Caterpillar Inc. (Caterpillar) agiert als Hersteller von Baumaschinen und Bergbaugeräten, Diesel- und Erdgasmotoren für den Off-Highway-Bereich, Industriegasturbinen und diesel-elektrischen Lokomotiven weltweit.
Das Unternehmen betreibt hauptsächlich drei Hauptsegmente - Construction Industries, Resource Industries und Energy & Transportation - und bietet auch Finanzierung und damit verbundene Dienstleistungen durch sein Segment Financial Products an. Caterpillar ist auch ein führender US-Expor...
Caterpillar Inc.
(Caterpillar) agiert als Hersteller von Baumaschinen und Bergbaugeräten, Diesel- und Erdgasmotoren für den Off-Highway-Bereich, Industriegasturbinen und diesel-elektrischen Lokomotiven weltweit.
Das Unternehmen betreibt hauptsächlich drei Hauptsegmente - Construction Industries, Resource Industries und Energy & Transportation - und bietet auch Finanzierung und damit verbundene Dienstleistungen durch sein Segment Financial Products an. Caterpillar ist auch ein führender US-Exporteur. Über ein globales Netzwerk unabhängiger Händler und den direkten Verkauf bestimmter Produkte baut Caterpillar langfristige Beziehungen zu Kunden auf der ganzen Welt auf.
Die Unternehmensstrategie, die 2017 eingeführt wurde, spiegelt das Erbe des Unternehmens und sein fortwährendes Engagement wider, die Bedürfnisse der Kunden des Unternehmens und der Gemeinden, in denen das Unternehmen lebt und arbeitet, zu erfüllen. Seit 2017 konzentrierte sich das Unternehmen auf verschiedene strategische Bereiche, wie erweiterte Angebote und Dienstleistungen. Im Jahr 2022 aktualisierte das Unternehmen seine Strategie, um auch Nachhaltigkeit als strategischen Bereich einzubeziehen.
Das Unternehmen hat fünf operative Segmente, von denen vier berichtspflichtige Segmente sind und wie folgt beschrieben werden.
Kategorien der Geschäftsorganisation
Machinery, Energy & Transportation - Caterpillar und seine Tochtergesellschaften, ausgenommen Financial Products. Informationen zu Machinery, Energy & Transportation beziehen sich auf das Design, die Herstellung und das Marketing der Produkte des Unternehmens.
Financial Products - Die Finanz- und Versicherungstöchter des Unternehmens, hauptsächlich Caterpillar Financial Services Corporation (Cat Financial) und Caterpillar Insurance Holdings Inc. (Insurance Services). Informationen zu Financial Products beziehen sich auf die Finanzierung von Kunden und Händlern für den Kauf und die Leasing von Caterpillar- und anderen Geräten.
Construction Industries-Segment
Das Construction Industries-Segment des Unternehmens ist hauptsächlich dafür verantwortlich, Kunden zu unterstützen, die Maschinen im Infrastruktur- und Hochbau einsetzen. Der Großteil der Maschinenverkäufe in diesem Segment erfolgt im Bereich des schweren und allgemeinen Bauwesens, Vermietung, Steinbruch und Aggregaten sowie Bergbau.
Um die Erwartungen der Kunden in Entwicklungsländern zu erfüllen, hat Caterpillar differenzierte Produktangebote entwickelt, die sich an Kunden in diesen Regionen richten, einschließlich der Maschinen der SEM-Marke des Unternehmens. Der Großteil der Forschungs- und Entwicklungsausgaben von Construction Industries im Jahr 2023 konzentrierte sich auf die nächste Generation von Baumaschinen.
Beispiele für globale Wettbewerber sind CASE (Teil von CNH Industrial N.V.), Deere Construction & Forestry (Teil von Deere & Company), Doosan Bobcat (Teil der Doosan Group), Hitachi Construction Machinery Co., Ltd., Hyundai Construction Equipment Co., Ltd., Hyundai Doosan Infracore Co., Ltd. (beide Teil der Hyundai Heavy Industries Group), J.C. Bamford Excavators Ltd., Kobelco Construction Machinery (Teil von Kobe Steel, Ltd), Komatsu Ltd., Kubota Farm & Industrial Machinery (Teil der Kubota Corporation), Sany Heavy Industry Co., Ltd. und Volvo Construction Equipment (Teil der Volvo Group). Als Beispiel für regionale und lokale Wettbewerber gehören zu den Wettbewerbern des Unternehmens in China auch Guangxi LiuGong Machinery Co., Ltd., Longking Holdings Ltd., Sany Heavy Industry Co, XCMG Construction Machinery Co., Ltd., Shandong Lingong Construction Machinery Co., Ltd. (SDLG, JV mit Volvo Construction Equipment) und Shantui Construction Machinery Co., Ltd. (Teil der Shandong Heavy Industry Group). Jedes dieser Unternehmen hat unterschiedliche Produktlinien, die mit Caterpillar-Produkten konkurrieren.
Das Portfolio von Construction Industries umfasst die folgenden Produktfamilien sowie zugehörige Teile und Arbeitswerkzeuge: Asphaltfertiger; Baggerlader; Kaltfräsen; Verdichter; Kompaktraupenlader; Forstmaschinen; Motorgrader; Rohrleger; Straßenfräsen; Kompaktlader; Teleskoplader; Raupenlader; Raupentraktoren (klein und mittel); Raupenbagger (Mini, klein, mittel und groß); Radbagger; und Radlader (kompakt, klein und mittel).
Resource Industries-Segment
Das Resource Industries-Segment ist hauptsächlich dafür verantwortlich, Kunden zu unterstützen, die Maschinen im Bergbau, im schweren Bauwesen, im Steinbruch und bei Aggregaten einsetzen. Caterpillar bietet eine breite Produktpalette und Dienstleistungen, um umfassende Lösungen für die Kunden des Unternehmens bereitzustellen. Das Unternehmen entwickelt und produziert hochproduktive Ausrüstung für Oberflächen- und Untertagebergbauoperationen auf der ganzen Welt und bietet hydraulische Systeme, Elektronik und Software für Caterpillar-Maschinen und -Motoren. Die Ausrüstung des Unternehmens wird verwendet, um Kupfer, Eisenerz, Kohle, Ölsande, Aggregate, Gold und andere Mineralien und Erze sowie eine Vielzahl von Anwendungen im schweren Bauwesen abzubauen und zu transportieren. Neben der Ausrüstung entwickelt und verkauft Resource Industries Technologieprodukte und -dienstleistungen, um Kunden Flottenmanagement-Systeme, Ausrüstungsmanagement-Analysen und autonome Maschinenfähigkeiten bereitzustellen.
Die globalen Wettbewerber des Unternehmens im Oberflächenbereich sind Deere Construction & Forestry (Teil von Deere & Company), Epiroc AB, Hitachi Construction Machinery Co., Ltd., Komatsu Ltd., Liebherr-International AG, Sandvik AB und Volvo Construction Equipment. Die globalen Wettbewerber des Unternehmens im Untertagebereich sind Epiroc AB, Komatsu Ltd. und Sandvik AB.
Das Produktportfolio von Resource Industries umfasst die folgenden Maschinen und zugehörigen Teile und Dienstleistungen: elektrische Seilbagger; große Radlader; Bodenverdichter; Schaufelbagger; Off-Highway-Trucks; Maschinenkomponenten; hydraulische Bagger; Knickgelenk-Lkw; autonom bereite Fahrzeuge und Lösungen; Drehbohrgeräte; Rad-Traktorscraper; ausgewählte Arbeitswerkzeuge; Hartgestein-Fahrzeuge; Radbulldozer; Sicherheitsdienste und Bergbauleistung; große Raupentraktoren; Flottenmanagementlösungen; große Bergbau-Lkw; und Müllverdichter.
Energy & Transportation-Segment
Das Energy & Transportation-Segment des Unternehmens unterstützt Kunden in den Bereichen Öl und Gas, Stromerzeugung, Marine, Schiene und industrielle Anwendungen, einschließlich Caterpillar-Maschinen. Das Produkt- und Dienstleistungsportfolio umfasst Hubkolbenmotoren, Generatoraggregate, integrierte Systeme und Lösungen, Turbinen und mit Turbinen verbundene Dienstleistungen, elektrifizierte Antriebssysteme und emissionsfreie Energiequellen sowie die Entwicklung von Service-Lösungen, die Überholung von Caterpillar-Motoren und -Komponenten, Überholungsdienstleistungen für andere Unternehmen, diesel-elektrische Lokomotiven und andere schienenbezogene Produkte und Dienstleistungen sowie Produktsupport für berufliche Lkw im Straßenverkehr in Nordamerika.
Das Wettbewerbsumfeld für Hubkolbenmotoren in den Bereichen Marine, Öl und Gas, industrielle und elektrische Stromerzeugungssysteme sowie für Turbinen in den Bereichen Öl und Gas und elektrische Stromerzeugung besteht aus einigen größeren globalen Wettbewerbern, die in verschiedenen Märkten konkurrieren, die Caterpillar bedient, sowie einer beträchtlichen Anzahl kleinerer Unternehmen, die in einem begrenzten Produktbereich, geografischen Region und/oder Anwendungsbereich konkurrieren. Zu den Hauptkonkurrenten auf globaler Ebene gehören Cummins Inc., Deutz AG, Rolls-Royce Power Systems und Siemens Energy Global GmbH. Andere Wettbewerber wie Volvo Penta AB, FPT Industrial (Iveco Group), INNIO, GE Vernova, Kawasaki Heavy Industries Energy Solution & Marine Engineering, MAN Energy Solutions (VW), Weichai Power Co., Ltd. und andere aufstrebende Marktwettbewerber konkurrieren in bestimmten Märkten, in denen Caterpillar aktiv ist. Eine zusätzliche Gruppe von Wettbewerbern, darunter Aggreko plc, Generac Holdings, Kohler Energy, Baker Hughes Co. und andere, sind hauptsächlich Verpacker, die Motoren und/oder andere Komponenten von inländischen und internationalen Lieferanten beziehen und Produkte regional und international über verschiedene Vertriebskanäle vermarkten. Im schienenbezogenen Geschäft gehören zu den globalen Wettbewerbern des Unternehmens Wabtec Freight, The Greenbrier Companies, Voestalpine AG und Vossloh AG, Alstom SA, Siemens Mobility und CRRC Corp., LTD.
Das Portfolio von Energy & Transportation umfasst die folgenden Produkte und zugehörigen Teile: von Hubkolbenmotoren angetriebene Generatoraggregate; Hubkolbenmotoren, Antriebsstränge und integrierte Systeme und Lösungen, die der Industrie geliefert werden, sowie Caterpillar-Maschinen; integrierte Systeme und Lösungen, die in der Elektrizitätserzeugungsindustrie verwendet werden; Turbinen, Zentrifugalkompressoren und zugehörige Dienstleistungen; Hubkolbenmotoren, Antriebsstränge und integrierte Systeme und Lösungen für die Marine- und Öl- und Gasindustrie; und diesel-elektrische Lokomotiven und Komponenten sowie andere schienenbezogene Produkte und Dienstleistungen.
Financial Products-Segment
Das Geschäft des Financial Products-Segments des Unternehmens wird hauptsächlich von Cat Financial, Insurance Services und deren jeweiligen Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen durchgeführt. Cat Financial ist eine hundertprozentige Finanztochtergesellschaft von Caterpillar und bietet Einzelhandels- und Großhandelsfinanzierungsalternativen für Kunden und Händler auf der ganzen Welt für Caterpillar-Produkte und -Dienstleistungen sowie Finanzierung für Fahrzeuge und Stromerzeugungsanlagen an, die in den meisten Fällen Caterpillar-Produkte enthalten. Die Einzelhandelsfinanzierung besteht hauptsächlich aus Ratenkaufverträgen und anderen gerätebezogenen Darlehen, Betriebskapitaldarlehen, Finanzierungs- und Leasingverträgen. Die Großhandelsfinanzierung für Caterpillar-Händler besteht hauptsächlich aus Finanzierung von Lagerbeständen und Mietflotten. Darüber hinaus kauft Cat Financial kurzfristige Großhandelsforderungen von Caterpillar. Die verschiedenen Finanzierungspläne, die von Cat Financial angeboten werden, sind darauf ausgelegt, den Verkauf von Caterpillar-Produkten und -Dienstleistungen zu unterstützen und Finanzerträge für Cat Financial zu generieren. Ein erheblicher Teil der Aktivitäten des Unternehmens wird in Nordamerika durchgeführt, und das Unternehmen hat zusätzliche Büros und Tochtergesellschaften in Lateinamerika, im asiatisch-pazifischen Raum, in Europa und Afrika.
Die Einzelhandelskredite von Cat Financial umfassen:
Kredite, die es Kunden und Händlern ermöglichen, ihre Caterpillar-Ausrüstung oder andere Vermögenswerte als Sicherheit für die Finanzierung zu verwenden.
Ratenkaufverträge, die Ausrüstungsdarlehen sind, die es Kunden ermöglichen, Ausrüstung mit strukturierten Zahlungen über einen bestimmten Zeitraum zu erwerben.
Die Einzelhandels-Leasingverträge von Cat Financial umfassen:
Finanz-Leasingverträge (ohne Steuern), bei denen der Leasingnehmer steuerlich als Eigentümer der Ausrüstung während der Laufzeit des Leasingvertrags betrachtet wird, die entweder erfordern oder es dem Kunden ermöglichen, die Ausrüstung zu einem festen Preis am Ende der Laufzeit zu erwerben.
Steuerliche Leasingverträge, die je nach den Merkmalen des Leasingvertrags entweder als Betriebs- oder Finanzierungsleasingverträge für bilanzielle Zwecke klassifiziert sind. Steuerlich wird das Unternehmen als Eigentümer der Ausrüstung betrachtet.
Cat Financial kauft auch kurzfristige Forderungen von Caterpillar.
Die Großhandelskredite und -leasingverträge von Cat Financial umfassen Lager-/Mietprogramme, die den Händlern helfen, ihre neuen Caterpillar-Lagerbestände und Mietflotten zu finanzieren.
Zu den Wettbewerbern des Unternehmens gehören Wells Fargo Equipment Finance Inc., Banc of America Leasing & Capital LLC, BNP Paribas Leasing Solutions Limited, Australia and New Zealand Banking Group Limited, Societe Generale S.A. und verschiedene andere Banken und Finanzunternehmen. Darüber hinaus besitzen viele der Hersteller, die mit Caterpillar konkurrieren, auch Finanztochtergesellschaften, wie John Deere Capital Corporation, Komatsu Financial L.P., Volvo Financial Services und Kubota Credit Corporation, die viele unter Marktzinsprogramme (finanziert vom Hersteller) nutzen, um den Maschinenverkauf zu unterstützen. Cat Financial arbeitet mit der breiteren Caterpillar-Organisation zusammen, um weltweit eine breite Palette von Finanzierungsprogrammen anzubieten.
Die finanziellen Ergebnisse von Cat Financial hängen weitgehend von der Fähigkeit der Caterpillar-Händler ab, Ausrüstung zu verkaufen, und von der Bereitschaft der Kunden, Finanzierungs- oder Leasingverträge abzuschließen.
Cat Financial bietet Finanzierungen nur an, wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind. Cat Financial behält in der Regel ein Sicherungsinteresse an gerätefinanzierter Ausrüstung und verlangt in der Regel eine Versicherung gegen physische Schäden an finanzierten Geräten. Cat Financial finanziert einen erheblichen Teil der Verkäufe und des Lagerbestands von Caterpillar-Händlern weltweit.
Die Caterpillar Insurance Company, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Caterpillar Insurance Holdings Inc., ist eine US-amerikanische Versicherungsgesellschaft mit Sitz in Missouri und unterliegt hauptsächlich der Regulierung durch das Missouri Department of Insurance. Die Caterpillar Insurance Company ist berechtigt, Sach- und Haftpflichtversicherungsgeschäfte in 50 Bundesstaaten, dem District of Columbia und Guam zu betreiben und unterliegt daher auch in diesen Rechtsgebieten der Regulierung. Der Bundesstaat Missouri fungiert als Hauptregulierungsbehörde und überwacht den finanziellen Status der Caterpillar Insurance Company, um sicherzustellen, dass sie die Mindestsolvabilitätsanforderungen sowie andere finanzielle Kennzahlen, die von der National Association of Insurance Commissioners vorgeschrieben sind, einhält. Die Caterpillar Insurance Company ist auch berechtigt, Versicherungsgeschäfte über eine Niederlassung in Zürich, Schweiz, zu betreiben und unterliegt daher der Regulierung durch die Schweizer Finanzmarktaufsichtsbehörde.
Die Caterpillar Life Insurance Company, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Caterpillar, ist eine US-amerikanische Versicherungsgesellschaft mit Sitz in Missouri und wird hauptsächlich vom Missouri Department of Insurance reguliert. Die Caterpillar Life Insurance Company ist berechtigt, Lebens- und Unfall- und Krankenversicherungsgeschäfte in 26 Bundesstaaten und dem District of Columbia zu betreiben und unterliegt daher auch in diesen Rechtsgebieten der Regulierung. Der Bundesstaat Missouri fungiert als Hauptregulierungsbehörde und überwacht den finanziellen Status, um sicherzustellen, dass er die Mindestsolvabilitätsanforderungen sowie andere finanzielle Kennzahlen, die von der National Association of Insurance Commissioners vorgeschrieben sind, einhält. Die Caterpillar Life Insurance Company bietet Rückversicherungsschutz für die Caterpillar Insurance Company. Konkret hat die Caterpillar Life Insurance Company eine Rückversicherungsvereinbarung mit der Caterpillar Insurance Company abgeschlossen, die 100% des Risikos einer Unfall- und Krankenversicherungspolice zur Deckung eines Caterpillar Voluntary Employees' Benefits Association (VEBA) Trusts für medizinische Verluste von ausgewählten Gruppen von Caterpillar-Rentnern und deren Angehörigen übernimmt.
Die Caterpillar Insurance Co. Ltd., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Caterpillar Insurance Holdings Inc., ist eine Captive-Versicherungsgesellschaft mit Sitz in Bermuda und wird von
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
