Corebridge Financial, Inc. bietet Rentenlösungen und Versicherungsprodukte in den Vereinigten Staaten an.
Die adressierbaren Märkte des Unternehmens sind groß, mit starken langfristigen säkularen Trends aufgrund einer alternden Bevölkerung in den USA und einem wachsenden Bedarf an Rentenlösungen. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen über seine führenden Geschäftsbereiche für individuelle Renten, Gruppenrenten, Lebensversicherungen und institutionelle Mär...
Corebridge Financial, Inc.
bietet Rentenlösungen und Versicherungsprodukte in den Vereinigten Staaten an.
Die adressierbaren Märkte des Unternehmens sind groß, mit starken langfristigen säkularen Trends aufgrund einer alternden Bevölkerung in den USA und einem wachsenden Bedarf an Rentenlösungen. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen über seine führenden Geschäftsbereiche für individuelle Renten, Gruppenrenten, Lebensversicherungen und institutionelle Märkte an.
Das Unternehmen verfügt über große Vertriebsplattformen auf dem US-Lebens- und Rentenmarkt mit einer breiten Palette von Beziehungen zu Finanzberatern, Versicherungsagenten und Plan-Sponsoren sowie den eigenen Finanzberatern des Unternehmens und der Direkt-zum-Verbraucher-Plattform des Unternehmens. Corebridge Financial Distributors, die Einzelhandelsvertriebsplattform des Unternehmens, fungiert als wertvoller Partner für die Drittanbieter-Vertriebspartner des Unternehmens, einschließlich Banken, Broker-Dealer, Generalagenturen, unabhängige Marketingorganisationen und unabhängige Versicherungsagenten.
Die strategische Partnerschaft des Unternehmens mit Blackstone wird es dem Unternehmen ermöglichen, die Fähigkeit von Blackstone zu nutzen, attraktive und privat beschaffte festverzinsliche Vermögenswerte zu generieren, die sich gut für eine haftungsgetriebene Investition innerhalb eines Versicherungsunternehmensrahmens eignen.
Individuelle Altersvorsorge
Die drei Produktkategorien des Unternehmens, Festzins-, Festzinsindex- und variable Renten, decken eine Vielzahl von Spar-, Anlage- und Einkommensbedürfnissen ab. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl optionaler Leistungen innerhalb dieser Produkte an, darunter lebenslange Einkommensgarantien und Todesfallleistungen, und verkauft die Rentenprodukte des Unternehmens über die umfangreiche Vertriebsplattform des Unternehmens.
Diversifiziertes Produktportfolio
Die vielfältige und breite Produktpalette des Unternehmens ermöglicht es dem Unternehmen, seine Angebote in Reaktion auf sich ändernde Kundenbedürfnisse sowie wirtschaftliche und wettbewerbsbezogene Dynamiken anzupassen, wobei Schwerpunkte auf Bereichen liegen, in denen das Unternehmen die größten Chancen für risikoadjustierte Renditen sieht. Das Unternehmen passt beispielsweise in der Regel seine gesamte Festzins-Rentenproduktreihe wöchentlich an, um auf Marktkonditionen, Präferenzen der Vertriebspartner und Wettbewerbsaktionen zu reagieren, und kann bei Bedarf häufiger neu bewerten. Die Produktdiversifizierung des Unternehmens, wie durch ausgewogene Neugeschäftsverkäufe in allen drei Rentenproduktkategorien belegt, ermöglicht eine weitere Flexibilität im Neugeschäft, um auf die Nachfrage der Kunden und sich ändernde makroökonomische Bedingungen einzugehen.
Das Unternehmen bietet eine Reihe von Festzins-Rentenprodukten an, die Kapitalschutz und eine festgelegte Rendite über ein oder mehrere Jahre bieten. Über die garantierten Rückzahlungszeiträume hinaus bietet das Unternehmen Erneuerungsverzinsungssätze an, die in Abstimmung mit dem Anlageteam des Unternehmens dynamisch verwaltet werden. Das Unternehmen bietet auch optionale Leistungen für einige seiner Festzins-Rentenprodukte an.
Das Unternehmen trägt das Risiko der Anlageperformance für Festzins-Rentenprodukte. Diese Produkte generieren hauptsächlich ertragsbasierte Einnahmen aus dem Unterschied zwischen den Anlageerträgen, die auf den Vermögenswerten, die die Police absichern (die sich im allgemeinen Konto des Unternehmens befinden), erzielt werden, und den Zinsen, die dem Versicherungsnehmer gutgeschrieben werden. Die Produktteams des Unternehmens arbeiten eng mit der Anlageverwaltungsfunktion zusammen, um diese Erträge effizient zu verwalten. Diese Koordination ermöglicht es dem Unternehmen, die eigenen Marktofferten schnell neu zu bewerten und neu zu positionieren, wenn neue Anlagechancen erschlossen werden und sich die Marktbedingungen ändern, zusätzlich zu eng verwalteten Erneuerungssätzen.
Das Unternehmen bietet Festzinsindex-Rentenprodukte an, die den Kunden Renditen bieten, die an die zugrunde liegenden Renditen verschiedener Marktindizes gekoppelt sind. In den letzten Jahren hat das Unternehmen hauptsächlich modifizierte Einmalprämienverträge verkauft, die im Allgemeinen mehrere Prämienzahlungen in den ersten 30 Vertragsagen ermöglichen. Nahezu alle Policen, die zum 31. Dezember 2023 in Kraft waren, waren Einmalprämienverträge. Die Produkte des Unternehmens können eine Reihe optionaler Leistungen umfassen, einschließlich garantierter Mindesttodesfallleistungen („GMDBs“) und garantierter Mindestentnahmeleistungen („GMWBs“).
Wie bei den Festzins-Rentenprodukten des Unternehmens generieren auch die Festzinsindex-Rentenprodukte des Unternehmens ertragsbasierte Einnahmen aus dem Unterschied zwischen den Anlageerträgen, die auf den Vermögenswerten im allgemeinen Konto des Unternehmens, die die Police absichern, erzielt werden, und den Zinsgutschriften, die die Kunden des Unternehmens erhalten.
Das Unternehmen bietet variable Renten an, die es Kunden ermöglichen, aus einer Auswahl von Anlageoptionen zu wählen. Die variablen Rentenprodukte des Unternehmens generieren ertragsbasierte Einnahmen, die in der Regel als Prozentsatz der Vermögenswerte in den vom Versicherungsnehmer ausgewählten Anlageoptionen und in einem der separaten Konten des Unternehmens gehaltenen Vermögenswerte gezahlt werden. Die Versicherungsnehmer tragen in der Regel das Risiko der Anlageperformance der Vermögenswerte, die in einem separaten Konto gehalten werden. Diese Produkte bieten in der Regel, und in einigen Fällen, um die Volatilität zu begrenzen, erfordern einen Teil des Kontowerts, der den allgemeinen Kontoinvestitionsoptionen zugewiesen werden soll.
Die variablen Rentenprodukte des Unternehmens bieten garantierte Leistungsmerkmale (kollektiv als „GMxBs“ bekannt), einschließlich GMDBs und Leistungen im Todesfall, die lebenslange garantierte Einkommen bieten, wie z. B. GMWBs. Zum 31. Dezember 2023 bot das Unternehmen einfache GMDBs an, wobei 88 % des GMDB-Kontowerts der variablen Rentenversicherung des Unternehmens entweder eine Rückerstattung der Prämie vorsahen oder einen maximalen Jahrestagswert festlegten, und nur eine begrenzte Exposition gegenüber Legacy-GMDB-Optionen aufwiesen, einschließlich Rollups, die zum 31. Dezember 2023 4 % des GMDB-Kontowerts der variablen Rentenversicherung des Unternehmens ausmachten. Zum 31. Dezember 2023 hatten 76 % des variablen Rentenversicherungskontowerts des Unternehmens ein GMWB, und das Unternehmen hatte einen kleinen Teil der bestehenden Verträge mit garantierten Mindesteinkommensleistungen („GMIBs“), obwohl das Unternehmen seit 2006 diese garantierte Leistungsmerkmale nicht mehr anbietet und der Großteil dieser Exposition rückversichert wurde.
Zum 31. Dezember 2023 befanden sich 2,1 % der gemeinsamen Rentenversicherungsverträge des Unternehmens mit Leistungen im Todesfall in einem Status der Fortsetzung für Ehepartner.
Die Individuelle Altersvorsorge verfügt über eine große und vielfältige Vertriebsplattform, die es dem Unternehmen ermöglicht, eine breite Palette von Verbrauchern zu erreichen und zu bedienen. Die Rentenprodukte der Individuellen Altersvorsorge werden über ein langjähriges, multikanaliges Vertriebsnetz von etwa 552 Drittanbieterunternehmen, einschließlich Banken, Broker-Dealer, Generalagenturen, unabhängige Marketingorganisationen und unabhängige Versicherungsagenten, zum 31. Dezember 2023 angeboten. Bei Corebridge Financial Distributors verfügt das Unternehmen über etwa 433 Fachleute, die mit diesen Unternehmen und deren zugehörigen Beratern zusammenarbeiten, um die Produkte des Unternehmens zu vermarkten und zu verkaufen.
Die Vertriebsstrategie des Unternehmens basiert darauf, dass etwa 433 Fachleute langfristige Beziehungen zu den Unternehmen pflegen, die seine Produkte vertreiben, sowie zu den einzelnen Agenten und registrierten Vertretern innerhalb dieser Unternehmen. Der koordinierte Großhandelsansatz von Corebridge Financial Distributors positioniert das Unternehmen, um als „ein Unternehmen“ auf den Markt zu gehen, was seinen Vertriebspartnern zugutekommt und die Relevanz und wahrgenommene Wertigkeit des Unternehmens erhöht. Zum 31. Dezember 2023 waren die Top 25 Drittanbietervertriebspartner des Unternehmens im Durchschnitt seit etwa 24 Jahren auf seiner Plattform, wobei acht von ihnen seit 30 Jahren oder länger dabei waren. Das Unternehmen entwickelt auch maßgeschneiderte Produkte und spezialisierte Strategien für seine Kanäle, einschließlich Variationen der Festzins-Rentenprodukte des Unternehmens, die besser mit den Geschäftsmodellen der Partner übereinstimmen, sowie variable Rentenprodukte mit speziellen Reiteroptionen. Diese maßgeschneiderten Produkte machten 53,3 % der Rentenverkäufe des Unternehmens für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr aus.
Die individuellen Rentenprodukte des Unternehmens werden hauptsächlich an wohlhabende und vermögende Personen für die Rentenansammlung, das Renteneinkommen und die Nachlassplanung verkauft. Die steigende Lebenserwartung und die reduzierten Erwartungen an traditionelle Renteneinkommen aus Leistungsplänen und festverzinslichen Wertpapieren führen dazu, dass Amerikaner zusätzliche finanzielle Sicherheit suchen, wenn sie sich dem Rentenalter nähern. Da die Rentnerbevölkerung in den Vereinigten Staaten weiter wächst, erwartet das Unternehmen, dass der Bedarf an diesen Renten- und Einkommensprodukten zunehmen wird.
Die Strategien dieses Segments zielen darauf ab, die Vertriebsbeziehungen zu vertiefen; die Produkte und Funktionen weiter zu innovieren; und auf opportunistisches und profitables Wachstum abzuzielen.
Das Gruppenrentengeschäft des Unternehmens ist ein führender Anbieter von Rentenplänen und -dienstleistungen für Mitarbeiter steuerbefreiter und öffentlicher Einrichtungen, während sie ihre finanzielle Zukunft planen und sparen. Das Unternehmen bietet Produkte und Dienstleistungen über sein vollständig integriertes Produktfertigungs- und Vertriebsmodell für Mitarbeiter an, die in Arbeitgeber-Defined-Contribution-Plänen („In-Plan“) sowie Personen außerhalb der traditionellen arbeitgeberfinanzierten Pläne („Out-of-Plan“) sind. Die In-Plan-Produkte des Unternehmens umfassen eine offene Architektur für die Verwaltung von Aufzeichnungen und Gruppenrenten, die durch Planverwaltungs- und Compliance-Dienstleistungen unterstützt werden. Das Unternehmen bietet Finanzberatung für Mitarbeiter an, die an Rentenplänen teilnehmen, über die Finanzberater des Unternehmens. Neben der Interaktion mit den Teilnehmern im Plan, wie es von den Arbeitgeberrichtlinien erlaubt ist, versucht das Unternehmen, die anderen Vermögenswerte der Mitarbeiter zu verwalten und die Übertragung von Vermögenswerten bei der Trennung der Mitarbeiter vom Arbeitgeber zu behalten. Das Out-of-Plan-Angebot des Unternehmens umfasst eigene und begrenzte nicht-eigene Rentenversicherungen, Finanzplanung sowie Makler- und Beratungsdienstleistungen und bleibt ein wichtiger Beitrag zum ertragsbasierten Umsatz des Unternehmens.
Die Zielmärkte des Unternehmens umfassen K-12-Schulen, Hochschulen, Gesundheitsdienstleister, Regierungsarbeitgeber und andere steuerbefreite Institutionen, in denen das Unternehmen fast 21.000 Plan-Sponsoren in allen 50 Bundesstaaten in den Märkten 403(b), 457(b), 401(a) und 401(k) zum 31. Dezember 2023 bedient. Das Unternehmen bietet maßgeschneiderte Versionen seiner In-Plan-Rentenversicherungen und bestimmter Rentenversicherungsprodukte des Unternehmens für die Out-of-Plan-Vermögenswerte des Unternehmens an, hauptsächlich über den großen individuellen Rentenkontenmarkt („IRA“).
Durch das breite Produkt- und Dienstleistungsangebot des Unternehmens entstehen Beziehungen sowohl zu Plan-Sponsoren (Arbeitgebern) als auch zu Plan-Teilnehmern (Mitarbeitern). Die Rentenlösungen des Unternehmens werden den Arbeitgebern von den Geschäftsentwicklungsprofis des Unternehmens in Zusammenarbeit mit Beratern von Drittanbietern bereitgestellt, die maßgeschneiderte Rentenlösungen für Arbeitgeber entwickeln, die auf die spezifischen Bedürfnisse ihrer Mitarbeiter zugeschnitten sind. Der Tochtergesellschafts-Broker-Dealer des Unternehmens, VALIC Financial Advisors, arbeitet direkt mit einzelnen Mitarbeitern zusammen, um deren Bereitschaft für den Ruhestand durch Planberatung, Unterstützung bei der Anmeldung, Fachberatung und umfassende Finanzplanung sicherzustellen, die die ganzheitliche finanzielle Gesundheit priorisiert. Die Finanzberater des Unternehmens, unterstützt durch digitale Selbstbedienungstools, ermöglichen es dem Unternehmen, alle Mitarbeiter zu erreichen und die Ruhestandsplanung für alle zugänglich zu machen.
Produkte und Dienstleistungen
Das Gruppenrentenangebot des Unternehmens ist in In-Plan- und Out-of-Plan-Produkte und -Dienstleistungen unterteilt.
In-Plan-Produkte und -Dienstleistungen:
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Optionen für Arbeitgeber-Defined-Contribution-Pläne, einschließlich Produkte, Planverwaltungs- und Compliance-Dienstleistungen, Rentenbildung, Finanzplanung und Beratungslösungen.
In-Plan-Verwaltung von Aufzeichnungen: Das Unternehmen bietet eine offene Architektur für die Verwaltung von Aufzeichnungen, die es den Plan-Teilnehmern ermöglicht, Geld in eine Vielzahl von Investmentfonds-Optionen oder ein Festzinskonto zu allozieren. Eine Option für eine reine Festzinsanlage kann auch auf dieser Plattform für Pläne bereitgestellt werden, bei denen das Unternehmen nicht der Verwalter ist. Das Unternehmen erhält Einnahmen aus Gebühren für die Bereitstellung von Verwaltungsdienstleistungen und erzielt ertragsbasierte Einnahmen aus dem Festzinskonto.
In-Plan-Rente: Das Unternehmen bietet eine flexible Gruppenvariable und Festzinsrente an, die es den Plan-Sponsoren ermöglicht, aus einer Vielzahl von Gebührenstrukturen, Liquiditätsbestimmungen und Fonds-Optionen zu wählen. Es stehen verschiedene Variationen der In-Plan-Rente des Unternehmens zur Verfügung, die auf Planmerkmalen, Märkten, Größe und Präferenzen basieren. Kunden erhalten zusätzlichen Schutz durch eine bescheidene garantierte Mindesttodesfallleistung und garantierte Mindestverzinsungssätze für die Festzinskonto-Option. Das Unternehmen erhält Gebühreneinnahmen aus den variablen Vermögenswerten und erzielt ertragsbasierte Einnahmen aus den Festzinsrente-Vermögenswerten.
Investmentberatung: Über die Finanzberater des Unternehmens und mit Zustimmung des Plan-Sponsors bietet das Unternehmen einen Investmentberatungsservice für Teilnehmer im Plan gegen eine zusätzliche Gebühr an.
Out-of-Plan-Produkte und -Dienstleistungen:
Über die Finanzberater des Unternehmens bietet das Unternehmen eine Vielzahl von Renten-, Beratungs- und Brokerage-Produkten an, um Kunden bei der Erreichung ihrer Rentensparziele außerhalb der traditionellen arbeitgeberfinanzierten Renten
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
