphatdünger und andere nachgelagerte Phosphatprodukte im Königreich Saudi-Arabien herstellen. Das Greenfield-Projekt wurde in der nördlichen Region von Saudi-Arabien in der Wa'ad Al Shamal Minerals Industrial City errichtet und umfasste die weitere Expansion der Verarbeitungsanlagen in der Ras Al Khair Minerals Industrial City, die an der Ostküste von Saudi-Arabien liegt. Die Ammoniakproduktion begann Ende 2016, und am 1. Dezember 2018 nahm die MWSPC den kommerziellen Betrieb der Phosphatanlage auf, wodurch das gesamte Projekt in die kommerzielle Produktionsphase und eine jährliche Produktionskapazität von 3,0 Millionen Tonnen überführt wurde. Die tatsächliche Phosphatproduktion betrug 2023 3,1 Millionen Tonnen. Das Projekt profitiert von der Verfügbarkeit wichtiger Rohstoffe aus Quellen innerhalb Saudi-Arabiens.
### Schwefel
Das Unternehmen verwendet geschmolzenen Schwefel in seinen Phosphatkonzentratanlagen zur Herstellung von Schwefelsäure, die hauptsächlich für die Herstellung von P2O5 verwendet wird. Das Unternehmen kaufte während des Jahres 2023 etwa 3,3 Millionen lange Tonnen Schwefel. Das Unternehmen bezieht den Großteil dieses Schwefels von nordamerikanischen Öl- und Erdgasraffinerien, die während des Raffinierungsprozesses Schwefel entfernen oder zurückgewinnen müssen. Die Produktion einer Tonne DAP erfordert etwa 0,40 lange Tonnen Schwefel. Das Unternehmen beschafft seinen Schwefel aus verschiedenen Quellen und erhält ihn per LKW, Bahn, Lastkahn und Schiff, entweder direkt an seinen Phosphatanlagen oder lässt ihn zu Sammelstellen transportieren, die sich an der Golfküste der USA befinden. Darüber hinaus verwendet das Unternehmen geformten Schwefel, der über die Häfen von Tampa, Florida, empfangen wird und per LKW zu seiner Anlage in New Wales transportiert wird und dort durch seinen Schwefelschmelzer geschmolzen wird.
Das Unternehmen besitzt und betreibt Schwefelterminals in Riverview und Tampa, Florida, sowie in Galveston, Texas und Faustina, Louisiana. Das Unternehmen least auch Terminalflächen in Beaumont, Texas. Das Unternehmen hat Langzeitzeitcharterverträge für zwei hochseetaugliche Schlepper/Schuten und ein Hochseeschiff, das geschmolzenen Schwefel von den Terminals in Texas nach Tampa transportiert. Das Unternehmen transportiert den Schwefel dann weiter per LKW zu seinen Phosphatanlagen in Florida. Die Schwefel-Logistik des Unternehmens umfasst auch eine große Flotte geleasten Güterwaggons, die sein maritimes Schwefel-Logistiksystem ergänzen. Die Louisiana-Operationen des Unternehmens werden per LKW von nahe gelegenen Raffinerien versorgt.
### Ammoniak
Das Unternehmen verwendet Ammoniak zusammen mit P2O5 zur Herstellung von DAP, MAP und MicroEssentials. Das Unternehmen verbrauchte während des Jahres 2023 etwa 1,0 Millionen Tonnen Ammoniak. Die Produktion einer Tonne DAP erfordert etwa 0,23 Tonnen Ammoniak. Das Unternehmen kauft etwa ein Drittel seines Ammoniaks von verschiedenen Lieferanten auf dem Spotmarkt, während die restlichen zwei Drittel entweder durch seine Ammoniakbezugsvereinbarung (die CF Ammoniakbezugsvereinbarung) mit einem Tochterunternehmen von CF Industries Inc. (CF) erworben oder intern an seinem Standort in Faustina, Louisiana, hergestellt werden.
Der Ammoniakbedarf des Unternehmens in Florida wird durch mehrjährige Verträge mit inländischen und ausländischen Produzenten gedeckt. Ammoniak für die Anlagen des Unternehmens in Florida wird über eigene Ammoniakanlagen im Hafen von Tampa und Port Sutton, Florida, terminalisiert. Das Ammoniak wird über Pipelines von den Terminals zu den Produktionsanlagen transportiert. Das Unternehmen hat Servicevereinbarungen mit den Betreibern der Pipelines für Bartow, New Wales und Riverview, die bis zum 30. Juni 2025 mit automatischer Verlängerung um zwei Jahre, sofern keine der Parteien Einwände erhebt, gelten.
Im Rahmen der CF Ammoniakbezugsvereinbarung kaufte das Unternehmen 2023 562.000 metrische Tonnen. Am 14. Oktober 2022 erhielt das Unternehmen von CF die Mitteilung, dass CF das bilaterale, vertragliche Recht ausgeübt hat, die Ammoniakbezugsvereinbarung in ihrer aktuellen Form mit Wirkung zum 1. Januar 2025 zu beenden.
Das Unternehmen produziert Ammoniak in Faustina, Louisiana, hauptsächlich für den Eigenverbrauch. Die jährliche Kapazität des Unternehmens beträgt etwa 530.000 Tonnen. Gelegentlich verkauft es überschüssiges Ammoniak an nicht verbundene Parteien und/oder transportiert überschüssiges Ammoniak zum Hafen von Tampa. In bestimmten Fällen bezieht es Ammoniak von alternativen Quellen, um es nach Faustina zu transportieren.
### Erdgas für Phosphate
Erdgas ist der Hauptrohstoff zur Herstellung von Ammoniak. In seiner Anlage in Faustina wird Ammoniak vor Ort hergestellt. Der Großteil des Erdgases wird über feste Lieferverträge auf der Grundlage von veröffentlichten indexbasierten Preisen gekauft und stammt aus Texas und Louisiana über Pipelines, die mit dem Henry Hub verbunden sind. Das Unternehmen verwendet Swap- und/oder Optionsverträge, um Teile zukünftiger Erdgaskäufe abzusichern. Das Unternehmen kauft normalerweise etwa 15,5 Millionen MM BTU Erdgas pro Jahr für die Ammoniakproduktion in Faustina.
Die Ammoniakanforderungen des Unternehmens für seine Betriebe in Florida werden gekauft und nicht vor Ort hergestellt. Dah
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
