Freeport-McMoRan Inc. fungiert als internationales Bergbauunternehmen.
Das Unternehmen betreibt große, langlebige, geografisch vielfältige Vermögenswerte mit signifikanten nachgewiesenen und wahrscheinlichen Mineralreserven an Kupfer, Gold und Molybdän. Das Unternehmen ist einer der weltweit größten öffentlich gehandelten Kupferproduzenten. Das Portfolio des Unternehmens umfasst das Grasberg-Mineralgebiet in Indonesien, eines der größten Kupfer- und Goldvorkommen der Welt, sowie bedeutende Berg...
Freeport-McMoRan Inc.
fungiert als internationales Bergbauunternehmen.
Das Unternehmen betreibt große, langlebige, geografisch vielfältige Vermögenswerte mit signifikanten nachgewiesenen und wahrscheinlichen Mineralreserven an Kupfer, Gold und Molybdän. Das Unternehmen ist einer der weltweit größten öffentlich gehandelten Kupferproduzenten. Das Portfolio des Unternehmens umfasst das Grasberg-Mineralgebiet in Indonesien, eines der größten Kupfer- und Goldvorkommen der Welt, sowie bedeutende Bergbauoperationen in Nord- und Südamerika, darunter das groß angelegte Morenci-Mineralgebiet in Arizona und die Cerro Verde-Operation in Peru.
Die unterirdischen Bergbauoperationen des Unternehmens im Grasberg-Mineralgebiet in Indonesien entwickeln sich weiterhin gut, wobei die Kupfer- und Goldproduktion in den letzten drei Jahren jeweils gestiegen ist, einschließlich der Erreichung mehrerer Betriebsrekordwerte im Jahr 2023. Darüber hinaus schreiten Projekte zur Erweiterung der inländischen Schmelz- und Raffineriekapazitäten des Unternehmens in Indonesien voran, wobei der Baufortschritt für diese Projekte bis zum 31. Dezember 2023 auf über 90% gemessen wurde. Das Unternehmen treibt auch eine Reihe von Initiativen in seinen Betrieben in Nord- und Südamerika voran, um neue Anwendungen, Technologien und Datenanalytik in die Laugungsprozesse des Unternehmens zu integrieren. Im vierten Quartal 2023 erreichte das Unternehmen durch diese Initiativen sein anfängliches jährliches Produktionsziel von etwa 200 Millionen Pfund Kupfer.
In Nordamerika betreibt das Unternehmen sieben Kupferminen – Morenci, Bagdad, Safford (einschließlich Lone Star), Sierrita und Miami in Arizona sowie Chino und Tyrone in New Mexico, und zwei Molybdänminen – Henderson und Climax in Colorado. Neben Kupfer produzieren bestimmte Kupferminen des Unternehmens in Nordamerika auch Molybdänkonzentrat, Gold und Silber. In Südamerika betreibt das Unternehmen zwei Kupferminen – Cerro Verde in Peru und El Abra in Chile. Neben Kupfer produziert die Cerro Verde-Mine auch Molybdänkonzentrat und Silber. In Indonesien betreibt PT-FI im Grasberg-Mineralgebiet. Neben Kupfer produziert das Grasberg-Mineralgebiet auch Gold und Silber.
Die Kupferproduktion aus drei der Minen des Unternehmens, der Morenci-Mine in Nordamerika, der Cerro Verde-Mine in Peru und dem Grasberg-Mineralgebiet in Indonesien, machte zusammen 76% der konsolidierten Kupferproduktion des Unternehmens im Jahr 2023 aus.
Die konsolidierten Tochtergesellschaften des Unternehmens sind die Freeport Minerals Corporation (FMC) und PT Freeport Indonesia (PT-FI).
Das Unternehmen ist einer der weltweit führenden Hersteller von Kupferkonzentrat, Kathode und kontinuierlich gegossenem Kupferstab. Während 2023 wurden 51% des abgebauten Kupfers des Unternehmens als Konzentrat, 27% als Kathode und 22% als Stab aus den Nordamerika-Betrieben des Unternehmens verkauft. Das Kupfererz aus den Minen des Unternehmens wird in der Regel entweder durch Schmelzen und Raffinieren oder durch Lösungsextraktion und Elektrogewinnung (SX/EW) verarbeitet, wie unten beschrieben.
Kupferkonzentrat
: Das Unternehmen produziert Kupferkonzentrat in sechs seiner Minen, in denen das abgebaute Erz zerkleinert und behandelt wird, um ein Kupferkonzentrat mit einem Kupfergehalt von etwa 20% bis 30% zu produzieren. In Nordamerika wird Kupferkonzentrat in den Minen Morenci, Bagdad, Sierrita und Chino produziert, und ein erheblicher Teil wird zur weiteren Verarbeitung an die Miami-Schmelzanlage des Unternehmens in Arizona versandt. Kupferkonzentrat wird auch in der Cerro Verde-Mine in Peru und im Grasberg-Mineralgebiet in Indonesien produziert.
Kupferkathode
: Das Unternehmen produziert Kupferkathode in seiner elektrolytischen Raffinerie in El Paso, Texas, und in neun seiner Minen.
SX/EW-Kathode
wird aus den Minen Morenci, Bagdad, Safford, Sierrita, Miami, Chino und Tyrone in Nordamerika sowie aus den Minen Cerro Verde und El Abra in Südamerika produziert. Für Erze, die dem SX/EW-Prozess unterliegen, werden die Erze auf Halden gelegt und das Kupfer wird durch Auflösen mit einer schwachen Schwefelsäurelösung extrahiert. Der Kupfergehalt der Lösung wird in zwei weiteren SX-Stufen erhöht, und dann durchläuft die kupferhaltige Lösung einen EW-Prozess, um eine Kathode zu produzieren, die im Durchschnitt zu 99,99% aus Kupfer besteht. Die Kupferkathode des Unternehmens dient als Rohstoff für Kupferstab, Messingwalzprodukte und für andere Verwendungen.
Die Kupferkathode wird auch bei Atlantic Copper (der hundertprozentigen Kupferschmelz- und Raffinierungseinheit des Unternehmens in Spanien) und PT Smelting produziert. Kupferkonzentrat wird geschmolzen (d. h. extrem erhitzt), um Kupferanode zu produzieren, die zwischen 700 und 900 Pfund wiegen und einen durchschnittlichen Kupfergehalt von 99,5% aufweisen. Die Anode wird weiter durch elektrolytische Raffination behandelt, um Kupferkathode zu produzieren, die zwischen 100 und 350 Pfund wiegen und einen durchschnittlichen Kupfergehalt von 99,99% aufweisen.
Kontinuierlich gegossener Kupferstab
: Das Unternehmen stellt kontinuierlich gegossenen Kupferstab in seinen Einrichtungen in El Paso, Texas und Miami, Arizona her, hauptsächlich unter Verwendung von Kupferkathode, die in den Kupferminen des Unternehmens in Nordamerika produziert wird.
Nordamerika
: Der Großteil des Kupfers, das in den Kupferminen des Unternehmens in Nordamerika produziert und in seiner Raffinerie in El Paso, Texas, raffiniert wird, wird in den Stabwerken des Unternehmens verbraucht, um Kupferstab herzustellen, der dann an Draht- und Kabelhersteller verkauft wird. Der Rest der Kupferproduktion des Unternehmens in Nordamerika wird in Form von Kupferkathode oder Kupferkonzentrat unter den in US-Dollar denominierten Jahresverträgen verkauft. Im Jahr 2023 verschifften die Kupferminen des Unternehmens in Nordamerika 3% ihrer Kupferkonzentratverkaufsvolumina an Atlantic Copper zur Schmelze und Raffination, die von Atlantic Copper als Kupferkathode verkauft wurde.
Südamerika
: Die Produktion der Kupferminen des Unternehmens in Südamerika wird als Kupferkonzentrat oder Kupferkathode unter den in US-Dollar denominierten Jahres- und Mehrjahresverträgen verkauft. Im Jahr 2023 verkauften die Kupferminen des Unternehmens in Südamerika 74% ihrer Kupferproduktion als Konzentrat und 26% als Kathode. Im Jahr 2023 wurden 9% der Kupferkonzentratverkaufsvolumina der Kupferminen des Unternehmens in Südamerika an Atlantic Copper zur Schmelze und Raffination verschifft, die von Atlantic Copper als Kupferkathode verkauft wurde.
Nahezu alle Kupferkonzentrat- und Kathodenverkaufsverträge des Unternehmens in Südamerika sehen eine endgültige Kupferpreisfestlegung in einem bestimmten zukünftigen Monat vor (in der Regel ein bis vier Monate nach dem Versanddatum) und basieren hauptsächlich auf den monatlichen Durchschnittspreisen der LME-Abrechnung für Kupfer. Die Einnahmen aus den Kupferkonzentratverkäufen des Unternehmens in Südamerika werden nach Abzug von Lizenzgebühren und Behandlungskosten (d. h. Gebühren, die an Schmelzereien gezahlt werden und in der Regel jährlich verhandelt werden) erfasst. Darüber hinaus werden die Einnahmen aus den Kupferkonzentratverkäufen des Unternehmens in Südamerika auch nach Abzug von Zuschüssen für nicht zurückgewinnbare Metalle erfasst, die ein verhandelter Vertragsbestandteil sind und je nach Kunde variieren.
Indonesien
: PT-FI hat historisch betrachtet seine Produktion in Form von Kupferkonzentrat verkauft, das signifikante Mengen an Gold und Silber enthält, hauptsächlich unter den in US-Dollar denominierten Langzeitverträgen. PT-FI verkauft auch eine geringe Menge an Kupferkonzentrat auf dem Spotmarkt.
Ab 2023 änderte sich die kommerzielle Vereinbarung von PT-FI mit PT Smelting von einem Konzentratsverkaufsvertrag zu einem Veredelungsvertrag. Gemäß dieser Vereinbarung zahlt PT-FI an PT Smelting eine Veredelungsgebühr, um sein Konzentrat zu schmelzen und zu raffinieren, und PT-FI behält den Titel an allen Produkten zur Weiterverkauf an Dritte (d. h. es gibt keine weiteren Verkäufe an PT Smelting).
Im Jahr 2023 verkaufte PT-FI 75% seiner Kupferproduktion als Konzentrat und 25% als Kathode. Im Jahr 2023 verschiffte PT-FI 10% seiner Konzentratverkaufsvolumina an Atlantic Copper, das von Atlantic Copper als Kupferkathode verkauft wurde.
Goldprodukte und -verkäufe
Das Unternehmen produziert Gold fast ausschließlich aus seinen Minen im Grasberg-Mineralgebiet. Das von dem Unternehmen produzierte Gold wird hauptsächlich als Bestandteil des Kupferkonzentrats des Unternehmens oder in Anodenschlämmen verkauft, die ein Produkt des Schmelz- und Raffinierprozesses sind.
Molybdänprodukte und -verkäufe
Das Unternehmen ist der weltweit größte Produzent von Molybdän und molybdänbasierten Chemikalien. Neben der Produktion aus den Molybdänminen Henderson und Climax produziert das Unternehmen Molybdänkonzentrat in einigen seiner Kupferminen in Nordamerika und in seiner Kupfermine Cerro Verde in Peru. Der Großteil des Molybdänkonzentrats des Unternehmens wird in eigenen Konversionsanlagen verarbeitet.
Regulatorische Bestimmungen
Die Bergbauoperationen des Unternehmens in den USA unterliegen auch Vorschriften des Endangered Species Act, die darauf abzielen, Arten zu schützen, die vom Fish & Wildlife Service (FWS) des DOI als gefährdet oder bedroht eingestuft sind, sowie kritische Lebensräume, die vom FWS für diese gelisteten Arten festgelegt wurden.
Das Unternehmen prüft die Richtlinien der EPA, um mögliche Auswirkungen auf abgeschlossene oder laufende Arbeiten zu verstehen, die von der EPA oder staatlichen Behörden überwacht werden.
Cerro Verde unterliegt der Regulierung nach dem Mine Closure Law, das von MINEM verwaltet wird. El Abra unterliegt der Regulierung nach dem Mine Closure Law, das von der chilenischen Bergbau- und Geologieagentur verwaltet wird.
Das Unternehmen unterliegt umfangreichen US-amerikanischen und internationalen Vorschriften für Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz, einschließlich der Anforderungen des US-amerikanischen Arbeitsschutz- und Gesundheitsgesetzes sowie ähnlicher Gesetze anderer Rechtsgebiete. Zum Beispiel unterliegt der Betrieb der Bergwerke des Unternehmens in den USA der Regulierung durch die US-amerikanische Bergbau- und Arbeitsschutzbehörde (MSHA) gemäß dem Bundesbergbau- und Arbeitsschutzgesetz von 1977 (Mine Act). Die MSHA inspiziert die Bergwerke des Unternehmens regelmäßig und erlässt Zitate und Anordnungen, wenn sie der Meinung ist, dass ein Verstoß gegen das Mine Act vorliegt.
In den USA befinden sich die meisten Flächen, auf denen sich die Kupfer- und Molybdänminen, Konzentratoren, SX/EW-Anlagen, Schmelzanlagen, Raffinerien, Stabwerke, Molybdänröster und Verarbeitungsanlagen des Unternehmens befinden, im Besitz des Unternehmens oder liegen auf nicht patentierten Bergbauansprüchen, die im Besitz des Unternehmens sind. Bestimmte Teile der Betriebe von Bagdad, Sierrita, Miami, Chino, Tyrone, Henderson und Climax befinden sich auf staatseigenem Land und werden gemäß einem Betriebsplan oder einer anderen Nutzungsgenehmigung betrieben. Das Unternehmen hält verschiedene Bundes- und Landesgenehmigungen oder -pachtverträge für staatliche Flächen für Zwecke, die mit dem Bergbau verbunden sind.
Das Unternehmen besitzt einen 72%igen ungeteilten Anteil an Morenci, wobei die verbleibenden 28% von Sumitomo Metal Mining Arizona, Inc. (15%) und SMM Morenci, Inc. (13%) gehalten werden. Jeder Partner nimmt seinen Anteil an der Produktion von Morenci in Naturalien.
Morenci ist ein offenes Kupferbergwerk. Die Morenci-Mine ist ein porphyrisches Kupfervorkommen, das Oxid-, sekundäre Sulfid- und primäre Sulfidmineralisierung aufweist. Die vorherrschenden oxidischen Kupferminerale sind Chrysokoll.
Der Morenci-Betrieb besteht aus zwei Konzentratoren mit einer Fräsdesignkapazität von 132.000 metrischen Tonnen Erz pro Tag, die Kupfer- und Molybdänkonzentrat produzieren; einem 72.500 metrischen Tonnen pro Tag zerkleinerten Erzlaugungspad und Stapelsystem; einem niedriggradigen Laugungssystem für den Abbau von Erz; vier SX-Anlagen; und drei EW-Tankhäuser, die Kupferkathode produzieren. Die Gesamtkapazität der EW-Tankhäuser beträgt etwa 900 Millionen Pfund Kupfer pro Jahr. Der verfügbare Bergbaufuhrpark von Morenci besteht aus einhunderteinundvierzig 235-metrischen Tonnen Schwerlastwagen, die von 13 elektrischen Schaufeln mit Eimergrößen von 47 bis 57 Kubikmetern beladen werden. Der Bergbaufuhrpark von Morenci ist in der Lage, durchschnittlich 785.000 metrische Tonnen Material pro Tag zu bewegen.
Die Produktion von Morenci, einschließlich des Anteils der Joint-Venture-Partner des Unternehmens, betrug 2023 0,8 Milliarden Pfund Kupfer und 3 Millionen Pfund Molybdän.
Morenci liegt in einer Wüstenumgebung mit einer durchschnittlichen Niederschlagsmenge von 13 Zoll pro Jahr. Die höchste Bänkelevation beträgt 1.900 Meter über dem Meeresspiegel, und der erwartete endgültige Grubenboden hat eine Höhe von 760 Metern über dem Meeresspiegel. Der Morenci-Betrieb umfasst etwa 61.700 Acres, darunter 51.300 Acres Gebührenland und 10.400 Acres nicht patentierter Bergbauansprüche auf öffentlichem Mineralgrundbesitz und zahlreiche Bundes- oder Landesgenehmigungen, Dienstbarkeiten und Wegerechte.
Die elektrische Energie für den Morenci-Betrieb wird von der hundertprozentigen Tochtergesellschaft des Unternehmens, The Morenci Water & Electric Company (MW&E), geliefert. MW&E bezieht ihre Erzeugungsdienstleistungen über die hundertprozentige Tochtergesellschaft
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
