Die Finance of America Companies Inc. betreibt über ihre Tochtergesellschaften eine moderne Plattform für Rentenlösungen, die den Kunden Zugang zu einer innovativen Palette von Rentenangeboten rund um das Zuhause bietet. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kapitalmarkt- und Portfolioverwaltungsfähigkeiten hauptsächlich zur Optimierung der Verteilung seiner entstandenen Kredite an Investoren an.
Das Unternehmen hat ein beherrschendes finanzielles Interesse an der Finance of America Equity Capi...
Die Finance of America Companies Inc. betreibt über ihre Tochtergesellschaften eine moderne Plattform für Rentenlösungen, die den Kunden Zugang zu einer innovativen Palette von Rentenangeboten rund um das Zuhause bietet. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kapitalmarkt- und Portfolioverwaltungsfähigkeiten hauptsächlich zur Optimierung der Verteilung seiner entstandenen Kredite an Investoren an.
Das Unternehmen hat ein beherrschendes finanzielles Interesse an der Finance of America Equity Capital LLC (FoA Equity). FoA Equity besitzt sämtliche ausgegebenen Eigenkapitalanteile an der Finance of America Funding LLC (FOAF). Das Unternehmen besitzt vollständig die Finance of America Holdings LLC (FAH) und die Incenter LLC (Incenter und zusammen mit FoA Equity, FOAF und FAH als Holdinggesellschaftstöchter bekannt). FAH ist die Muttergesellschaft eines Kreditunternehmens, Finance of America Reverse LLC (FAR), während Incenter die Muttergesellschaft von Betriebsdienstleistungsunternehmen (zusammen mit FAR die Betriebsgesellschaften) ist, die Kapitalmarkt- und Portfolioverwaltungsfähigkeiten wie Beratungsdienste für Sekundärmärkte, Hypothekenhandelsmakler und Kapitalmanagementdienste bereitstellen.
Bis zum Ende des dritten Geschäftsquartals 2022 konzentriert sich das Unternehmen hauptsächlich darauf, eine breite Palette von Kreditprodukten in den Vereinigten Staaten von Amerika (USA) anzubieten, darunter Umkehrhypothekendarlehen, traditionelle Hypothekendarlehen, Geschäftszweckdarlehen für Wohnimmobilieninvestoren und Wohnungsbaudarlehen; sowie ergänzende Kreditgeberdienstleistungen wie Titelversicherung und Abwicklungsdienste für Hypothekenunternehmen. Wie jedoch im Verlauf des vierten Quartals 2022 und im Kalenderjahr 2023 beschrieben, hat das Unternehmen mehrere Geschäftsbereiche verlassen, darunter sein traditionelles Hypothekendarlehenssegment, sein gewerbliches Kreditsegment, sein Geschäft mit Wohnungsbaudarlehen und seine Kreditgeberdienstleistungen, und seinen Fokus auf die Entwicklung eines schlankeren Rentenlösungsgeschäfts verlagert.
Strategie
Die Strategie des Unternehmens und seine langfristigen Wachstumsinitiativen basieren auf einigen grundlegenden Faktoren:
Das Unternehmen konzentriert sich auf das Wachstum seiner Kerngeschäfte im Rentenbereich, die von gemeinsamen demografischen und wirtschaftlichen Rückenwinden profitieren.
Das Unternehmen verbindet Kreditnehmer nahtlos mit Investoren. Die geschäftsführenden Führungskräfte des Unternehmens im Endkundengeschäft arbeiten direkt mit den auf Investoren ausgerichteten Fachleuten in seinem Portfolio Management-Segment zusammen, um attraktive Kreditlösungen für seine Kunden zu entwickeln, mit der Gewissheit, dass die generierten Kredite effizient und profitabel an einen großen Pool von Investoren verkauft werden können, entweder direkt über den Verkauf von Gesamtkrediten oder indirekt über die Ausgabe und den Verkauf von hypothekenbesicherten Wertpapieren.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über mehrere Kanäle, einschließlich neuerer Kanäle als Ergebnis des Vermögenserwerbs von American Advisors Group, bekannt als Bloom Retirement Holdings Inc. (AAG/Bloom), der am 31. März 2023 abgeschlossen wurde, und nutzt flexible Technologieplattformen, um seine Geschäfte zu skalieren.
Das Unternehmen konzentriert sich hauptsächlich darauf, Umkehrhypothekendarlehensprodukte in den USA anzubieten. Die Umstellung des Unternehmens auf kreditbasierte Rentenlösungen war das Ergebnis makroökonomischer Faktoren, darunter hohe Inflation in Verbindung mit einem lang anhaltenden Zinsumfeld.
Durch FAR vergibt das Unternehmen, erwirbt und betreut es Home Equity Conversion Mortgages (HECM), die im Rahmen des HECM-Programms der Federal Housing Administration (FHA) vergeben werden und von der FHA versichert sind, sowie eigene Umkehrhypothekendarlehen und Hybridhypothekendarlehen (die Merkmale sowohl traditioneller Wohnhypothekendarlehen als auch Umkehrhypothekendarlehen kombinieren), die nicht von der FHA versichert sind. Das Unternehmen vergibt Kredite über einen Einzelhandelskanal (hauptsächlich bestehend aus einer zentralisierten Einzelhandelsplattform) und einen Drittvermittlerkanal (hauptsächlich bestehend aus einem Netzwerk von Hypothekenmaklern). Das Unternehmen hat mehrere eigene Umkehrhypothekendarlehensprodukte eingeführt (einschließlich seines Hybridhypothekendarlehensprodukts), um die amerikanische Seniorenbevölkerung zu bedienen, und plant weitere innovative Produkte, um diesen großen und weitgehend unterversorgten Markt zu bedienen. Das Unternehmen betreut auch die von ihm vergebenen Kredite und arbeitet mit verschiedenen Drittanbieter-Subservicern für die Subservicierung seiner Kredite zusammen. Das Unternehmen ist Marktführer in diesem Bereich und konzentriert sich darauf, Produkte für Kreditnehmer zu entwickeln und anzubieten, die Interesse daran haben, das Umkehrhypothekendarlehensprodukt als Instrument der Rentenplanung zu nutzen.
Das Portfolio Management-Segment des Unternehmens bietet Fachkenntnisse in Strukturierung und Produktentwicklung sowie Broker-/Händler- und institutionelle Vermögensverwaltungsfähigkeiten, die Innovation und die erfolgreiche Monetarisierung seiner Kredite ermöglichen. Das Unternehmen verbrieft HECM in Home Equity Conversion Mortgage-Backed Securities (HMBS), die von Ginnie Mae garantiert werden, und verkauft die HMBS am Sekundärmarkt, während es die Rechte zur Betreuung der HECM behält. Wenn HECM nicht zur Verbriefung in HMBS berechtigt sind oder aus einem Pool von zuvor in HMBS verbriefte HECM herausgekauft werden müssen, verbrieft das Unternehmen sie in privat platzierte hypothekenbesicherte Wertpapiere oder behält sie zur Anlage. Das Unternehmen verbrieft auch eigene Umkehrhypothekendarlehen in an Investoren verkaufte hypothekenbesicherte Wertpapiere und verkauft eigene Umkehrhypothekendarlehen als Gesamtkredite an Investoren. Das Unternehmen kann auch entscheiden, bestimmte eigene Umkehrhypothekendarlehen strategisch zur Anlage zu halten. Die vom Portfolio Management-Segment bereitgestellten Fähigkeiten ermöglichten es dem Unternehmen, im Jahr 2023 die Emissionen und den Verkauf von hypothekenbesicherten Wertpapieren, die durch seine Kreditprodukte besichert sind, abzuschließen, was die hohe Qualität und Liquidität der von ihm vergebenen Kredite, die engen Beziehungen zu seinen Investoren und die Widerstandsfähigkeit seines Geschäftsmodells in vielen wirtschaftlichen Umgebungen zeigt.
Das Kreditmodell des Unternehmens wird von einer robusten Finanzierungsstruktur unterstützt, die von einer etablierten und diversifizierten Mischung von Kapitalpartnern finanziert wird. Das Unternehmen überwacht und überwacht seine Liquidität, um sein Kreditursprungsgeschäft zu finanzieren, den täglichen Betrieb zu führen und sich gegen unvorhersehbare Marktereignisse abzusichern.
Segmente
Das Unternehmen operiert in zwei Segmenten: Rentenlösungen und Portfolio Management.
Rentenlösungen
Dieses Segment umfasst alle Kreditursprungstätigkeiten des Unternehmens, einschließlich der Vergabe von HECM, eigenen Umkehrhypothekendarlehen und Hybridhypothekendarlehen über sowohl den Einzelhandels- als auch den Großhandels-/Drittvermittlerkanal.
Portfolio Management
Dieses Segment bietet Produktentwicklung, Kreditverbriefung, Kreditverkäufe, Risikomanagement, Betreuungsaufsicht und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für das Unternehmen. Das Portfolio Management-Team des Unternehmens fungiert als Bindeglied zwischen Kreditnehmern und Investoren. Die direkten Verbindungen zu Investoren, die vom bei der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) registrierten Broker-Dealer des Unternehmens bereitgestellt werden, ermöglichen es, durch bessere Preis- und Produktfindung zu innovieren und Risiken zu managen.
Saisonalität
Das Geschäft des Unternehmens unterliegt im Allgemeinen saisonalen Trends, wobei die Aktivität in der Regel in den Wintermonaten abnimmt. Die niedrigsten Umsatz- und Nettogewinnniveaus des Unternehmens im Jahr lagen historisch im ersten Quartal (Jahr endete am 31. Dezember 2023), was jedoch keine Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zulässt.
Regulierung
Das Unternehmen muss zahlreiche bundesstaatliche und bundesstaatliche Verbraucherschutz- und andere Gesetze einhalten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf:
Einschränkungen hinsichtlich der Art und Weise, wie Verbraucherkredite vermarktet, vergeben und betreut werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Erstellung erforderlicher Verbraucheroffenlegungen, wie den Truth in Lending Act (TILA) (der Hypothekendarlehensaktivitäten regelt, Anforderungen an Werbung stellt, bestimmte Offenlegungen gegenüber Hypothekennehmern zu den Bedingungen der Hypothekenfinanzierung erfordert und bestimmte Hypothekenservicetätigkeiten regelt), das Home Equity Loan Consumer Protection Act (das TILA ändert, um zusätzliche Offenlegungen in Bezug auf Home Equity Loans zu erfordern und die Werbung von Home Equity Loans zu regeln), der Fair Credit Reporting Act (FCRA) (der die Verwendung und Berichterstattung von Informationen über die Kredithistorie von Verbrauchern regelt), der Equal Credit Opportunity Act (ECOA) (der Diskriminierung aufgrund des Alters, der Rasse und bestimmter anderer Merkmale bei der Kreditvergabe verbietet), der Fair Housing Act (der Diskriminierung bei der Wohnraumvergabe aufgrund von Rasse, Geschlecht, Nationalität und bestimmten anderen Merkmalen verbietet), das Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) (das bestimmte Hypothekendarlehensaktivitäten und -praktiken und die Handlungen von Servicern in Bezug auf Treuhandkonten, Übertragungen, vom Kreditgeber platzierte Versicherungen, Verlustminderung, Fehlerbehebung und andere Kundenkommunikationen regelt), die Mortgage Acts and Practices Rule (die betrügerische Handlungen und Praktiken bei der Vermarktung von Hypothekendarlehen verbietet), und ähnliche bundesstaatliche Gesetze;
Bundesgesetze, die die Kommunikation mit Verbrauchern oder die Berichterstattung öffentlicher Daten wie den Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) erfordern, der eine anfängliche und regelmäßige Kommunikation mit Verbrauchern zu Datenschutzangelegenheiten und die Wahrung der Privatsphäre in Bezug auf bestimmte Verbraucherdaten in seinem Besitz erfordert, und das Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) zusammen mit seinen Durchführungsverordnungen (Regulation C), das die Berichterstattung bestimmter öffentlicher Kreditdaten erfordert;
Bundesoffenlegungsanforderungen, einschließlich derjenigen in der Regulation AB unter dem Securities Act von 1933, wie geändert (dem Securities Act), die Registrierung, Berichterstattung und Offenlegung für hypothekenbesicherte Wertpapiere erfordern;
Bundes- und bundesstaatliche Beschränkungen für die Marketingaktivitäten per Telefon, Post, E-Mail, Mobilgerät oder Internet, einschließlich der Telemarketing Sales Rule, des Telephone Consumer Protection Act, bundesstaatlicher Telemarketinggesetze, bundesstaatlicher und bundesstaatlicher Datenschutzgesetze, des Controlling the Assault of Non-Solicited Pornography and Marketing Act und des Federal Trade Commission Act sowie ihrer begleitenden Verordnungen und Richtlinien;
Bundes- und bundesstaatliche Gesetze, die Unternehmens-, Zweigstellen- und individuelle Zulassungen für die Akquise, Vermittlung oder Verarbeitung von Verbraucherkrediten erfordern, einschließlich des Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act;
der Electronic Fund Transfer Act (der elektronische Geldtransfers von und zu einzelnen Verbrauchern regelt);
Bundes- und bundesstaatliche Gesetze in Bezug auf die Aufbewahrung von Aufzeichnungen;
Bundes- und bundesstaatliche Gesetze in Bezug auf Identitätsdiebstahl;
das Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA), das die Zeitpunkte und Inhalte von Kommunikationen über Schuldeneintreibungen regelt;
der California Consumer Privacy Act, der kalifornischen Verbrauchern Datenschutzrechte gewährt und die Datenschutz- und Sicherheitsverpflichtungen von Unternehmen erhöht, die bestimmte personenbezogene Daten solcher Verbraucher verarbeiten;
der Servicemembers' Civil Relief Act;
die Bestimmungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung des Bank Secrecy Act, einschließlich des USA Patriot Act, die von Nichtbankkreditgebern verlangen, verdächtige Aktivitäten zu überwachen, zu erkennen und an das Financial Crimes Enforcement Network des US-Finanzministeriums zu melden;
Beschränkungen, die durch die von der Office of Foreign Assets Control erlassenen Regeln auferlegt werden; und
Beschränkungen, die durch den Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (der Dodd-Frank Act) und aktuelle oder zukünftige darauf erlassene Regeln auferlegt werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Beschränkungen für von Hypothekenkreditgebern erhobene Gebühren, Offenlegungen von Hypothekenmaklern und Regeln, die von der CFPB erlassen wurden, die im Rahmen des Dodd-Frank Act geschaffen wurde.
Geschichte
Die Finance of America Companies Inc., eine Delaware Corporation, wurde 2013 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
