Byline Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Byline Bank (die Bank), die Bankprodukte und -dienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen, gewerbliche Immobilien (CRE) und Finanzsponsoren sowie Verbraucher in den Vereinigten Staaten anbietet.
Neben ihrem traditionellen Geschäft im Bereich des kommerziellen Bankwesens bietet das Unternehmen durch die Byline Financial Group, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Bank mit Hauptsitz in Bannockburn, Illi...
Byline Bancorp, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Byline Bank (die Bank), die Bankprodukte und -dienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen, gewerbliche Immobilien (CRE) und Finanzsponsoren sowie Verbraucher in den Vereinigten Staaten anbietet.
Neben ihrem traditionellen Geschäft im Bereich des kommerziellen Bankwesens bietet das Unternehmen durch die Byline Financial Group, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Bank mit Hauptsitz in Bannockburn, Illinois und Verkaufsbüros in Illinois sowie Vertriebsmitarbeitern in Illinois, Michigan, New Jersey und New York, Lösungen für das Leasing von Kleingeräten an. Das Unternehmen beteiligt sich an den von der US-Regierung garantierten Kreditprogrammen und vergibt die von der US-Regierung garantierten Kredite. Die Bank war der fünftaktivste Urheber von Small Business Administration (SBA)-Krediten im Land und der aktivste SBA-Kreditgeber in Illinois und Wisconsin.
Strategisches Wachstum
Im Rahmen seines strategischen Wachstumsplans prüft das Unternehmen potenzielle Expansionsmöglichkeiten in seinen primären und angrenzenden Marktgebieten durch organisches Wachstum und den Erwerb von Finanzinstituten, Filialen und Nichtbankorganisationen. Die Fähigkeit des Unternehmens, Kredite und Leasingverträge über eine Vielzahl von Branchen und Produkttypen hinweg zu vergeben, hilft dem Unternehmen, ein diversifiziertes Kredit- und Leasingportfolio über verschiedene Sektoren hinweg zu pflegen, einschließlich gewerblicher und industrieller Kredite, Leasing, von der US-Regierung garantierten Krediten und Immobilienkrediten, was es ihm ermöglicht, seine Kreditrisiken effizient zu verwalten und mehr Kreditvergabemöglichkeiten zu nutzen. Das Unternehmen hat auch seine Produkt- und Kreditvergabekompetenzen durch die Einstellung erfahrener Kreditvergabeteams von größeren Banken erweitert.
Produkte und Dienstleistungen
Das Unternehmen ist eine Vollservice-Kommerzbank, die eine breite Palette von Einlagenprodukten und Kreditdienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen, gewerbliche Immobilien und Finanzsponsoren sowie Verbraucher in seinen Filialen im Großraum Chicago und der Filiale in Wauwatosa, Wisconsin, anbietet. Die vom Unternehmen angebotenen Produkte und Dienstleistungen werden nachstehend beschrieben.
Kommerzielles Bankwesen
Das kommerzielle Bankwesen ist ein grundlegender Bestandteil des Geschäfts des Unternehmens. Das Unternehmen definiert kommerzielles Bankwesen als Kreditvergabe an kleine und mittelständische Unternehmen, Immobilien und Finanzsponsoren. Das Unternehmen bietet eine umfassende Palette von kommerziellen Kredit-, Einlagen- und Treasury-Management-Produkten an. Die Hauptkommerziellen Kreditgruppen des Unternehmens werden nachstehend beschrieben:
Gewerbe- und Industrie: Die Gewerbe- und Industriegruppe des Unternehmens konzentriert sich auf kleine und untere mittelständische Unternehmen mit einem Jahresumsatz von bis zu 100 Millionen US-Dollar und strebt langfristige Beziehungen an. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Kreditprodukten, darunter Festdarlehen, revolvierende Kreditlinien und Treasury-Management-Produkte und -Dienstleistungen.
Gewerbliche Immobilien: Das Geschäft mit gewerblichen Immobilien des Unternehmens konzentriert sich auf erfahrene Immobilienprofis mit langjährigen Erfolgsbilanzen und Zugang zu ausreichenden Eigenkapitalquellen. Das Unternehmen bietet Fest- und variabel verzinsliche Festdarlehen, Baufinanzierungen und revolvierende Kreditlinien mit einer breiten Palette von Laufzeitoptionen an. Das Portfolio des Unternehmens ist geografisch und nach Immobilientyp breit diversifiziert und umfasst Kredite, die durch Mehrfamilienhäuser, Industrie-, Einzelhandels- und Büroimmobilien besichert sind.
Sponsorenfinanzierung: Die Sponsorenfinanzierungsgruppe des Unternehmens bietet seniorbesicherte Finanzierungslösungen für von Private-Equity-Unternehmen unterstützte untere mittelständische Unternehmen in den USA. Das Unternehmen unterstützt die Akquisitions-, Rekapitalisierungs- und Wachstumsinvestitionsbemühungen von Private-Equity-Firmen, die im unteren mittelständischen Markt tätig sind.
Syndizierungen: Von Zeit zu Zeit versucht die Syndizierungsgruppe des Unternehmens, überschüssige Liquidität durch opportunistische Beteiligungen an syndizierten Krediten, den Erwerb von Gesamtkrediten oder den Erwerb von Beteiligungen von führenden Banken, die Beziehungen zu gut kapitalisierten und erfahrenen Sponsoren haben, einzusetzen. Das Unternehmen hat diese Strategie nach seiner Rekapitalisierung umfassend genutzt, indem es seine Beziehungen zu lokalen, regionalen und nationalen Kreditgebern nutzte, um seine eigenen Kreditvergabekapazitäten zu entwickeln und überschüssige Liquidität hatte. Mit entwickelten Kreditvergabekapazitäten hat die Beteiligung des Unternehmens an Syndizierungen abgenommen und stellt einen kleineren Teil seines Portfolios dar. Die Syndizierungsgruppe zielt auf Transaktionen in den Kategorien Hypotheken, gewerbliche Immobilien und Gewerbe- und Industriekredite ab, die attraktive Risiko-Ertrags-Merkmale bieten, und das Unternehmen behält die Fähigkeit bei, Kreditpositionen zu verkaufen, um Kredit- und spezifische Kunden- und Branchenkonzentrationen zu verwalten.
Gewerbliche Einlagen und Treasury-Management: Das Unternehmen unterstützt auch seine Geschäftskunden mit einer Vielzahl von Einlagen- und Treasury-Management-Produkten sowie Geschäftstransaktionskonten. Die umfassende Produktpalette des Unternehmens umfasst Treasury-Services, Informationsberichterstattung, Betrugsbekämpfung, Bargeldsammlung und Zinsderivatprodukte. Diese maßgeschneiderten Produkte ermöglichen es dem Unternehmen, ein robustes Serviceangebot für seine Kunden bereitzustellen und deren tägliche Finanzierung und Risikomanagementbedürfnisse zu unterstützen. Diese Dienstleistungen werden über verschiedene Kontaktpunkte bereitgestellt, einschließlich Filial-, Online- und mobiler Schnittstellen.
Kleinkredit-Leasing
Durch seine Tochtergesellschaft der Bank, die Byline Financial Group (BFG), bietet das Unternehmen Finanzierungslösungen für Ausrüstungslieferanten und deren Endnutzer. Die von den Ausrüstungslieferanten bedienten vertikalen Märkte spezialisieren sich hauptsächlich auf Fertigung, kleine Baugeräte, Großhändler und Gesundheitswesen. Die Endnutzer (d.h. Leasingnehmer und Kreditnehmer) sind hauptsächlich Hersteller, Einzelhändler, Großhändler, Arztpraxen und andere gesundheitsbezogene Einrichtungen.
Vertrauen und Vermögensverwaltung
Das Unternehmen bietet seinen Kunden, wie Stiftungen, Endowments und vermögenden Privatpersonen, Investitions-, Vertrauens- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen an, darunter Treuhand- und Testamentsdienstleistungen, Finanzplanungslösungen, Anlageberatungsdienste und Private-Banking-Dienstleistungen.
Investitionsportfolio
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens US-Schatzanweisungen; US-Regierungsbehörden; Verpflichtungen von Bundesstaaten, Gemeinden und politischen Untergliederungen; hypothekenbesicherte Wertpapiere (Agentur- und Nicht-Agentur); gewerbliche hypothekenbesicherte Wertpapiere (Agentur); Unternehmenswertpapiere; Asset-Backed Securities
Verteilungskanäle
Der Hauptmarkt, in dem das Unternehmen tätig ist, ist der Großraum Chicago, und sein Filialnetz in diesem Bereich ist sein Hauptvertriebskanal.
Aufsicht und Regulierung
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft nach dem Bank Holding Company (BHC) Act. Folglich unterliegen das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften der Aufsicht, Regulierung und Prüfung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (der FRB). Der BHC Act sieht im Allgemeinen eine Dachregulierung von Bankholdinggesellschaften und eine funktionale Regulierung von Tochtergesellschaften durch die entsprechenden Aufsichtsbehörden vor. Das Unternehmen unterliegt auch den Regeln und Vorschriften der SEC nach den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen, einschließlich der Offenlegungs- und Regulierungsanforderungen des Securities Act und des Exchange Act, wie sie von der SEC verwaltet werden, sowie den Regeln der New York Stock Exchange (NYSE), die für an der NYSE notierte Unternehmen gelten. Die Byline Bank, die Banktochter des Unternehmens, ist eine von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versicherte Geschäftsbank, die nach den Gesetzen von Illinois gegründet wurde. Folglich sind die FDIC und das Illinois Department of Financial and Professional Regulation (IDFPR) die Hauptregulierungsbehörden ihrer Bank und regulieren auch die Tochtergesellschaften der Bank. Als Eigentümer einer in Illinois ansässigen Bank unterliegt das Unternehmen auch der Aufsicht und Prüfung durch das Illinois Department of Financial and Professional Regulation (IDFPR).
Als in Illinois ansässige Geschäftsbank unterliegt das Bankgeschäft der Bank einer umfassenden Aufsicht und Regulierung durch staatliche und bundesstaatliche Bankaufsichtsbehörden. Das Geschäft des Unternehmens ist im Allgemeinen auf die nach dem Illinoiser Recht und den geltenden Bundesgesetzen zulässigen Aktivitäten beschränkt. Gemäß dem Illinois Banking Act kann die Bank im Allgemeinen alle üblichen Bankaktivitäten ausüben, einschließlich unter anderem der Annahme von Einlagen; der Kreditvergabe gegen persönliche und Immobiliensicherheiten; der Ausstellung von Akkreditiven; dem Kauf, Diskontieren und Verhandeln von Wechseln und anderen Formen von Verbindlichkeiten; dem Kauf und Verkauf von Devisen und, unter bestimmten Einschränkungen, bestimmten Anlagepapieren; der Durchführung bestimmter Versicherungstätigkeiten und der Aufbewahrung von Schließfächern vor Ort. Die Bank ist nach dem Illinois Banking Act daran gehindert, in bestimmte Arten von Anlagepapieren zu investieren und ist im Allgemeinen in der Höhe des Geldes beschränkt, das sie einem einzelnen Kreditnehmer leihen oder in von einem einzelnen Emittenten ausgegebenen Wertpapieren investieren kann.
Das Unternehmen muss die vorherige Genehmigung der FRB nach dem BHC Act einholen, bevor es mehr als 5 % der Stimmrechte an einer von der FDIC versicherten Sparkasse oder einer anderen Bankholdinggesellschaft (außer direkt über seine Bank), alle oder im Wesentlichen alle Vermögenswerte einer Bank oder Bankholdinggesellschaft erwirbt oder mit einer anderen Bankholdinggesellschaft fusioniert oder konsolidiert.
Transaktionen zwischen der Bank und ihren Tochtergesellschaften einerseits und dem Unternehmen oder einer anderen Tochtergesellschaft andererseits unterliegen den Abschnitten 23A und 23B des Federal Reserve Act. Der Federal Reserve Act legt quantitative und qualitative Anforderungen sowie Sicherheitenanforderungen für gedeckte Transaktionen der Bank mit oder zugunsten ihrer verbundenen Unternehmen fest. Im Allgemeinen begrenzen die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act den Umfang, in dem die Bank des Unternehmens oder ihre Tochtergesellschaften mit einem verbundenen Unternehmen Transaktionen tätigen dürfen, auf einen Betrag, der dem 10 % des Eigenkapitals und der Rücklagen ihrer Bank entspricht, begrenzen den Gesamtbetrag aller solcher Transaktionen mit allen verbundenen Unternehmen auf einen Betrag, der dem 20 % dieses Eigenkapitals und dieser Rücklagen entspricht, und verlangen, dass diese Transaktionen zu Bedingungen erfolgen, die für ihre Bank mindestens so günstig sind, als ob die Transaktion mit einem nicht verbundenen Dritten durchgeführt würde.
Als FDIC-versicherte Bank muss die Bank Einlagensicherungsbeiträge an die FDIC auf der Grundlage ihrer durchschnittlichen Gesamtaktiva abzüglich ihres durchschnittlichen materiellen Eigenkapitals zahlen. Einlagen sind bis zu den geltenden Grenzen durch die FDIC versichert, und diese Versicherung wird durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Regierung der Vereinigten Staaten garantiert.
Das Unternehmen unterliegt einer Reihe von bundesstaatlichen und staatlichen Verbraucherschutzgesetzen, die seine Beziehung zu seinen Kunden umfassend regeln. Diese Gesetze umfassen den Equal Credit Opportunity Act (ECOA), den Fair Credit Reporting Act, den Truth in Lending Act (TILA), den Truth in Savings Act, den Electronic Fund Transfer Act, den Expedited Funds Availability Act, den Home Mortgage Disclosure Act, den Fair Housing Act, den Real Estate Settlement Procedures Act, den Fair Debt Collection Practices Act, den Fair Credit Reporting Act, den Service Members Civil Relief Act, den Right to Financial Privacy Act, den Telephone Consumer Protection Act, den CAN-SPAM Act und die entsprechenden Landesgesetze sowie Landesgesetze über Wucher und Gesetze über unlautere und irreführende Handlungen und Praktiken.
Die Bank ist Mitglied der Federal Home Loan Bank of Chicago (FHLB), die als zentrale Kreditanstalt für ihre Mitglieder fungiert. Die FHLB wird hauptsächlich aus den Erlösen aus dem Verkauf von Verbindlichkeiten des FHLB-Systems finanziert. Sie gewährt den Mitgliedsbanken Darlehen in Form von FHLB-Vorschüssen. Alle Vorschüsse der FHLB müssen vollständig besichert sein, wie von der FHLB bestimmt.
Gemäß dem CRA hat die Bank des Unternehmens die Verpflichtung, im Einklang mit einem sicheren und soliden Betrieb dazu beizutragen, den Kreditbedarf der Marktgebiete zu decken, in denen sie tätig ist, was die Kreditvergabe an einkommensschwache und -mittlere Personen und Gemeinden einschließt. Im Rahmen ihrer Prüfung der Bank ist die FDIC verpflichtet, die Einhaltung der Community Reinvestment Act von 1977 (CRA) durch die Bank zu bewerten. Das Versäumnis der Bank des Unternehmens, die CRA einzuhalten, könnte unter anderem dazu führen, dass bestimmte von ihr oder ihrer Bank gestellte Unternehmensanträge, einschließlich Anträge auf Filialeröffnungen oder -verlegungen sowie Anträge auf den Erwerb, die Fusion oder die Konsolidierung mit einer anderen Bankinstitution oder Holdinggesellschaft, abgelehnt oder verzögert werden. Die Bank des Unternehmens erhielt bei ihrer zuletzt abgeschlossenen CRA-Prüfung im März 2023 eine Bewertung von Zufriedenstellend.
Geschichte
Byline Bancorp, Inc. wurde 1914 gegründet. Das Unternehmen wurde 1978 gegründet.
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
