Independence Holding Company, durch seine Tochtergesellschaften, ist im Bereich der Kranken-, Tier- und Lebensversicherung tätig.
Das Unternehmen ist in der Zeichnung, Verwaltung und/oder Verteilung von Gruppen- und individuellen Spezialleistungsprodukten tätig, einschließlich Invaliditäts-, ergänzender Gesundheits-, Tier- und Gruppenlebensversicherungen über seine Versicherungsgesellschaften wie die Standard Security Life Insurance Company of New York (Standard Security Life); Madison National...
Independence Holding Company, durch seine Tochtergesellschaften, ist im Bereich der Kranken-, Tier- und Lebensversicherung tätig.
Das Unternehmen ist in der Zeichnung, Verwaltung und/oder Verteilung von Gruppen- und individuellen Spezialleistungsprodukten tätig, einschließlich Invaliditäts-, ergänzender Gesundheits-, Tier- und Gruppenlebensversicherungen über seine Versicherungsgesellschaften wie die Standard Security Life Insurance Company of New York (Standard Security Life); Madison National Life Insurance Company, Inc. (Madison National Life); und Independence American Insurance Company sowie seine Marketing- und Verwaltungsgesellschaften, bestehend aus IHC Specialty Benefits, Inc. (IHCSB); Independence Brokerage Group, Inc. (IBG), My1HR, Inc. (My1HR); und einer Mehrheitsbeteiligung an PetPartners, Inc. (PetPartners) (zusammen die „IHC-Agenturen“) und seiner Lead-Generierungs-Firma, Torchlight Technology Group LLC (Torchlight). Standard Security Life, Madison National Life und Independence American Insurance Company werden manchmal gemeinsam als die „Versicherungsgruppe“ bezeichnet.
Segmente
Das Unternehmen operiert über die Segmente Specialty Health; und Group Disability, Life, New York Short-Term Disability (DBL) und Paid Family Leave Rider (PFL).
Segment Specialty Health
Dieses Segment umfasst die traditionelle Vertriebsweise des Unternehmens über unabhängige Agenten und nationale Konten sowie den technologiegestützten Vertrieb über seine Callcenter, Karriereberater, Lead-Generierungs-Domains (www.healthinsurance.org, www.medicareresources.org und www.petplace.com), Transaktions-Websites und seine Lead-Generierungs-Firma Torchlight. Die Tierabteilung umfasst PetPartners, www.akcpetinsurance.com, www.petplace.com, www.mypetinsurance.com und seine unabhängigen Vertriebskanäle. Independence American Insurance Company übernimmt das Risiko für die Tierkrankenversicherung und viele der Spezialgesundheitsprodukte, die von diesen Abteilungen verkauft werden, aber ihre Agenturen verkaufen auch Lebens- und Krankenversicherungsprodukte von anderen Versicherungsgesellschaften, für die sie Provisionen verdienen. Die firmeneigenen Plattformen sind darauf ausgelegt, mehrere Versicherer und Produkte zu unterstützen.
Standard Security Life konzentriert sich auf die Zeichnung und den Verkauf seiner DBL- und PFL-Produkte über Generalagenten hauptsächlich an kleine Arbeitgeber. Madison National Life legt den Schwerpunkt auf die Zeichnung von Langzeit- und Kurzzeitinvaliditäts- („LTD“ und „STD“) und Gruppenlebensversicherungen hauptsächlich für Schulbezirke und Gemeinden im mittleren Westen durch Managing General Agents und unabhängige Makler; sowie eine wachsende Abteilung für die Vermarktung am Arbeitsplatz. Independence American Insurance Company ist der Haupt-Spezialgesundheits- und Tierkrankenversicherer des Unternehmens. Im Jahr 2020 begann Independence American Insurance Company mit der Zeichnung von Medicare Supplement in vielen Bundesstaaten.
Die vom Unternehmen besessenen Versicherungsagenturen sind wie folgt: IHCSB, IBG, My1HR und eine Mehrheitsbeteiligung an PetPartners. IHCSB ist die Agentur des Unternehmens, die über ihre eigenen Callcenter betrieben wird, die 65 lizenzierte Mitarbeiter-Verkaufsagenten an drei Standorten haben; ihre Karriereberater, die 225 lizenzierte Agenten in 7 Regionen umfassen; und ihre direkt an Verbraucher gerichteten Transaktions-Websites, www.mypetinsurance.com und www.healthedeals.com.
IBG ist die Agentur des Unternehmens, die über unabhängige Produzenten auf verschiedene Weisen vertreibt, z. B. über ihre regionalen Verkaufsdirektoren, die nicht-eigene Generalagenten und Callcenter unterstützen; über nationale Kontenbeziehungen; und über ihre 12 Verkaufs-Telebrokerage-Mitarbeiter, die als firmeneigene Generalagenten fungieren und unabhängige Agenten mit einem Kundenstamm bei kleinen Arbeitgebern ansprechen. My1HR ist ein Technologieunternehmen, das Angebots- und Cloud-basierte Anmeldeplattformen für Versicherer und wichtige Vertriebspartner entwickelt. My1HR ist auch ein Web-Broker, der INSX Cloud entwickelt und verwaltet. Diese Plattform ermöglicht es Agenten, Angebote für und die Anmeldung von Verbrauchern in Affordable Care Act (ACA)-Plänen sowie ergänzenden Gesundheitsprodukten durchzuführen. Im Jahr 2020 wurde INSX Cloud von mehr als 3.000 unabhängigen Agenten genutzt, die fast 230.000 Anmeldungen für etwa 300.000 Mitglieder eingereicht haben, die hauptsächlich ACA-konforme Pläne und auch Spezialgesundheitsprodukte unterzeichnet von den IHC Carriers sowie anderen Versicherern umfassen. PetPartners ist ein Distributor und Administrator von Tierkrankenversicherungen, die von Independence American Insurance Company und einem nicht verbundenen Versicherer gezeichnet werden. Das Unternehmen besitzt eine Reihe von Web-Domains und ein Lead-Generierungs-Technologieunternehmen durch seine Tochtergesellschaft IHC Domain Holdings, LLC (Domain Holdings). Domain Holdings besitzt Healthinsurance.org LLC, ein Online-Marketing-Unternehmen, das www.healthinsurance.org und www.medicareresources.org besitzt, die Lead-Generierungsseiten für Medicare und individuelle Gesundheits- und Lebensversicherungsprodukte sind. Domain Holdings besitzt auch www.petplace.com, eine Lead-Generierungsseite für Tierkrankenversicherungen, die Interessenten, die solche Versicherungen kaufen möchten, zu www.petpartners.com weiterleitet. Zusammen generieren diese Websites organische Leads für die kontrollierte Agenturtruppe von IHCSB. IHCSB, Domain Holdings und My1HR bilden zusammen das Rückgrat der Insurtech-Operationen des Unternehmens, indem sie Leads generieren, den Verkauf von Produkten ermöglichen (sowohl über IHC Carriers als auch über nicht verbundene Versicherer) und unabhängigen Agenten den Zugang zu ACA- (und den ergänzenden) Policen über einen lizenzierten Web-Broker ermöglichen.
Die IHC-Agenturen und IHC-Carriers führen die Zeichnung, Risikoselektion und Preisgestaltung, Policenverwaltung und -management für den Großteil des Spezialgesundheitsgeschäfts des Unternehmens durch. Darüber hinaus verkaufen die IHC-Agenturen andere Deckungen für mehrere Versicherer, einschließlich Stop-Loss-Versicherungen für kleine Gruppen, ACA-Pläne und Senior-Produkte. Die IHC-Agenturen erhalten Provisionen und Gebühren für diese Dienstleistungen und tragen kein Versicherungsrisiko der Unternehmen, für die sie Dienstleistungen erbringen. Während der Großteil der Verkäufe durch IHC-Carriers an Einzelpersonen und kleine Arbeitgeber von unabhängigen Produzenten, nationalen Konten und Affinitätsbeziehungen getätigt wurde, hat sich der Fokus zunehmend auf Verkäufe aus ihrer kontrollierten Vertriebsstruktur gerichtet.
Das Unternehmen konzentriert sich darauf, sein „Insurtech“-Fußabdruck zu erweitern, indem es Leads durch Domain Holdings generiert; über die eigenen Callcenter, Karriereberater und Transaktionsseiten von IHCSB verkauft; und die Anzahl der Agenten, die INSX Cloud nutzen, erhöht. Innerhalb dieses Segments verkaufen die IHC-Carriers verschiedene Produkte wie Produkte für den Seniorenmarkt, einschließlich Medicare Supplement, Medicare Advantage, Zahn-, Seh- und Krankenhauszusatzversicherung (HIP); ergänzende Leistungen auf dem Markt unter 65, einschließlich Zahn-, Seh-, kurzfristige medizinische (STM)-, ergänzende Produkte, einschließlich begrenzter Festbetrag-Indemnität, schwere Krankheit und HIP; Tierkrankenversicherung; sowie verschiedene Lebensversicherungen und nicht-versicherungsbezogene Rx- und Telemedizin-Dienste. Mehrere Drittanbieter-Administratoren, darunter Ebix Health Administration Exchange, Inc. (EHAE), führen Ansprüche und andere administrative Funktionen durch. Das Unternehmen besitzt eine 49%ige Beteiligung an Ebix Health Exchange Holdings, LLC, das EHAE besitzt.
Standard Security Life hat seinen Sitz in New York und ist als Versicherungsgesellschaft in allen 50 Bundesstaaten, dem District of Columbia, den Virgin Islands und Puerto Rico lizenziert. Madison National Life hat seinen Sitz in Wisconsin und ist in 49 Bundesstaaten, dem District of Columbia, den Virgin Islands und Amerikanisch-Samoa lizenziert, um Versicherungsprodukte zu verkaufen. Independence American Insurance Company hat seinen Sitz in Delaware und ist in allen 50 Bundesstaaten und dem District of Columbia lizenziert, um Versicherungsprodukte zu verkaufen.
Vertrieb
Spezialgesundheit
Das Unternehmen vertreibt seine Spezialgesundheitsprodukte auf verschiedene Arten. Das Unternehmen vertreibt direkt an Verbraucher über seine Callcenter, Karriereberater und www.heathedeals.com. Im Jahr 2020 waren die Kernprodukte, die von diesen Agenten verkauft wurden, die STM- und HIP-Pläne des Unternehmens sowie ACA-konforme Angebote. Im Jahr 2021 plant das Unternehmen, den Verkauf von Medicare Advantage-Plänen, die von anderen Versicherern gezeichnet wurden, zu betonen und in geringerem Maße auch Medicare Supplement-Policen von Independence American Insurance Company und anderen Versicherern. Verbraucher kaufen oft auch ergänzende Produkte wie Zahn-, Unfall-, Telemedizin- und Rx-Rabattpläne zusammen mit einem Kernplan. Seine Karriereberater sind lizenzierte Agenten, die sowohl die unternehmenseigenen als auch nicht-unternehmenseigenen Produkte verkaufen. Schließlich verkauft das Unternehmen direkt an Verbraucher über www.healthedeals.com. Im Jahr 2020 begann Independence American Insurance Company, seine eigenen Medicare Supplement-Policen über seine Callcenter, Berater und ausgewählte Vertriebspartner für Seniorenprodukte zu verkaufen.
IBG vertreibt über unabhhängige Produzenten auf verschiedene Weisen, z. B. über die regionalen Verkaufsdirektoren des Unternehmens, die nicht-unternehmenseigene Generalagenten unterstützen; über nationale Kontenbeziehungen wie Anthem und United Healthcare sowie einzelstaatliche Blue Cross-Organisationen und regionale Gesundheitspläne; und über seine 12 Verkaufs-Telebrokerage-Mitarbeiter, die als firmeneigene Generalagenten fungieren und unabhängige Agenten ansprechen, die einen Kundenstamm (oft Sach- und Haftpflichtversicherung) bei kleinen Arbeitgebern haben. Das Hauptprodukt für die eigene Generalagentur sind Stop-Loss-Pläne für kleine Gruppen, die von mehreren nicht verbundenen Versicherern gezeichnet werden, obwohl sie auch ihre individuellen und Gruppen-Ergänzungsprodukte verkaufen. My1HR wurde 2020 von über 3.000 Agenten genutzt, um fast 230.000 ACA- und Spezialgesundheitspläne zu verteilen. Die My1HR-Plattform, die ein Anmelde-Tool für Mitarbeiter mit wenig oder keinem Aufwand seitens des Arbeitgebers bietet, eignet sich gut für die Verwendung mit Gesundheitskostenerstattungskonten. Neben Krankenversicherungen sind die anderen Produkte des Unternehmens auf INSX Cloud zum Kauf verfügbar, einschließlich Zahn-, schwere Krankheit- und Unfallpläne.
Tierkrankenversicherung
Das Unternehmen vertreibt Tierkrankenversicherungen auf drei Arten, z. B. über PetPartners, wo es die Risiken von zwei Marken, PetPartners und AKC Pet Insurance, übernimmt und verwaltet, aber auch den Verkauf und das Marketing an nicht verbundene Unternehmen oder Affinitätsgruppen delegiert; über drei bedeutende Tieradministratoren, bei denen das Unternehmen nur die Risiken zeichnet; und über Leads, die von www.petplace.com generiert werden. Das Unternehmen besitzt 85% des Eigenkapitals von PetPartners, das ein Managing General Agent für Haustiere ist und eine exklusive Lizenzvereinbarung zur Nutzung der Marke American Kennel Club (AKC) hat; und über eine eigene administrative Plattform verfügt. Darüber hinaus sucht PetPartners nach anderen intern kontrollierten Vertriebskanälen, einschließlich über Arbeitgeber und Affinitätsgruppen. Im Jahr 2019 hat das Unternehmen www.PetPlace.com, das es 2016 erworben hat, mit deutlich verbesserten Inhalten, kuratiert von einem Gremium von Tierärzten, neu gestartet. Die durchschnittliche tägliche Besucherzahl der Website liegt bei über 30.000, was die Lead-Generierung von dieser Domain verbessern wird. Bis zum 31. Dezember 2020 wurde der Großteil des Tiergeschäfts von Independence American Insurance Company von drei unabhängigen Tierkrankenversicherungsadministratoren verteilt, wie MetLife, Inc.; Pets Best Insurance Services, LLC; und FIGO Pet Insurance, LLC (FIGO). Das Unternehmen besitzt eine 4,73%ige Beteiligung an FIGO.
Invaliditäts- und Lebensprodukte
Die Invaliditäts- und Lebensprodukte des Unternehmens werden hauptsächlich von Generalagenten, Agenten und Maklern vertrieben. Das Produkt für den gesetzlichen Kurzzeitinvaliditätsnutzen, einschließlich der bezahlten Familienurlaubsleistungen, im Bundesstaat New York wird hauptsächlich über unabhängige Generalagenten vermarktet, die Provisionen basierend auf dem erzeugten Prämienbetrag erhalten. Madisons National Lifes Invaliditäts- und Gruppenlebensprodukte werden hauptsächlich im mittleren Westen an Schulbezirke und Gemeinden durch einen Managing General Agent verkauft, der sich auf diese Zielmärkte spezialisiert hat. Independence American Insurance Company hat auch Gesundheitsprodukte rückversichert, die den Bedürfnissen von Expatriates, Drittstaatsangehörigen und vermögenden lokalen Staatsangehörigen dienen, was in der Abwicklung ist. Die Abacus Group LLC ist auf die Vermarktung von freiwilligen Leistungen am Arbeitsplatz spezialisiert und generiert Lebens- und Invaliditätsgeschäft für Madison National Life.
Hauptprodukte, die von IHC-Carriers gezeichnet werden
Spezialgesundheitsprodukte
Im Jahr 2020 hatte diese Produktlinie verschiedene Kategorien wie ergänzende Leistungen, einschließlich Zahn-, Seh-, STM- und ergänzende Produkte (einschließlich Festbetrag-Indemnität, schwere Krankheit und Krankenhausindemnität); Tierkrankenversicherung; und nicht abonnentenbezogene Arbeitsunfallversicherung.
Ergänzende Produkte
Diese Kategorie besteht hauptsächlich aus Zahn-, Seh-, STM- und ergänzenden Produkten (einschließlich Lücken-, Festbetrag-Indemnität, schwere Krankheit und Krankenhausindemnität).
Das Unternehmen verkauft Gruppen- und individuelle Zahnprodukte in den meisten Bundesstaaten. Das Zahnportfolio umfasst Indemnitäts- und PPO-Pläne für Arbeitgebergruppen ab zwei Leben und für Einzelpersonen. Arbeitgeberpläne werden sowohl auf Arbeitgeber- als auch auf freiwilliger Basis angeboten. Im Rahmen der Verteilung seiner individuellen Zahnprodukte bietet das Unternehmen auch Sehleistungen an. Sehpläne bieten einen festen Erstattungsbetrag für Untersuchungen und Materialien.
Das Unternehmen verkauft STM-Produkte in den meisten Bundesstaaten. STM ist speziell für Personen mit vorübergehendem Bedarf an Gesundheitsversorgung konzipiert. Typischerweise werden STM-Produkte für eine definierte Dauer von mindestens 30 Tagen und weniger als zwölf Monaten abgeschlossen, obwohl es in 20 Bundesstaaten STM-Policen gibt, die bis zu 36 Monate dauern. STM-Produkte mit einer Dauer zwischen zwölf und 36 Monaten werden als Extend-STM-Produkte bezeichnet. Zu den typischen Käufern von STM-Produkten gehören Personen, die sich zwischen den Anmeldezeiträumen befinden oder eine begrenzte Zeit lang eine Deckung benötigen, bis ihr ACA-konformer Plan wirksam wird, sowie andere, die eine Versicherung für einen festgelegten Zeitraum benötigen. Die STM-Pläne des Unternehmens enthalten viele, aber nicht alle, der wesentlichen Gesundheitsleistungen, die in ACA-konformen Plänen zu finden sind.
Das Unternehmen vermarktet ergänzende Produkte an Einzelpersonen und Familien. Diese Geschäftsbereiche werden in der Regel entweder als Ergänzung oder anstelle eines ACA-konformen Plans verwendet. Die Produktlinien, die in dieser ergänzenden Gruppierung enthalten sind, sind Krankenhausindemnitätspläne, Festbetrag-Indem
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
