Helmerich & Payne, Inc. (H&P) bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften leistungsorientierte Bohrlösungen und -technologien an, die darauf abzielen, die Kohlenwasserstoffgewinnung für Unternehmen der Öl- und Gasexploration und -produktion sicherer und wirtschaftlicher zu gestalten.
Das Unternehmen ist ein wichtiger Partner für eine Reihe von Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen, konzentriert sich jedoch hauptsächlich auf das Bohrsegment der Wertschöpfungskette der Öl- und...
Helmerich & Payne, Inc.
(H&P) bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften leistungsorientierte Bohrlösungen und -technologien an, die darauf abzielen, die Kohlenwasserstoffgewinnung für Unternehmen der Öl- und Gasexploration und -produktion sicherer und wirtschaftlicher zu gestalten.
Das Unternehmen ist ein wichtiger Partner für eine Reihe von Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen, konzentriert sich jedoch hauptsächlich auf das Bohrsegment der Wertschöpfungskette der Öl- und Gasproduktion. Die Technologiedienstleistungen des Unternehmens konzentrieren sich darauf, Technologien zu entwickeln, zu fördern und zu vermarkten, die darauf abzielen, die Effizienz und Genauigkeit von Bohroperationen sowie die Qualität und Platzierung von Bohrlöchern zu verbessern.
Die Bohrdienstleistungen des Unternehmens sind in die folgenden berichtspflichtigen operativen Geschäftssegmente unterteilt: Nordamerika-Lösungen, Internationale Lösungen und Offshore-Golf von Mexiko. Die Betriebsaktivitäten der Nordamerika-Lösungen des Unternehmens befinden sich hauptsächlich in Texas, operieren aber auch traditionell in anderen Bundesstaaten, je nach Bedarf. Zu diesen Bundesstaaten gehören: Colorado, Louisiana, New Mexico, North Dakota, Ohio, Oklahoma, Pennsylvania, Utah, West Virginia und Wyoming. Die Betriebsaktivitäten der Internationalen Lösungen des Unternehmens umfassen Bohranlagen und/oder Dienstleistungen hauptsächlich an fünf internationalen Standorten: Argentinien, Australien, Bahrain, Kolumbien und den Vereinigten Arabischen Emiraten ('VAE'). Darüber hinaus begann das Unternehmen im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 mit den Betriebsaktivitäten in Saudi-Arabien.
Das Unternehmen besitzt und betreibt auch eine begrenzte Anzahl von Gewerbeimmobilien in Tulsa, Oklahoma. Die Immobilieninvestitionen des Unternehmens umfassen ein Einkaufszentrum mit ca. 371.000 vermietbaren Quadratmetern und ca. 176 Hektar unbebautem Grundstück. Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten des Unternehmens umfassen sowohl die interne Entwicklung als auch den externen Erwerb von Entwicklungstechnologien. Die hundertprozentigen Versicherungsgesellschaften des Unternehmens ('die Captives') werden hauptsächlich zur Absicherung der Selbstbehalte für die Unfallversicherung des Unternehmens, die Haftpflichtversicherung, die Kfz-Haftpflichtversicherung, das Bohranlageneigentum und ein medizinisches Stop-Loss-Programm verwendet. Das Unternehmen und die Captives unterhalten Überschuss-Eigentums- und Haftpflicht-Rückversicherungsprogramme mit Drittanbietern, um die finanziellen Auswirkungen von bedeutenden Ereignissen, die von diesen Programmen abgedeckt sind, zu begrenzen. Die Immobilienaktivitäten des Unternehmens und seine hundertprozentigen Versicherungsgesellschaften sind in 'Sonstiges' enthalten.
Bevorstehende KCA Deutag-Übernahme
Am 25. Juli 2024 haben H&P und bestimmte hundertprozentige Tochtergesellschaften eine Kauf- und Verkaufsvereinbarung ('Kaufvertrag') zur Übernahme von KCA Deutag unterzeichnet. Die Transaktion soll vor Ende des Kalenderjahres 2024 abgeschlossen werden, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen und behördlicher Genehmigungen.
KCA Deutag ist ein vielfältiges globales Bohrunternehmen. Das Unternehmen hat eine bedeutende Landbohrpräsenz im Nahen Osten, mit zusätzlichen Betriebsaktivitäten in Südamerika, Europa und Afrika. Neben seinen Landbetrieben verfügt KCA Deutag über asset-light Offshore-Managementvertragsbetriebe in der Nordsee, Angola, Aserbaidschan und Kanada, mit Supermajor-Kunden und langfristiger Ertragsperspektive durch einen robusten Auftragsbestand. Das Kenera-Segment von KCA Deutag umfasst Fertigungs- und Ingenieurunternehmen, darunter Bentec, mit drei Einrichtungen, die die Energiebranche bedienen und eine langfristige Wachstumschance darstellen.
Bohrdienstleistungen und -lösungen
Das Unternehmen ist der größte Anbieter von Super-Spec-AC-Drive-Landbohranlagen auf der westlichen Hemisphäre. Es operiert hauptsächlich in Nord- und Südamerika und ist auf Schiefer- und unkonventionelle Ressourcenspiele spezialisiert, wobei anspruchsvolle und komplexe Bohrungen in Öl- und Gasförderbecken in den USA und an internationalen Standorten durchgeführt werden. In den USA hat das Unternehmen eine vielfältige Kundenbasis, bestehend aus großen unabhängigen, großen, mittelgroßen und kleinen Ölunternehmen sowie privaten unabhängigen Unternehmen (einschließlich von Private-Equity-Unternehmen unterstützten Unternehmen), die hauptsächlich auf unkonventionelle Schieferbecken ausgerichtet sind. In Südamerika und dem Nahen Osten umfassen die Kunden des Unternehmens hauptsächlich große internationale und nationale Ölunternehmen.
Nordamerika-Lösungen-Segment
Das Unternehmen betreibt die größte und technologisch fortschrittlichste AC-Drive-Bohranlagenflotte in Nordamerika und ist in den meisten Schiefer- und unkonventionellen Becken der USA präsent. Das Unternehmen hat den größten Marktanteil in mindestens zwei der aktivsten Ölbecken, darunter das Permbecken und das Eagle Ford Shale. Alle aktiven Bohranlagen des Unternehmens sind in der Lage, horizontale oder Richtungsbohrungen durchzuführen. Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen etwa 26,1 Prozent des Gesamtmarktanteils bei Landbohrungen in den USA und etwa 34,6 Prozent des Marktanteils bei Super-Spec-Landbohrungen in den USA. In den USA verfügt das Unternehmen über die größte Super-Spec-Flotte der Branche und hatte bis zum 30. September 2024 151 der 228 vermarkteten Bohranlagen aktiv im Einsatz, von denen 88 unter Festverträgen standen und 63 von Bohrung zu Bohrung arbeiteten.
Die Bohrtechnologie des Unternehmens in diesem Segment ermöglicht einen lösungsorientierten Ansatz, der leistungsorientierte Bohrdienstleistungen bietet, die darauf abzielen, eine höhere Bohreffizienz, Genauigkeit, Konsistenz, Optimierung und eine Reduzierung menschlicher Fehler zu liefern, um qualitativ hochwertigere Bohrlöcher mit insgesamt geringerem Risiko zu schaffen.
In Nordamerika stammen die Kunden des Unternehmens hauptsächlich von den großen integrierten Ölunternehmen, großen unabhängigen Ölunternehmen, kleinen Ölunternehmen und privaten unabhängigen Unternehmen (einschließlich von Private-Equity-Unternehmen unterstützten Unternehmen).
Internationale Lösungen-Segment
Das Internationale Lösungen-Segment des Unternehmens führt Betriebsaktivitäten hauptsächlich in Argentinien, Bahrain, Australien, VAE und Kolumbien durch. Darüber hinaus begann das Unternehmen im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 mit den Betriebsaktivitäten in Saudi-Arabien. Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 16 Landbohranlagen für Arbeiten außerhalb der USA vertraglich gebunden.
Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 12 verfügbare Bohranlagen in Argentinien. Die argentinischen Bohrverträge werden hauptsächlich mit großen internationalen oder nationalen Ölunternehmen abgeschlossen.
Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen vier verfügbare Bohranlagen in Bahrain. Alle Einnahmen des Unternehmens in Bahrain stammen von einem Partner des lokalen staatlichen Ölunternehmens.
Die Betriebsaktivitäten des Unternehmens in Australien begannen im vierten Geschäftsquartal 2023. Alle Einnahmen des Unternehmens in Australien stammen von einem Kunden, der Tamboran Resources Corporation, einem börsennotierten Unternehmen ('Tamboran Corp.'). Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine verfügbare Bohranlage in Australien.
Vereinigte Arabische Emirate
Im Geschäftsjahr bis zum 30. September 2024 bestanden die Betriebsaktivitäten des Unternehmens in den VAE aus Dienstleistungen, die dem Unternehmen ADNOC Drilling Company P.J.S.C. ('ADNOC Drilling') bereitgestellt wurden, hauptsächlich in Form von Leiharbeitskräften. Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen keine verfügbaren Bohranlagen in den VAE.
Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen fünf verfügbare Bohranlagen in Kolumbien. Die kolumbianischen Bohrverträge, die im Geschäftsjahr Einnahmen generierten, stammten hauptsächlich von großen internationalen oder nationalen Ölunternehmen.
Im Geschäftsjahr bis zum 30. September 2024 begann das Unternehmen mit der Mobilisierung von fünf Super-Spec-Bohranlagen in das Königreich Saudi-Arabien. Das Unternehmen begann im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 mit den Betriebsaktivitäten.
Offshore-Golf von Mexiko-Segment
Das Offshore-Golf von Mexiko-Segment des Unternehmens umfasst sieben Plattformbohranlagen im Golf von Mexiko. Das Unternehmen stellt die Bohranlagenausrüstung und -crews bereit, während der Betreiber, der die Plattform besitzt, in der Regel Produktionsausrüstung oder andere erforderliche Einrichtungen bereitstellt. Die Offshore-Bohranlagenflotte des Unternehmens arbeitet auf konventionellen Plattformen mit festen Beinen und schwimmenden Plattformen, die mit Verankerungsleinen am Meeresboden befestigt sind, wie z. B. Spars und Tension Leg Platforms. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Managementvertragsdienstleistungen für Kundenplattformen an, bei denen der Kunde die Bohranlage besitzt.
Bis zum 30. September 2024 waren drei der sieben Offshore-Bohranlagen vertraglich gebunden.
Andere Betriebsaktivitäten
Das Unternehmen besitzt und betreibt eine begrenzte Anzahl von Gewerbeimmobilien in Tulsa, Oklahoma. Die Immobilieninvestitionen des Unternehmens umfassen ein Einkaufszentrum und unbebautes Land.
Das Unternehmen setzt weiterhin seine hundertprozentigen Versicherungstöchter ein, um die Selbstbehalte für die Unfallversicherung des Unternehmens, die Haftpflichtversicherung, die Kfz-Haftpflichtansprüche, das medizinische Stop-Loss-Programm und die Selbstbehalte aus den internationalen Haftpflicht- und Bohranlagenprogrammen des Unternehmens zu versichern.
Die Immobilienaktivitäten des Unternehmens und seine hundertprozentigen Versicherungsgesellschaften sind in den Segmentoffenlegungen des Unternehmens in 'Sonstiges' enthalten.
Bohranlagen, Ausrüstung, Forschung und Entwicklung sowie Einrichtungen
Bis zum 30. September 2024 hat das Unternehmen über 200 FlexRig-Bohranlagen gebaut, die mit dieser Strategie übereinstimmen. Ein wichtiger Teil der Strategie des Unternehmens war es, eine Bohranlage zu entwerfen, die kontinuierliche Verbesserungen durch Upgrade-Fähigkeiten der Hardware und Software der Anlagen unterstützen kann, um von technologischen Verbesserungen zu profitieren und den Zyklus für den Ersatz von Bohranlagen in der Branche zu verlängern. Diese Upgrades umfassten unter anderem verbesserte Bohrsteuerungssysteme und -software, Skid- und Laufsysteme für das Bohren auf mehreren Bohrplattformen, 7.500 psi Schlammkreissysteme, Rückhaltekapazität zur Aufnahme der Rohre, die längere Laterals erfordern, und zusätzliche Schlammkreissystemkapazitäten.
Im Jahr 2011 führte das Unternehmen ein FlexRig-Design für das Bohren von langen Laterals von mehreren Bohrungen von einem einzigen Standort und für das horizontale Bohren in unkonventionellen Schieferreservoirs ein. Das neue Design bewahrte die wichtigsten Leistungsmerkmale früherer Designs, fügte jedoch ein bidirektionales Schiebesystem und Ausrüstungskapazitäten hinzu, die für das Bohren von langen Laterals geeignet sind.
Im Jahr 2016 sah das Unternehmen die weitere Entwicklung von längeren Laterals, die zusätzliche technische Herausforderungen mit sich brachten. Zu diesem Zeitpunkt begann das Unternehmen, Bohranlagen auf den Markt zu bringen, die für das Bohren dieser längeren Laterals ausgestattet und in der Lage waren. Die Branche würde diese Bohranlagen später als Super-Spec-Bohranlagen bezeichnen, die folgende spezifische Merkmale aufweisen: AC-Antrieb, mindestens 1.500 PS Zugwerksleistung, mindestens 750.000 lbs. Hakenlastbewertung, 7.500 psi Schlammkreissystem und die Fähigkeit zur Bohrung auf mehreren Bohrplattformen. Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen insgesamt 242 Super-Spec-Bohranlagen.
Im Jahr 2017 führte das Unternehmen seine erste Laufbohranlage ein, indem es einige der uni-direktionalen Skid-Design-FlexRig-Bohranlagen des Unternehmens umkonfigurierte. Seitdem hat das Unternehmen insgesamt 73 FlexRig-Bohranlagen in Super-Spec-Laufbohranlagen umkonfiguriert, umgebaut und aufgerüstet.
Das Unternehmen hat das Design und die Montage all seiner AC-FlexRig-Bohranlagen überwacht, und die verschiedenen Bohranlagenklassen des Unternehmens teilen viele gemeinsame Komponenten. Das Unternehmen hat die Steuerungssysteme für seine Bohranlagen gemeinsam entwickelt und hat das Recht, alle Änderungen oder Modifikationen an diesen Systemen vorzunehmen, die das Unternehmen wünscht. Darüber hinaus verfügt die Flotte des Unternehmens über eine größere Skala als jeder andere Wettbewerber, was es dem Unternehmen ermöglicht, seine bestehenden FlexRig-Bohranlagen auf effiziente Weise in Super-Spec-Bohranlagen aufzurüsten. Darüber hinaus wird die Flotte des Unternehmens von einer unternehmenseigenen Lieferkette unterstützt, die standardisierte Materialien direkt von den regionalen Lagern des Unternehmens an die Bohranlagen liefert.
Das Unternehmen bietet erfahrene Bohr- und Wartungsunterstützung für seine Betriebsaktivitäten, was einen Mehrwert durch die Reduzierung von nicht produktiver Zeit in den Betriebsaktivitäten des Unternehmens und die Verbesserung der Bohrleistung durch das Rig Systems Monitoring and Support Center ('RSMS') und die Remote Operations Centers ('ROCs') des Unternehmens bietet. Das RSMS und die ROCs des Unternehmens sind rund um die Uhr, sieben Tage die Woche besetzt und haben die Möglichkeit, Trends in der Bohr- und Bohrdienstleistungsleistung an Bord der Bohranlagen des Unternehmens zu überwachen und zu erkennen. Die Überwachungsgruppe innerhalb des RSMS bietet Echtzeitunterstützung und Feedback an die Mitarbeiter vor Ort des Unternehmens sowie an die Kunden des Unternehmens, um die operative Leistung vollständig zu optimieren. Darüber hinaus verfügen das RSMS und die ROCs des Unternehmens über Mitarbeiter von Ingenieuren und Branchenexperten, die mit den Kunden des Unternehmens zusammenarbeiten, um die Positionierung des Bohrlochs, die Ausführung des Bohrprogramms und die allgemeine Bohrleistung zu verbessern. Die Überwachungsgruppe und die Leistungstechniker des Unternehmens erfassen die Bohrschritte des Unternehmens, um hochwertige und zuverlässige Ergebnisse für die Kunden des Unternehmens zu liefern.
Das Unternehmen verfügt über zwei Einrichtungen, die integrierte Lösungen für die Herstellung von Bohranlagen, Upgrades, Umrüstungen und Modifikationen sowie Überholungen, Rezertifizierungen und Reparaturen im Zusammenhang mit den Bohranlagen und der Ausrüstung des Unternehmens bieten. Diese Einrichtungen nutzen Lean-Produktionsprozesse, um die Qualität und Effiz
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
