Die American Express Company (American Express) fungiert als global integriertes Zahlungsunternehmen.
Das Unternehmen bietet Kunden Zugang zu Produkten, Einblicken und Erlebnissen, die das Leben bereichern und den Geschäftserfolg fördern. Es ist führend bei der Bereitstellung von Kredit- und Chargekarten für Verbraucher, kleine Unternehmen, mittelständische Unternehmen und große Konzerne auf der ganzen Welt. American Express-Karten, die vom Unternehmen sowie von Drittbanken und anderen Institut...
Die American Express Company (American Express) fungiert als global integriertes Zahlungsunternehmen.
Das Unternehmen bietet Kunden Zugang zu Produkten, Einblicken und Erlebnissen, die das Leben bereichern und den Geschäftserfolg fördern. Es ist führend bei der Bereitstellung von Kredit- und Chargekarten für Verbraucher, kleine Unternehmen, mittelständische Unternehmen und große Konzerne auf der ganzen Welt. American Express-Karten, die vom Unternehmen sowie von Drittbanken und anderen Institutionen im American Express-Netzwerk ausgegeben werden, können von Kartenmitgliedern verwendet werden, um Einkäufe bei Millionen von Händlern auf der ganzen Welt zu tätigen, die Karten mit dem Logo des Unternehmens akzeptieren.
Die verschiedenen Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens werden weltweit über verschiedene Kanäle angeboten, darunter mobile und Online-Anwendungen, Affiliate-Marketing, Kundenempfehlungsprogramme, Dienstleister von Drittanbietern und Geschäftspartner, Direktwerbung, Telefon, hauseigene Verkaufsteams und Direktwerbung.
American Express und sein wichtigstes Tochterunternehmen, die American Express Travel Related Services Company, Inc. (TRS), sind Bankholdinggesellschaften nach dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (dem BHC Act), und unterliegen der Aufsicht und Prüfung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (der Federal Reserve).
Das Unternehmen ist hauptsächlich in vier berichtspflichtigen Geschäftsbereichen tätig: US-Verbraucherdienste (USCS), Geschäftsdienstleistungen (CS), Internationale Kartendienste (ICS) und Globale Händler- und Netzwerkdienste (GMNS). Unternehmensfunktionen und bestimmte andere Geschäftsbereiche sind in Corporate & Other enthalten. Die Geschäftsbereiche des Unternehmens arbeiten zusammen, um seine integrierte End-to-End-Zahlungsplattform zu bilden, die ein Alleinstellungsmerkmal darstellt und das Geschäftsmodell des Unternehmens unterstützt.
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen für Verbraucher, kleine Unternehmen, mittelständische Unternehmen und große Konzerne an. Es arbeitet mit Partnern wie Delta, Marriott, Hilton und British Airways zusammen, um Karten für Verbraucher und kleine Unternehmen anzubieten, und mit Partnern in vielen Branchen, einschließlich Delta, um Vorteile und Belohnungen für Kartenmitglieder anzubieten.
Integrierte Zahlungsplattform und Technologie
Durch die allgemeine Kartenherausgabe, Händlerakzeptanz und Kartennetzwerkdienste des Unternehmens kann das Unternehmen Teilnehmer verbinden und differenzierten Wert entlang des Handelsweges bieten. Das Unternehmen unterhält direkte Beziehungen zu Kartenmitgliedern (als Kartenherausgeber) und Händlern (als Akzeptanzpartner), was dem Unternehmen direkten Zugriff auf Informationen an beiden Enden der Kartentransaktion verschafft und die integrierte Zahlungsplattform des Unternehmens von den Bankkartennetzwerken unterscheidet. Durch vertragliche Beziehungen erhält das Unternehmen auch Informationen von Drittanbieter-Kartenherausgebern, Händlerakzeptanzpartnern, Aggregatoren und Prozessoren, mit denen das Unternehmen Geschäfte tätigt.
Die integrierte Zahlungsplattform des Unternehmens und die zugrunde liegenden Systeme und Infrastruktur ermöglichen es dem Unternehmen, Informationen über die Ausgaben der Kartenmitglieder zu analysieren, Modelle zu erstellen und analytische Tools zu nutzen, um dem Unternehmen bei der Risikobewertung zu helfen, Betrug zu reduzieren und gezieltes Marketing und andere Informationsservices für Händler und Partner sowie spezielle Angebote und Dienstleistungen für Kartenmitglieder bereitzustellen, während das Unternehmen weiterhin das Engagement des Unternehmens für die Einhaltung der Präferenzen der Kartenmitglieder und den Schutz von Kartenmitglieder- und Händlerdaten gemäß geltenden Richtlinien und gesetzlichen Anforderungen aufrechterhält. Das Unternehmen nutzt auch Technologie, um eine schnellere Einführung und eine größere Differenzierung von Produkten zu ermöglichen sowie die Servicefähigkeiten des Unternehmens zu entwickeln und zu verbessern, um weiterhin ein qualitativ hochwertiges Kundenerlebnis zu bieten.
Kartenherausgabegeschäfte
Die globalen Eigenkartenherausgabegeschäfte des Unternehmens werden durch die berichtspflichtigen Geschäftsbereiche USCS, CS und ICS des Unternehmens durchgeführt. Das Unternehmen bietet einer vielfältigen Verbraucher- und Geschäftskundenbasis in den USA und international eine breite Palette von Karteprodukten, Belohnungen und Dienstleistungen an. Das Unternehmen gewinnt und behält Kartenmitglieder mit hohen Ausgaben, Engagement und Kreditwürdigkeit durch:
- Entwurf innovativer Kredit-, Charge- und Debitkartenprodukte sowie Zahlungs- und Kreditlösungen, die auf die Zielkundenbasis des Unternehmens abzielen und ihren Ausgaben- und Kreditbedarf decken.
- Einsatz von Anreizen zur Steigerung der Ausgaben auf den verschiedenen Karteprodukten des Unternehmens und zur Steigerung des Kundenengagements, einschließlich der Membership Rewards- und Amex Offers-Programme des Unternehmens, Cashback-Belohnungsfunktionen, angebotener Zinssätze auf Einlagen und Teilnahme an Treueprogrammen, die von den Cobrand- und anderen Partnern des Unternehmens gesponsert werden.
- Bereitstellung digitaler und mobiler Dienste sowie einer Vielzahl von Vorteilen und Erlebnissen über Karteprodukte hinweg, wie Lounge-Zugang, kulinarische Erlebnisse und andere Reise- und Lifestyle-Vorteile.
- Schaffung erstklassiger Serviceerlebnisse durch Bereitstellung außergewöhnlicher Kundenbetreuung.
- Entwicklung einer breiten Palette von Partnerbeziehungen, einschließlich mit anderen Unternehmen und Institutionen, die bestimmte Karten des Unternehmens unter Cobrand-Vereinbarungen sponsern und Vorteile und Dienstleistungen für die Kartenmitglieder des Unternehmens bereitstellen.
Das Unternehmen konzentriert sich darauf, die Attraktivität seiner Produkte zu erweitern, um neue Kunden anzuziehen, insbesondere Millennials und Gen Z-Kunden, sowie die Position des Unternehmens bei kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU) durch mehr Möglichkeiten zu stärken, ihnen bei der Verwaltung und dem Wachstum ihrer Unternehmen zu helfen. Das Unternehmen hat eine Reihe von Produkten, die seine Karteprodukte ergänzen, wie die Geschäftskonten- und Verbraucherbelohnungskontenprodukte des Unternehmens, die Geschäft-zu-Geschäft (B2B)-Zahlungsprodukte und andere Nicht-Kartenzahlungs- und Finanzierungsprodukte des Unternehmens, das digitale Cashflow-Management-Hub Business Blueprint des Unternehmens, die Resy-Restaurantplattform des Unternehmens und andere neue digitale Fähigkeiten. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf das Wachstum und die Effizienzsteigerung international, einschließlich eines stärkeren Fokus auf lokale Prioritäten in internationalen Rechtsgebieten. Rechtsgebiete, die einen signifikanten Anteil des vom Unternehmen außerhalb der USA abgerechneten Geschäfts ausmachen, sind das Vereinigte Königreich (UK), die Europäische Union (EU), Australien, Japan, Kanada und Mexiko.
Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen weltweit 80,2 Millionen Eigenkarten im Umlauf.
Händlerakzeptanzgeschäft
Der berichtspflichtige Geschäftsbereich GMNS des Unternehmens baut und verwaltet Beziehungen zu Millionen von Händlern auf der ganzen Welt, die sich dafür entscheiden, American Express-Karten zu akzeptieren. Dies umfasst das Gewinnen neuer Händler für die Akzeptanz der Karten des Unternehmens, die Vereinbarung über den Rabattsatz (eine Gebühr, die dem Händler für die Akzeptanz der Karten des Unternehmens berechnet wird) und die Betreuung der Händler. Das Unternehmen baut auch Beziehungen zu Händlerakzeptanzpartnern, Aggregatoren und Prozessoren auf, um Aspekte des Händlerservicegeschäfts des Unternehmens zu verwalten. Beispielsweise schließen Drittanbieterprozessoren im Rahmen des OptBlue-Händlerakzeptanzprogramms des Unternehmens direkt Verträge mit kleinen Händlern für die Kartenzahlung im Netzwerk des Unternehmens ab und legen die Händlerpreise fest. Das Unternehmen arbeitet weiterhin daran, die Akzeptanz von American Express-Karten weltweit zu steigern und mit Händlerpartnern zusammenzuarbeiten, damit die Kartenmitglieder des Unternehmens in den Millionen von Orten, an denen ihre American Express-Karten akzeptiert werden, herzlich willkommen geheißen und ermutigt werden, dort auszugeben. Das Unternehmen strebt auch an, die Nutzung des American Express-Netzwerks zu steigern, indem es die Händlerbindung vertieft und das Bewusstsein der Kartenmitglieder durch Initiativen wie die Shop Small-Kampagnen des Unternehmens und die Erweiterung der Zahlungsoptionen des Unternehmens, z. B. durch Debit- und B2B-Fähigkeiten, erhöht.
GMNS bietet auch Tools zur Betrugsprävention, Marketinglösungen, Datenanalytik und andere Programme und Dienstleistungen für Händler und andere Partner, die die Fähigkeiten der integrierten Zahlungsplattform des Unternehmens nutzen.
Kartennetzwerkgeschäft
Das Unternehmen betreibt ein Zahlungsnetzwerk, über das das Unternehmen Beziehungen zu Drittbanken und anderen Institutionen in etwa 110 Ländern und Gebieten aufrechterhält, die die Marke American Express lizenzieren und die Reichweite des globalen Netzwerks des Unternehmens erweitern. Diese Netzwerkpartner sind lizenziert, um in ihren Ländern lokale Währungs-American Express-Karten auszugeben und/oder als Händlerakzeptanzpartner für lokale Händler im Netzwerk des Unternehmens zu fungieren.
Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen weltweit 61,0 Millionen von Drittanbietern ausgegebene Karten im Umlauf.
Vielfältige Kundenbasis und globale Präsenz
Die breite und vielfältige Kundenbasis des Unternehmens erstreckt sich über Verbraucher, kleine Unternehmen, mittelständische Unternehmen und große Konzerne auf der ganzen Welt.
Partner und Beziehungen
Die integrierte Zahlungsplattform des Unternehmens ermöglicht es dem Unternehmen, mit einer Vielzahl von Geschäftspartnern zusammenzuarbeiten, und die Partner des Unternehmens wiederum helfen, die Skalierbarkeit und Relevanz der Plattform voranzutreiben.
Es gibt viele Beispiele dafür, wie das Unternehmen mit Partnern zusammenarbeitet, darunter: Herausgabe von Karten unter Cobrand-Vereinbarungen mit anderen Unternehmen und Institutionen (z. B. Delta Air Lines (Delta), Marriott International, Hilton Worldwide Holdings und British Airways); innovative Möglichkeiten für die Kartenmitglieder des Unternehmens, Punkte bei den Händlern des Unternehmens zu verdienen und einzulösen (z. B. Bezahlen mit Punkten bei Amazon.com); Mehrwert für die Kartenmitglieder des Unternehmens (z. B. Amex Offers und Gutschriften für Einkäufe bei Partnern); Erweiterung der Händlerakzeptanz mit Drittanbieter-Akzeptanzpartnern und Prozessoren (z. B. OptBlue-Partner); Betrieb durch Joint Ventures in bestimmten Rechtsgebieten (z. B. in China, dem Nahen Osten und der Schweiz); Entwicklung neuer Fähigkeiten und Funktionen mit digitalen Partnern (z. B. PayPal und i2c); Integration in die Lieferantenzahlungsprozesse der Geschäftskunden des Unternehmens (z. B. BILL und Extend); und Verbesserung der Reisevorteile und -dienstleistungen des Unternehmens (z. B. Fine Hotels and Resorts). Das Unternehmen hat auch eine bedeutende Beteiligungsposition an Global Business Travel Group, Inc. (GBTG) und umfangreiche kommerzielle Vereinbarungen mit ihr, die Geschäftsreisedienstleistungen anbietet.
Delta ist der größte strategische Partner des Unternehmens. Die Beziehungen des Unternehmens mit Delta sind bedeutend und stellen eine wichtige Wertquelle für die Kartenmitglieder des Unternehmens dar. Das Unternehmen gibt Karten unter Cobrand-Vereinbarungen mit Delta heraus, und das Delta-Cobrand-Portfolio repräsentierte zum 31. Dezember 2023 etwa 10 Prozent der weltweiten Netzwerkvolumina und etwa 21 Prozent der weltweiten Kartenmitgliederkredite. Das Delta-Cobrand-Portfolio generiert Gebühreneinnahmen und Zinseinkommen von Kartenmitgliedern sowie Rabatteinnahmen von Delta und anderen Händlern für Ausgaben mit Delta-Cobrand-Karten. Die Cobrand-Vereinbarung mit Delta läuft bis Ende 2029, und das Unternehmen plant, weiterhin bedeutende Investitionen in diese Partnerschaft zu tätigen. Unter anderem ist Delta auch ein wichtiger Teilnehmer am Membership Rewards-Programm des Unternehmens, bietet reisebezogene Vorteile und Dienstleistungen, einschließlich Flughafenlounge-Zugang für bestimmte American Express-Kartenmitglieder, akzeptiert American Express-Karten als Händler und ist ein Unternehmenskundenkunde.
Ausgabenorientiertes Modell und Umsatzmix
Das „ausgabenorientierte“ Geschäftsmodell des Unternehmens konzentriert sich darauf, hauptsächlich Einnahmen durch die Steigerung der Ausgaben auf den Karten des Unternehmens zu generieren und sekundär durch Finanzierungskosten und Gebühren. Die Ausgaben auf den Karten des Unternehmens, die im Durchschnitt pro Karte höher sind als bei den Wettbewerbern des Netzwerks des Unternehmens, bieten den Händlern einen überlegenen Wert in Form von treuen Kunden und größeren Transaktionen. Aufgrund der Einnahmen, die durch hochausgebende Kartenmitglieder generiert werden, und der jährlichen Kartengebühren, die das Unternehmen für viele seiner Produkte erhebt, kann das Unternehmen in attraktive Belohnungen und andere Vorteile für Kartenmitglieder investieren, sowie in gezieltes Marketing und andere Programme und Investitionen für Händler. Dies schafft Anreize für Kartenmitglieder, mehr mit ihren Karten auszugeben und differenziert die American Express-Karten positiv.
Das ausgabenorientierte Modell des Unternehmens ermöglicht es dem Unternehmen, differenzierten Wert für Kartenmitglieder, Händler und Geschäftspartner bereitzustellen.
Die Marke American Express und Service-Exzellenz
Die Marke des Unternehmens und ihre Attribute – Vertrauen, Sicherheit und Service – sind wichtige Vermögenswerte. Das Unternehmen investiert intensiv in das Management, Marketing, die Förderung und den Schutz der Marke des Unternehmens, einschließlich durch die Bereitstellung der Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens in einer Weise, die mit dem Markenversprechen des Unternehmens übereinstimmt. Die Marke American Express zählt zu den wertvollsten Marken der Welt.
Die Kundenservicemitarbeiter, Reiseberater und Partner des Unternehmens betrachten Serviceinteraktionen als Gelegenheit, die Marke für die Kunden des Unternehmens zum Leben zu erwecken, einen bedeutenden Mehrwert zu schaffen und Beziehungen zu vertiefen.
Geschäftsstrategien
Die vier strategischen Imperative des Unternehmens sind wie folgt:
Erstens beabsichtigt das Unternehmen, seine Führungsposition im Premium-Verbraucherbereich auszubauen, indem es weiterhin Mitgliedervorteile bietet, die die alltäglichen Ausgaben, Kreditaufnahmen, Reise- und Lifestyle-Bedürfnisse der Kunden des Unternehmens abdecken, das Netzwerk von Geschäftspartnern des Unternehmens weltweit erweitern und eine Reihe von Erlebnissen entwickeln, die hochausgebende Kunden anziehen.
Zweitens strebt das Unternehmen danach, seine starke Position im Bereich der Geschäftszahlungen auszubauen, indem es die Wertversprechen der Unternehmenskarten weiterentwickelt, die Unternehmenskarte und Lösungen für das Rechnungswesen und das Ausgabenmanagement weiter differenziert und innovative Produkte und Funktionen entwickelt, einschließlich Finanzierungs-, Bank- und Zahlungslösungen für die Geschäftskunden des Unternehmens.
Drittens konzentriert sich das Unternehmen darauf, sein globales, integriertes Netzwerk zu stärken, indem es die Händlerak
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
