VAALCO Energy, Inc. und seine konsolidierten Tochtergesellschaften (VAALCO) agieren als unabhängiges Energieunternehmen mit Sitz in Houston, Texas, das sich auf Afrika konzentriert und über ein starkes Produktions- und Reservenportfolio von Vermögenswerten in Gabun, Ägypten, Äquatorialguinea und Kanada verfügt. Das Unternehmen ist in der Akquisition, Exploration, Entwicklung und Produktion von Rohöl, Erdgas und NGLs tätig.
Das Unternehmen besitzt ein Arbeitseigentum an und ist der Betreiber des...
VAALCO Energy, Inc.
und seine konsolidierten Tochtergesellschaften (VAALCO) agieren als unabhängiges Energieunternehmen mit Sitz in Houston, Texas, das sich auf Afrika konzentriert und über ein starkes Produktions- und Reservenportfolio von Vermögenswerten in Gabun, Ägypten, Äquatorialguinea und Kanada verfügt. Das Unternehmen ist in der Akquisition, Exploration, Entwicklung und Produktion von Rohöl, Erdgas und NGLs tätig.
Das Unternehmen besitzt ein Arbeitseigentum an und ist der Betreiber des Etame PSC, der mit dem Etame Marin Block vor der Küste Gabuns in Westafrika verbunden ist. Der Etame Marin Block erstreckt sich über eine Fläche von etwa 46.200 Brutto-Morgen, die sich 20 Meilen vor der Küste in Wassertiefen von etwa 250 Fuß befinden. Das Arbeitseigentum des Unternehmens am Etame Marin Block beträgt 58,8 %, und das Unternehmen ist im Namen des Etame-Konsortiums als Betreiber benannt. Der Block unterliegt einem 7,5%igen rückwirkenden Anteil des Staates Gabun, der an eine dritte Partei abgetreten wurde. Das Arbeitseigentum des Unternehmens wird im Juni 2026 auf 57,2 % sinken, wenn der rückwirkende Anteil auf 10 % erhöht wird.
Das Unternehmen ist auch Mitglied eines Konsortiums mit BW Energy und Panoro Energy (dem 'BWE Consortium'). Das BWE Consortium wurde vorläufig mit zwei Blöcken in der 12. Offshore-Lizenzrunde in Gabun ausgezeichnet. BW Energy wird der Betreiber mit einem Arbeitsanteil von 37,5 % sein, während VAALCO (Arbeitsanteil von 37,5 %) und Panoro Energy (Arbeitsanteil von 25 %) als nicht beteiligte gemeinsame Eigentümer fungieren. Die beiden Blöcke, G12-13 und H12-13, grenzen an den Etame PSC des Unternehmens sowie an BW Energy und Panoros Dussafu PSC vor der Südküste Gabuns und umfassen eine Fläche von 2.989 Quadratkilometern bzw. 1.929 Quadratkilometern.
Aufgrund der Geschäftskombination mit TransGlobe Energy Corporation ('TransGlobe') im Jahr 2022 (die 'Vereinbarung') besitzt das Unternehmen ein 100%iges Arbeitseigentum an PSCs, die zwei Regionen abdecken: die Eastern Desert mit den zusammengelegten Konzessionen West Gharib, West Bakr und North West Gharib (45.067 Morgen) sowie die Western Desert mit der South Ghazalat-Konzession (7.340 Morgen). Das Unternehmen hat auch TransGlobes Produktions- und Arbeitsanteile an Cardium-Leichtöl und Mannville-Flüssiggasvorkommen in Harmattan, Kanada, erworben (47.400 Brutto-Morgen entwickelt).
Am 29. Februar 2024 haben VAALCO Energy (Holdings), LLC ('Käufer'), eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach dem Recht von Delaware und eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens, und Petroswede AB, eine in Schweden ansässige Gesellschaft ('Verkäufer'), einen Aktienkaufvertrag ('Aktienkaufvertrag') unterzeichnet, gemäß dem der Käufer alle ausgegebenen Aktien des Kapitals von Svenska Petroleum Exploration Aktiebolag, einer in Schweden ansässigen Gesellschaft ('Svenska'), erwerben wird. Nach den Bedingungen und unter Vorbehalt der Bedingungen des Aktienkaufvertrags wird der Käufer Svenska und damit Svenskas Hauptvermögenswert erwerben: einen 27,39%igen nicht betriebenen Arbeitsanteil am tiefwasserproduzierenden Baobab-Feld im Block CI-40, vor der Küste der Elfenbeinküste in Westafrika. Der Käufer wird auch einen 21,05%igen nicht betriebenen Arbeitsanteil an OML 145 erwerben, einer nicht produzierenden Entdeckung vor der Küste Nigerias, die derzeit nicht entwickelt werden soll.
Das Unternehmen besitzt auch ein Interesse an einem nicht entwickelten Block vor der Küste von Äquatorialguinea, Westafrika.
Das Unternehmen besitzt Rohöl-, Erdgas- und NGLs-produzierende Eigenschaften und führt Betriebsaktivitäten in Ägypten, Kanada und vor der Küste Gabuns durch, wobei der Schwerpunkt auf der Maximierung des Werts der Ressourcen des Unternehmens und der Erschließung neuer Entwicklungsmöglichkeiten in ganz Afrika liegt. Konkret zielen die Strategien des Unternehmens darauf ab, sich weiterhin auf sicheren Betrieb und die Einhaltung international anerkannter Umweltbetriebsstandards zu konzentrieren; die Produktion durch sorgfältiges Management von Bohrungen und Infrastruktur zu optimieren; die Planung für zusätzliche Entwicklungen in Etame, Ägypten und Kanada sowie zukünftige Aktivitäten in Äquatorialguinea fortzusetzen; opportunistisch gegen Expositionen gegenüber Änderungen der Rohöl-, Erdgas- oder NGLs-Preise abzusichern; und aktiv nach strategischen, wertsteigernden Fusionen und Übernahmen ähnlicher Eigenschaften zu suchen, um das Portfolio des Unternehmens an produzierenden Vermögenswerten zu diversifizieren.
Die berichtspflichtigen Betriebssegmente des Unternehmens sind Gabun, Ägypten, Kanada und Äquatorialguinea.
Offshore - Etame Marin Block
Der Etame PSC in Bezug auf den Etame Marin Block befindet sich vor der Küste Gabuns. Der Etame Marin Block erstreckt sich über eine Fläche von etwa 46.200 Brutto-Morgen, die sich 20 Meilen vor der Küste in Wassertiefen von etwa 250 Fuß befinden. Das Arbeitseigentum des Unternehmens am Etame Marin Block beträgt 58,8 %, und das Unternehmen ist im Namen des Etame-Konsortiums als Betreiber benannt. Der Block unterliegt einem 7,5%igen rückwirkenden Anteil des Staates Gabun, der an eine dritte Partei abgetreten wurde. Die Laufzeit des Etame PSC mit Gabun in Bezug auf den Etame Marin Block vor der Küste Gabuns erstreckt sich bis 2028 mit zwei Fünfjahresoptionen zur Verlängerung des PSC ('PSC-Verlängerung'). Die PSC-Verlängerung gibt dem Unternehmen den erweiterten Zeitrahmen, um die identifizierten Ressourcen in Etame zu entwickeln. Vor dem 1. Februar 2018 hat die Regierung von Gabun keinen Anteil an Profit Oil in Naturalien genommen. Ab dem 1. Februar 2018 hat die Regierung von Gabun beschlossen, ihren Profit Oil in Naturalien zu nehmen und dies fortgesetzt.
In Ägypten waren zum 31. Dezember 2023 die Interessen des Unternehmens auf zwei Regionen verteilt: die Eastern Desert, die die zusammengelegten Konzessionen West Gharib, West Bakr und North West Gharib enthält, und die Western Desert, die die South Ghazalat-Konzession enthält. Die zusammengelegte Konzession der Eastern Desert umfasst etwa 45.067 Morgen und die Western Desert, South Ghazalat-Konzession, umfasst etwa 7.340 Morgen. Beide ägyptischen Blöcke sind PSCs mit der Egyptian General Petroleum Corporation ('EGPC'), der ägyptischen Regierung und VAALCO. Das Unternehmen hat ein gleiches Eigentumsinteresse, wobei die EGPC den anderen Teil besitzt, an dem Joint Venture, das ein 100%iges Arbeitseigentum an beiden PSCs hat.
In Harmattan, Kanada, besitzt das Unternehmen Produktions- und Arbeitsanteile an Cardium-Leichtöl und Mannville-Flüssiggasvorkommen. Harmattan liegt etwa 80 Kilometer nördlich von Calgary, Alberta. Auf diesem Grundstück wird Öl und zugehöriges Erdgas aus der Cardium-Zone sowie flüssigkeitsreiches Erdgas aus Zonen in den unteren Mannville- und Rock Creek-Formationen in vertikalen Tiefen von 1.200 bis 2.600 Metern produziert. Das Harmattan-Grundstück umfasst 47.400 Brutto-Morgen entwickeltes Land und 28.700 Brutto-Morgen nicht entwickeltes Land. Das Unternehmen besitzt auch ein 100%iges Arbeitseigentum an einer großen Ölbatterie und einer Kompressorstation, über die der Großteil des Ölvolumens abgewickelt wird. Das gesamte Gas wird an eine nicht betriebene Gaspflanze eines Dritten zur Verarbeitung geliefert.
Das Unternehmen erwarb im Jahr 2012 ein 31%iges Arbeitseigentum an einem nicht entwickelten Teil eines Blocks ('Block P') vor der Küste von Äquatorialguinea. Das Ministerium für Bergbau und Kohlenwasserstoffe von Äquatorialguinea ('EG MMH') genehmigte am 12. November 2019 die Ernennung des Unternehmens zum Betreiber von Block P. Das Unternehmen erwarb im Jahr 2020 ein zusätzliches Arbeitseigentum von 12% von Atlas Petroleum, wodurch sein Arbeitseigentum im Jahr 2020 auf 43% erhöht wurde. Am 27. August 2020 wurde die Änderung des Produktionsbeteiligungsvertrags zur Bestätigung des erhöhten Arbeitseigentums des Unternehmens und der Ernennung als Betreiber vom EG MMH genehmigt.
Im April 2021 entschied sich Crown Energy, das ein 5%iges Arbeitseigentum hielt, seine Verpflichtungen aus Block P nicht zu erfüllen. Am 12. April 2021 wiesen die meisten nicht in Verzug geratenen Parteien das Interesse der in Verzug geratenen Partei den nicht in Verzug geratenen Parteien zu. Dadurch erhöhte sich das Arbeitseigentum des Unternehmens auf 45,9% mit der Genehmigung einer vierten Änderung des Produktionsbeteiligungsvertrags durch den EG MMH. Am 15. Juli 2022 reichte VAALCO im Namen von sich selbst und Guinea Ecuatorial de Petroleós ('GEPetrol') beim EG MMH einen Entwicklungsplan für die Venus-Entwicklung in Block P ein. Am 26. September 2022 genehmigte der EG MMH den eingereichten Entwicklungsplan. Endgültige Dokumente zur Umsetzung des Entwicklungsplans unterliegen der Genehmigung durch den EG MMH. Der Produktionsbeteiligungsvertrag für Block P sieht eine Entwicklungs- und Produktionsdauer von 25 Jahren ab dem Datum der Genehmigung eines Entwicklungs- und Produktionsplans für den Bereich vor, der mit der Venus-Entwicklung verbunden ist. Der Etat für 2023 für den Plan wurde am 12. Oktober 2022 an das MMH übermittelt und wurde am 16. November 2022 genehmigt.
Im Februar 2023 erwarb das Unternehmen ein zusätzliches 14,1%iges Beteiligungsinteresse, wodurch sein Beteiligungsinteresse am Block auf 60,0% stieg. Im März 2023 stimmte Atlas der Teilnahme an der Venus-Entwicklung zu. Die Änderung 5 des PSC wurde im März 2023 von allen Parteien mit diesem aktualisierten Beteiligungsinteresse genehmigt, und die Umsetzung des Venus-Entwicklungsplans wurde eingeleitet. Diese Erhöhung des 14,1%igen Beteiligungsinteresses erhöht die zukünftige Zahlung des Unternehmens an GEPetrol bei der ersten kommerziellen Produktion des Blocks. Die dritte Änderung des Joint Operating Agreement ('JOA') wurde am 18. Februar 2024 von GEPetrol und Atlas genehmigt und am 27. Februar 2024 vom MMH weiter genehmigt. Mit der Genehmigung des JOA konnte mit der Planung der Venus-Entwicklung begonnen werden, um eine endgültige Investitionsentscheidung ('FID') für die Venus-Entwicklung zu ermöglichen.
Für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr verkaufte das Unternehmen seine Rohölproduktion aus Gabun im Rahmen eines Terminkontrakts mit Preisen im Monat des Abbaus, angepasst an Standort- und Marktfaktoren. Für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr konzentrierten sich die Einnahmen in Gabun auf einen Kunden, der 100 % der Einnahmen in Gabun ausmachte.
Für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr konzentrierten sich die Einnahmen in Ägypten auf zwei separate Kunden, die etwa 62 % bzw. 38 % der Einnahmen in Ägypten ausmachten.
Für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr konzentrierten sich die Einnahmen in Kanada auf drei separate Kunden, die etwa 52 %, 37 % bzw. 7 % der Einnahmen in Kanada ausmachten.
Die Erkundungs- und Produktionsaktivitäten des Unternehmens vor der Küste Gabuns unterliegen den gabunischen Vorschriften.
In Harmattan, Kanada, besitzt das Unternehmen jetzt Produktions- und Arbeitsanteile an bestimmten Einrichtungen in den Cardium-Leichtöl- und Mannville-Flüssiggasvorkommen. Harmattan liegt etwa 80 Kilometer nördlich von Calgary, Alberta. Auf diesem Grundstück wird Öl und zugehöriges Erdgas aus der Cardium-Zone sowie flüssigkeitsreiches Erdgas aus Zonen in den unteren Mannville- und Rock Creek-Formationen in vertikalen Tiefen von 1.200 bis 2.600 Metern produziert. Das Harmattan-Grundstück umfasst 46.100 Brutto-Morgen entwickeltes Land und 29.300 Brutto-Morgen nicht entwickeltes Land. Das Unternehmen besitzt auch ein 100%iges Arbeitseigentum an einer großen Ölbatterie und einer Kompressorstation, über die der Großteil des Ölvolumens abgewickelt wird. Das gesamte Gas wird an eine nicht betriebene Gaspflanze eines Dritten zur Verarbeitung geliefert.
Die Erkundungs- und Produktionsaktivitäten des Unternehmens in Kanada unterliegen den kanadischen Bundes- und Provinzvorschriften.
In Bezug auf die Entwicklungsbetriebe vor der Westküste Afrikas ist das Unternehmen Mitglied von Oil Spill Response Limited ('OSRL'), einer globalen Notfall- und Rohöl-Bekämpfungsorganisation mit Hauptsitz in London.
VAALCO Energy, Inc. wurde 1985 gegründet. Das Unternehmen, eine Delaware Corporation, wurde 1985 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
