Global Payments Inc. und seine konsolidierten Tochtergesellschaften (Global Payments) fungieren als Zahlungstechnologieunternehmen.
Das Unternehmen liefert Software und Dienstleistungen an seine Kunden weltweit, mit einer globalen Reichweite, die Nordamerika, Europa, den asiatisch-pazifischen Raum und Lateinamerika umfasst. Die Technologien, Dienstleistungen und das Fachwissen der Teammitglieder des Unternehmens ermöglichen es dem Unternehmen, eine breite Palette von Lösungen anzubieten, die es...
Global Payments Inc. und seine konsolidierten Tochtergesellschaften (Global Payments) fungieren als Zahlungstechnologieunternehmen.
Das Unternehmen liefert Software und Dienstleistungen an seine Kunden weltweit, mit einer globalen Reichweite, die Nordamerika, Europa, den asiatisch-pazifischen Raum und Lateinamerika umfasst. Die Technologien, Dienstleistungen und das Fachwissen der Teammitglieder des Unternehmens ermöglichen es dem Unternehmen, eine breite Palette von Lösungen anzubieten, die es seinen Kunden ermöglichen, ihre Geschäfte effizienter über verschiedene Kanäle auf der ganzen Welt zu betreiben.
Geschäftsbereiche
Das Unternehmen ist in zwei berichtspflichtigen Segmenten tätig: Merchant Solutions und Issuer Solutions. Im zweiten Quartal 2023 schloss das Unternehmen den Verkauf des Verbrauchersegments des ehemaligen Netspend-Geschäfts des Unternehmens ab, das das frühere Consumer Solutions-Segment des Unternehmens umfasste.
Merchant Solutions-Segment
Durch das Merchant Solutions-Segment des Unternehmens bietet das Unternehmen Zahlungstechnologie- und Softwarelösungen für Kunden weltweit an. Die Zahlungstechnologielösungen des Unternehmens sind weltweit ähnlich, da das Unternehmen seinen Kunden ermöglicht, Kartenzahlungen, Scheckzahlungen und digitale Zahlungen zu akzeptieren. Das umfassende Angebot des Unternehmens umfasst unter anderem Autorisierung, Abwicklung und Finanzierungsdienstleistungen, Kundensupport, Chargeback-Abwicklung, Terminalvermietung, Verkauf und Bereitstellung, Zahlungssicherheitsdienste, konsolidierte Abrechnung und Berichterstattung.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen eine Vielzahl von Unternehmenssoftwarelösungen an, die Geschäftsabläufe für Kunden in zahlreichen vertikalen Märkten optimieren. Das Unternehmen bietet auch eine Vielzahl von Mehrwertlösungen und -dienstleistungen an, darunter spezielle Point-of-Sale-Software, Analytik und Kundenbindung, Personalmanagement und Gehaltsabrechnung sowie Berichterstattung, die seinen Kunden dabei helfen, die Nachfrage zu steigern und ihre Geschäfte effizienter zu betreiben.
Die Wertschöpfung des Unternehmens besteht darin, allen seinen Kunden herausragende, qualitativ hochwertige, reaktionsschnelle und sichere Dienstleistungen anzubieten. Das Unternehmen vertreibt seine Merchant Solutions-Dienstleistungen weltweit über mehrere technologiegestützte und beziehungsgeführte Vertriebskanäle und richtet sich an Kunden in vielen vertikalen Märkten in Nordamerika, Europa, dem asiatisch-pazifischen Raum und Lateinamerika. Das Unternehmen erzielt auch Einnahmen aus Softwareabonnements und Lizenzgebühren sowie aus anderen Gebühren für spezifische Mehrwertdienste, die möglicherweise nicht mit der Anzahl oder dem Wert der Transaktionen zusammenhängen.
Vertriebskanäle
Im Merchant Solutions-Segment vermarktet und bietet das Unternehmen aktiv seine Zahlungsdienste, Unternehmenssoftwarelösungen und andere Mehrwertdienste direkt an seine Kunden über eine Vielzahl von technologiegestützten und beziehungsgeführten Vertriebskanälen an.
Technologiegestützt. Der technologiegestützte Vertriebskanal des Unternehmens umfasst integrierte und branchenspezifische Softwarelösungen sowie E-Commerce- und Omnichannel-Lösungen, wie nachstehend beschrieben. Viele der Zahlungslösungen des Unternehmens sind technologiegestützt, da sie innovative, technologiegetriebene Lösungen integrieren oder in solche integriert sind, einschließlich Unternehmenssoftwarelösungen, die darauf ausgelegt sind, Händlern zu ermöglichen, ihre Geschäfte besser zu führen. Die technologiegestützten Lösungen des Unternehmens stellen einen wesentlichen Bestandteil der Umsätze des Unternehmens dar.
Integrierte Lösungen. Die integrierten Lösungen des Unternehmens bieten fortschrittliche Zahlungstechnologie, die in von den Technologiepartnern des Unternehmens in zahlreichen vertikalen Märkten betriebene Geschäftsmanagementsoftwarelösungen eingebettet ist. Das Unternehmen baut sein Geschäft mit integrierten Lösungen aus, wenn neue oder bestehende Händler Zahlungsdienste über von den Partnern des Unternehmens verkauften Unternehmenssoftwarelösungen aktivieren.
Softwarelösungen für vertikale Märkte. Die Softwarelösungen für vertikale Märkte des Unternehmens bieten fortschrittliche Zahlungstechnologie, die in von dem Unternehmen entwickelte Unternehmenssoftwarelösungen integriert ist. Das Unternehmen vertreibt seine Softwarelösungen für vertikale Märkte hauptsächlich über die folgenden Geschäftsbereiche:
ACTIVE Network. Über ACTIVE Network liefert das Unternehmen cloudbasierte Unternehmenssoftware, einschließlich Zahlungstechnologielösungen, an Veranstalter in den Bereichen Gemeinden, Regierungsdienste und Gesundheit und Fitness.
AdvancedMD. Über AdvancedMD bietet das Unternehmen cloudbasierte Unternehmenslösungen für kleine bis mittelgroße ambulante Arztpraxen in den Vereinigten Staaten.
Bildungslösungen. Das Unternehmen bietet integrierte Zahlungslösungen, die speziell für alle Bildungseinrichtungen konzipiert sind. Für Hochschulen und Universitäten bietet das Unternehmen integrierte Handelssoftware und Zahlungslösungen sowie eine Vielzahl zusätzlicher Mehrwertdienste an. Für Einrichtungen, die die Klassenstufen von der Vorschule bis zur 12. Klasse bedienen, bietet das Unternehmen E-Commerce- und persönliche Zahlungen sowie Kassen-POS- und Back-Office-Managementlösungen an.
Xenial. Über Xenial bietet das Unternehmen cloudbasierte Unternehmenssoftware- und Hardwarelösungen an, die sich mit den Zahlungsdiensten des Unternehmens und anderen Unternehmensanwendungen für die vertikalen Märkte Restaurant- und Gastgewerbe sowie Stadien- und Veranstaltungsorte integrieren.
Zego. Über Zego bietet das Unternehmen umfassende Software für das Management des Bewohnererlebnisses und digitale Handelslösungen für Immobilienverwalter, hauptsächlich in den Vereinigten Staaten.
E-Commerce und Omnichannel. Das Unternehmen bietet E-Commerce- und Omnichannel-Lösungen an, die nahtlos Zahlungsgateway-Dienste, Einzelhandelszahlungsannahmeinfrastruktur und Zahlungstechnologiedienste über eine vereinheitlichte Handelsplattform kombinieren, um es Händlern und Partnern zu ermöglichen, verschiedene Zahlungsmethoden über jeden Kanal zu akzeptieren. Das Unternehmen verkauft E-Commerce- und Omnichannel-Lösungen an Kunden aller Größen, von kleinen Unternehmen, die Zahlungen in einem Land akzeptieren, bis hin zu Zahlungsanbietern, Unternehmens- und multinationalen Partnern sowie Händlern, die komplexe Zahlungsanforderungen haben und Einzelhandels- und Online-Geschäfte in mehreren Ländern betreiben.
Beziehungsgeführt. Über die beziehungsgeführten Direktvertriebskräfte des Unternehmens weltweit sowie Finanzinstituts- und andere Empfehlungspartnerschaften bietet das Unternehmen seine Zahlungstechnologiedienste, Software und andere Mehrwertlösungen direkt an Kunden in zahlreichen vertikalen Märkten in den Märkten, in denen das Unternehmen tätig ist, an. Obwohl der Schwerpunkt des Unternehmens darauf liegt, hochwertige direkte Beziehungen zu Händlern aufzubauen, bietet das Unternehmen seine Dienstleistungen auch über unabhängige Vertriebsorganisationen („ISOs“) und Finanzinstitute an.
Kredit- und Debitkartentransaktionsverarbeitung
Die Verarbeitung von Kredit- und Debitkartentransaktionen umfasst die Verarbeitung der weltweit führenden internationalen Kartennetzwerke, darunter unter anderem American Express, Discover Card („Discover“), JCB, Mastercard, UnionPay International und Visa, sowie bestimmter inländischer Debitnetzwerke wie Interac in Kanada. Kredit- und Debitnetzwerke legen einheitliche Vorschriften fest, die einen Großteil der Zahlungskartenbranche regeln. Während einer typischen Zahlungstransaktion interagieren der Händler und der Kartenherausgeber nicht direkt miteinander, sondern verlassen sich stattdessen auf Zahlungstechnologieunternehmen wie Global Payments, um Transaktionsverarbeitungsdienste zu erleichtern, einschließlich Autorisierung, elektronischer Erfassung von Lastschriften, Dateiübertragungen zur Erleichterung der Fondsabwicklung und bestimmter ausnahmegestützter, backoffice-Unterstützungsdienste wie Chargeback-Abwicklung.
Das Unternehmen führt die Fondsabwicklung unter zwei Modellen durch: einem Sponsorship-Modell und einem Direktmitgliedschaftsmodell. Im Sponsorship-Modell sponsern Mitgliedsklärungsinstitute („Mitglieder“) das Unternehmen und verlangen dessen Einhaltung der Standards der Netzwerke. In diesen Märkten hat das Unternehmen Sponsoring- oder Depot- und Clearing-Vereinbarungen mit Finanzinstitutssponsoren. Diese Vereinbarungen ermöglichen es dem Unternehmen, Transaktionen unter der Kontrolle und Identifikationsnummern der Mitglieder zu routen, um Kartentransaktionen über Mastercard und Visa abzuwickeln. In diesem Modell beschränken die Standards der Kartennetzwerke das Unternehmen daran, die Fondsabwicklung durchzuführen oder auf Händlerabwicklungsfonds zuzugreifen, und verlangen stattdessen, dass diese Fonds im Besitz des Mitglieds sind, bis der Händler finanziert wurde.
Im Direktmitgliedschaftsmodell ist das Unternehmen direktes Mitglied in verschiedenen Zahlungsnetzwerken, was es dem Unternehmen ermöglicht, Transaktionen zu verarbeiten und zu finanzieren, ohne auf Sponsoring durch Dritte angewiesen zu sein. In diesem Modell routet und klärt das Unternehmen Transaktionen direkt über das Netzwerk der Kartenmarke und ist nicht daran gehindert, die Fondsabwicklung durchzuführen. Ansonsten verarbeitet das Unternehmen diese Transaktionen ähnlich wie die Transaktionen im Sponsorship-Modell. Das Unternehmen ist verpflichtet, die Standards der verschiedenen Netzwerke einzuhalten, in denen das Unternehmen direktes Mitglied ist. Das Unternehmen unterhält Beziehungen zu Finanzinstituten, die auch als Sponsoren der Mitglieder des Unternehmens für andere Kartenmarken oder in anderen Märkten fungieren können, um bei der Fondsabwicklung zu unterstützen.
Wie eine Kartentransaktion funktioniert
Eine typische Zahlungstransaktion beginnt, wenn ein Karteninhaber dem Händler eine Karte zur Zahlung vorlegt, zu welchem Zeitpunkt Karten- und Transaktionsinformationen wie die Kartenidentifikationsnummer, das Transaktionsdatum und der Transaktionsbetrag erfasst und an das Netzwerk des Unternehmens übermittelt werden. Die Informationen werden von einem Point-of-Sale („POS“)-Terminalkartenleser oder einem mobilen Gerätekartenleser erfasst, das dem Händler verkauft oder vermietet und vom Unternehmen gewartet wird, oder über ein POS-Gerät oder einen E-Commerce-Portal durch einen der vielen Dienste, die das Unternehmen direkt oder über einen Mehrwertwiederverkäufer anbietet.
Nachdem die Karten- und Transaktionsinformationen erfasst wurden, verbindet sich das POS-Gerät oder das E-Commerce-Portal automatisch über das Internet oder einen anderen Kommunikationskanal mit dem Netzwerk des Unternehmens, um die Autorisierung der Transaktion zu erhalten. Bei einer Kreditkartentransaktion beziehen sich Autorisierungsdienste im Allgemeinen auf den Prozess, bei dem der Kartenherausgeber angibt, ob eine bestimmte Kreditkarte authentisch ist und ob der bevorstehende Transaktionsbetrag dazu führen wird, dass der Karteninhaber die definierten Kreditlimits überschreitet. Bei einer Debitkartentransaktion erhält das Unternehmen die Autorisierung für die Transaktion vom Kartenherausgeber über das Zahlungsnetzwerk, das bestätigt, dass der Karteninhaber über ausreichende Mittel für den Transaktionsbetrag verfügt.
Issuer Solutions-Segment
Durch das Issuer Solutions-Segment des Unternehmens bietet das Unternehmen Lösungen an, die es Finanzinstituten und anderen Finanzdienstleistungsanbietern ermöglichen, ihre Kartensortimente zu verwalten, technische Komplexität und Overhead zu reduzieren und eine nahtlose Erfahrung für Karteninhaber auf einer einzigen Plattform zu bieten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen flexible kommerzielle Zahlungen, Lösungen für das Kreditorenmanagement und elektronische Zahlungsalternativen, die die B2B-Zahlungsprozesse für Unternehmen und Regierungen unterstützen. Das Unternehmen bietet auch ergänzende Dienstleistungen an, darunter Kontoverwaltung und -betreuung, Betrugslösungsdienste, Analytik und Business Intelligence, Karten, Kontoauszüge und Korrespondenz, Kundenservice-Lösungen und Risikomanagementlösungen. Darüber hinaus bietet das Issuer Solutions-Segment des Unternehmens B2B-Zahlungsdienste und andere Finanzdienstleistungslösungen an, die an Unternehmen vermarktet werden, einschließlich Software-as-a-Service („SaaS“)-Angebote, die wesentliche Beschaffungsprozesse automatisieren, Rechnungserfassung, Codierung und Genehmigung ermöglichen und virtuelle Karten und integrierte Zahlungsoptionen in einer Vielzahl von Schlüsselmärkten bieten.
Die Umsätze des Issuer Solutions-Segments stammen hauptsächlich aus langfristigen Verarbeitungsverträgen mit Finanzinstituten und anderen Finanzdienstleistungsanbietern. Die Umsätze aus Zahlungsverarbeitungsdiensten werden hauptsächlich aus Gebühren generiert, die auf der Anzahl der Konten, Transaktionen und Autorisierungen, erstellten und/oder versendeten Kontoauszügen, verwalteten Dienstleistungen, geprägten und versandten Karten sowie anderen Verarbeitungsdiensten für Karteninhaberkonten basieren. Die meisten dieser Kundenverträge enthalten festgelegte jährliche Mindestbeträge, Strafen für vorzeitige Kündigung und Service-Level-Vereinbarungen, die sich auf vertragliche Gebühren auswirken können, wenn bestimmte Servicelevel nicht erreicht werden. Die Umsätze des Issuer Solutions-Segments umfassen auch Softwareabonnements, Lizenzgebühren, Treueprämien-Dienstleistungen und professionelle Dienstleistungen.
Strategie
Das geistige Eigentum des Unternehmens ist ein wichtiger Bestandteil seiner Strategie, ein führender Anbieter von Zahlungstechnologie- und Softwarelösungen zu sein.
Das Unternehmen setzt sein Geschäft gemäß dem folgenden strategischen Rahmen fort: Führung durch Technologie und Innovation, um die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens zu vertiefen; weitere Skalierung der vier Säulen der Unternehmensstrategie: fokussiert auf Software, E-Commerce- und Omnichannel-Lösungen, Exposition gegenüber schneller wachsenden Märkten und B2B-Zahlungen; weltweite Bereitstellung von Handelslösungen, um die führende Position des Unternehmens als vertriebsorientiertes, produktgeführtes Unternehmen zu erweitern; Bereitstellung reibungsloser, erstklassiger Kundenerlebnisse zur Schaffung langfristiger Beziehungen; Pflege seiner Kultur, Werte und Initiativen zur Vielfalt, Gleichberechtigung und Inklusion; und Unterstützung seiner Gemeinden als sozial verantwortliches Unternehmen mit Zweck und Verständnis.
Übernahmen
Am 24. März 2023 schloss das Unternehmen die Übernahme von EVO Payments, Inc. („EVO“) ab. EVO ist ein Anbieter von Zahlungstechnologie- und -dienstleistungen, der Zahlungslösungen für Händler von kleinen und mittleren Unternehmen bis hin zu multinationalen Unternehmen und Organisationen in den Amerikas und Europa anbietet. Die Übernahme passt zur technologiegestützten Zahlungsstrategie des Unternehmens, erweitert die geografische Präsenz des Unternehmens in attraktiven Märkten und ergänzt das B2B-Software- und Zahlungslösungsgeschäft des Unternehmens.
Veräußerungen
Am 26. April 2023 schloss das Unternehmen den Verkauf des Verbrauchersegments seines Netspend-Geschäfts ab. Die Veräußerung passt die Geschäfte des Unternehmens weiter an seine Strategie an, sich auf seine Kerngeschäftskunden zu konzentrieren,
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
