Die LendingClub Corporation (LendingClub) fungiert als digitales Unternehmen, das sich darauf konzentriert, lebenslange Kreditbeziehungen zu seinen Mitgliedern aufzubauen.
LendingClub betreibt einen führenden, landesweit zugelassenen digitalen Marktplatz, der Daten und Technologie nutzt, um den Zugang zu Krediten zu erhöhen, die Kreditkosten zu senken und die Renditen auf Ersparnisse zu verbessern. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Einlagen- und Kreditprodukten durch eine intelligente, einf...
Die LendingClub Corporation (LendingClub) fungiert als digitales Unternehmen, das sich darauf konzentriert, lebenslange Kreditbeziehungen zu seinen Mitgliedern aufzubauen.
LendingClub betreibt einen führenden, landesweit zugelassenen digitalen Marktplatz, der Daten und Technologie nutzt, um den Zugang zu Krediten zu erhöhen, die Kreditkosten zu senken und die Renditen auf Ersparnisse zu verbessern. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Einlagen- und Kreditprodukten durch eine intelligente, einfache und lohnende digitale Erfahrung an.
Kreditvergabe- und Einlagensammelmodell
Die Vertriebs- und Marketingbemühungen des Unternehmens zielen darauf ab, Mitglieder effizient anzuziehen und zu binden, die Markenbekanntheit aufzubauen und die Mitgliederzufriedenheit zu unterstützen. Das Unternehmen zieht Mitglieder direkt über seine Website und mobile App an und bindet sie, indem es Kanäle wie Online-Partner, Direktwerbung, bezahlte Suchmaschinen, Online-Display-Werbung, E-Mail, soziale Medien und strategische Empfehlungen nutzt.
Die Hauptkreditprodukte des Unternehmens umfassen unbesicherte Privatkredite, Patienten- und Bildungskredite sowie gesicherte Auto-Refinanzierungskredite (Verbraucherkredite).
Das Unternehmen bietet seinen Kreditnehmern derzeit mehrere Funktionen an, um ihre Schuldenkosten zu senken und ihre finanzielle Situation zu verbessern, darunter Kreditkarten-Guthabenübertragungen (bei denen die bestehenden Kreditkartenschulden des Kreditnehmers direkt beglichen und die Schulden in einen Festzins-Terminkredit umgewandelt werden), gemeinsame Anträge und das kürzlich eingeführte TopUp-Produkt (bei dem Kreditnehmer ihren bestehenden LendingClub-Kredit einfach mit zusätzlichen Kreditmitteln zu einem neuen Einzelzahlungskredit kombinieren können). Diese Kreditprodukte sollen direkt auf die Kernkreditbedürfnisse der Mitglieder des Unternehmens eingehen und werden durch seine skalierbare Technologieplattform und -fähigkeiten unterstützt.
Das kommerzielle Kreditgeschäft des Unternehmens konzentriert sich hauptsächlich auf kleine Unternehmen und nimmt an den Kreditprogrammen der US Small Business Administration (SBA) teil, die im Falle eines Kreditausfalls einen Teil des Kredits garantieren. Die kommerziellen Kredite werden über Beziehungen mit Unternehmen im ganzen Land beschafft. Das Unternehmen bewertet Kredite anhand der Kreditwürdigkeit von Unternehmen, einschließlich einer Bewertung der Cashflows, und des zugrunde liegenden Werts jeglicher Sicherheiten. Im ersten Quartal 2023 stellte das Unternehmen die Vergabe von gewerblichen Immobilienkrediten und Ausrüstungsleasing ein und beabsichtigt derzeit, die bestehenden Kreditportfolios bis zur Fälligkeit zu behalten.
Das Einlagengeschäft des Unternehmens umfasst die Beschaffung von Einlagen direkt von Kunden und über Marketingkanäle von Drittanbietern und Einlagenvermittlern. Für Einleger bietet das Unternehmen FDIC-versicherte hochverzinsliche Sparkonten, Girokonten und Festgelder an. Die hochverzinslichen Sparkonten des Unternehmens ermöglichen es den Mitgliedern, ihre Ersparnisse zu steigern, indem sie einen wettbewerbsfähigen Zinssatz auf ihren gesamten Kontostand verdienen. Darüber hinaus hat das Unternehmen kürzlich ein neues Produkt, LevelUp Savings, eingeführt, um Mitglieder mit seinen besten Zinssätzen für positives Sparverhalten zu belohnen. Die Girokonten bieten eine preisgekrönte digitale Erfahrung und mitgliederfreundliche Funktionen wie Geldautomaten-Gebührenerstattungen, keine Überziehungskosten und frühe Direkteinzahlungen.
Marktplatz
Die Verbraucherkredite des Unternehmens werden entweder an Marktplatzinvestoren verkauft oder von der LC Bank behalten. Die gewerblichen Kredite des Unternehmens werden in der Regel von der LC Bank behalten.
Kreditverkäufe (Marktplatzaktivität): Das Unternehmen verkauft Kredite an Marktplatzinvestoren über seinen innovativen und proprietären Marktplatz. Die Zusammensetzung dieser Investoren variiert von Zeit zu Zeit, kann jedoch Banken, institutionelle Fonds, private Kreditfonds, Vermögensverwalter und Versicherungsgesellschaften umfassen. Die Kreditverkäufe des Marktplatzes des Unternehmens werden entweder als Kreditverkäufe kurz nach der Vergabe oder über sein Extended Seasoning-Programm oder strukturierte Programtransaktionen durchgeführt.
Im Jahr 2023 startete das Unternehmen strukturierte Zertifikate - eine neue Art von privater strukturierter Programtransaktion. In dieser Struktur behält das Unternehmen hauptsächlich die Senior-Sicherheiten zu einem festen Zinssatz und verkauft die Restzertifikate an Marktplatzinvestoren. Diese Struktur, entwickelt von LendingClub und ermöglicht durch sein Marktplatzbankmodell, bietet eine Transaktion, die sowohl Marktplatzinvestoren als auch LendingClub zugutekommt. Marktplatzinvestoren erzielen überzeugende gehebelte Renditen (ohne die üblicherweise für den Kauf eines gesamten Kredits erforderliche Finanzierung), und LendingClub erzielt eine attraktive Rendite mit entferntem Kreditrisiko auf seinen behaltenen Senior-Sicherheiten.
Ebenfalls im Jahr 2023 begann das Unternehmen im Rahmen seines Extended Seasoning-Programms, Kredite in das für den Verkauf gehaltene Portfolio aufzunehmen, um der Marktnachfrage nach gereiften Krediten gerecht zu werden. Im Rahmen dieses Programms erzielt das Unternehmen Zinseinkünfte aus den Krediten während der Halteperiode.
Das Unternehmen erleichtert auch Kreditverkäufe über LCX, seine Echtzeit-Elektronikplattform und Abwicklungstechnologie. Diese eigene Plattform ermöglicht dynamisch bepreiste Kredite im großen Maßstab und kann leicht an die Bedürfnisse einzelner Marktplatzinvestoren angepasst werden, was Transaktionen auf dem Marktplatz des Unternehmens schnell, einfach und wiederholbar macht.
LendingClub Bank: Die LC Bank behält Kredite und finanziert diese Kredite direkt mit eigenem Kapital und Einlagen. Das Unternehmen behält diese Kredite als für Investition gehalten (HFI) oder für den Verkauf gehalten (HFS) und erkennt die damit verbundenen wiederkehrenden Einnahmen über den Zeitraum an, in dem diese Kredite in der Bilanz der LC Bank gehalten werden.
Kreditkäufe: Das Unternehmen kann gelegentlich Kredite opportunistisch erwerben, einschließlich Portfolios von Krediten, die es zuvor vergeben und an Marktplatzinvestoren verkauft hat.
Saisonalität
Historisch gesehen ist die Nachfrage der Kreditnehmer nach den Krediten des Unternehmens im ersten und vierten Quartal des Jahres (für das am 31. Dezember 2024 endende Jahr) in der Regel geringer, was zu einem niedrigeren Vergabevolumen führen kann und zu Schwankungen in den Betriebsergebnissen beiträgt.
Einnahmen
Das Unternehmen verkauft Verbraucherkredite an Marktplatzinvestoren, was einen Großteil der damit verbundenen Einnahmen unmittelbar nach dem Verkauf generiert, oder hält die Kredite für Investitionen mit eigenem Kapital, was über die Laufzeit des Kredits Einnahmen generiert.
Regulierung und Aufsicht
Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen dem Bank Holding Company Act von 1956 (BHCA) und unterliegt der fortlaufenden und umfassenden Überwachung, Regulierung, Prüfung und Durchsetzung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (FRB).
Als Nationalbank unterliegt die LC Bank der fortlaufenden und umfassenden Überwachung, Regulierung, Prüfung und Durchsetzung durch das Amt des Comptroller of the Currency (OCC).
Die Einlagen der LC Bank sind bis zu den geltenden gesetzlichen Grenzen durch die DIF der FDIC versichert. Als FDIC-versichertes Kreditinstitut unterliegt die LC Bank unter bestimmten Umständen der Überwachung, Regulierung und Prüfung durch die FDIC.
Das Unternehmen unterliegt den Offenlegungs- und Regulierungsanforderungen des Securities Act und des Exchange Act, die beide von der SEC verwaltet werden. Die Stammaktien des Unternehmens sind an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Handelssymbol 'LC' gelistet und unterliegen daher auch den Regeln der NYSE für gelistete Unternehmen.
Die LC Bank unterliegt der periodischen Prüfung gemäß dem CRA durch die OCC.
Das Unternehmen und die LC Bank unterliegen im Wesentlichen ähnlichen Eigenkapitalanforderungen, die von der FRB bzw. der OCC erlassen wurden.
Das Unternehmen unterliegt einer Vielzahl von Gesetzen im Zusammenhang mit Geldwäschebekämpfung (AML), Korruptionsbekämpfung, Bestechungsbekämpfung, Wirtschaftssanktionen und der Verhinderung von Finanzkriminalität, einschließlich des Bank Secrecy Act, des USA PATRIOT Act und der Wirtschaftssanktionsprogramme. Das Unternehmen ist unter anderem verpflichtet, ein wirksames Anti-Geldwäsche- und Anti-Terror-Compliance-Programm aufrechtzuerhalten, verdächtige Aktivitäten und Währungstransaktionsberichte zu identifizieren und einzureichen sowie Transaktionen mit sanktionierten Personen oder Jurisdiktionen zu blockieren oder abzulehnen. Die Einhaltung dieser Gesetze erfordert erhebliche Investitionen von Managementaufmerksamkeit und Ressourcen. Diese Gesetze werden von einer Reihe von Bundes- und Landesregulierungs- und -durchsetzungsbehörden, einschließlich der FRB, OCC, Office of Foreign Assets Control, Financial Crimes Enforcement Network, des US-Justizministeriums, der Drug Enforcement Administration und des Internal Revenue Service, durchgesetzt.
Das Unternehmen unterliegt auch Gesetzen und regulatorischen Anforderungen im Zusammenhang mit Informationstechnologie und Cybersicherheit. Zum Beispiel hat der Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC), ein Rat, der die wichtigsten bundesstaatlichen Bankenaufsichtsbehörden umfasst, Leitlinien und Aufsichtserwartungen für Bankorganisationen in Bezug auf Informationstechnologie und Cybersicherheit herausgegeben.
Die Partnerbanken des Unternehmens für Bildungs- und Patientenfinanzierungskredite waren die NBT Bank und die Comenity Capital Bank, die solche Kredite vergeben und betreuen. Die NBT Bank unterliegt der Aufsicht durch die OCC und wurde 2021 als Partner ausgeschieden. Die Comenity Capital Bank unterliegt der Aufsicht durch die FDIC und das Utah Department of Financial Institutions und bleibt weiterhin ein Partner. Diese Behörden auferlegen dem Unternehmen Verpflichtungen und Beschränkungen in Bezug auf seine Aktivitäten und die über seinen Kreditmarktplatz vermittelten Kredite.
Geschichte
Die LendingClub Corporation wurde 2006 gegründet. Sie wurde 2006 eingetragen.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
