Axos Financial, Inc. und seine Tochtergesellschaften (Axos Financial) fungieren als diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen.
Die kundenorientierten Technologieplattformen des Unternehmens bieten sichere und skalierbare Bank-, Clearing- und Verwahrungsdienstleistungen sowie Anlageberatungslösungen für Einzelhandels- und Geschäftskunden. Die Axos Bank (die Bank) bietet Verbraucher- und Geschäftsbankprodukte über ihre digitalen Online- und mobilen Bankplattformen, kostengünstige Vertrieb...
Axos Financial, Inc. und seine Tochtergesellschaften (Axos Financial) fungieren als diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen.
Die kundenorientierten Technologieplattformen des Unternehmens bieten sichere und skalierbare Bank-, Clearing- und Verwahrungsdienstleistungen sowie Anlageberatungslösungen für Einzelhandels- und Geschäftskunden. Die Axos Bank (die Bank) bietet Verbraucher- und Geschäftsbankprodukte über ihre digitalen Online- und mobilen Bankplattformen, kostengünstige Vertriebskanäle und Affinitätspartner an. Die Bank bietet landesweit Einlagen- und Kreditprodukte für Verbraucher und Unternehmen an, darunter Verbraucher- und Geschäftskonten, Sparkonten und Festgeldkonten sowie Einfamilien- und Mehrfamilienhypotheken, gewerbliche Immobilienhypotheken und -kredite, Fonds- und Kreditgeberfinanzierungskredite, kreditgesicherte Kredite, Autokredite und andere Verbraucherkredite. Die Bank erzielt Einnahmen aus nicht verzinslichen Einnahmen aus Verbraucher- und Geschäftsprodukten, einschließlich Gebühren für für den Verkauf bereitgestellte Kredite, Gebühren für Kontoführung, Vorfälligkeitsgebühren sowie Technologie- und Zahlungsabwicklungsgebühren.
Das Unternehmen bietet Wertpapierprodukte und -dienstleistungen für unabhängige registrierte Anlageberater (RIAs) und einführende Broker-Dealer (IBDs) über Axos Clearing und Axos Advisor Services (AAS) sowie für den direkten Handel mit Wertpapieren und digitale Anlageverwaltungsprodukte über Axos Invest, Inc. (Axos Invest) an. AAS und Axos Clearing erzielen Zinseinnahmen sowie Transaktions- und Vermögensgebühreneinnahmen, indem sie umfassende Wertpapierverwahrungsdienste für RIAs und Clearing-, Aktienleihe- und Margenleihe-Dienstleistungen für IBDs bereitstellen. Axos Invest erzielt Gebühreneinnahmen aus selbstgesteuertem Wertpapierhandel und digitalen Vermögensverwaltungsdiensten.
Segmentinformationen
Das Unternehmen betreibt hauptsächlich zwei operative Segmente: das Bankgeschäft und das Wertpapiergeschäft.
Bankgeschäftssegment
Dieses Segment vertreibt seine Kreditprodukte über seine Einzelhandels-, Korrespondenz- und Großhandelskanäle. Die vom Unternehmen überwiegend gehaltenen Kredite umfassen hauptsächlich erstgeprüfte Hypotheken, die durch Einfamilien-, Mehrfamilien- und gewerbliche Immobilien, gewerbliche und industrielle Kredite an Unternehmen, Autokredite und bestimmte andere Verbraucherkredite besichert sind. Das Unternehmen investiert auch in Schuldverschreibungen zur Liquiditäts- und Zinsrisikosteuerung. Da die risikobereinigten Renditen auf erworbene Vermögenswerte die Renditen übersteigen können, die durch das Halten von Vermögenswerten aus den Originierungskanälen des Unternehmens erzielt werden können, hat es sich entschieden, von Zeit zu Zeit Kredite und Wertpapiere zu erwerben und kann dies auch in Zukunft tun. Die Einlagenprodukte des Unternehmens stammen aus einer Vielzahl von Einzelhandels- und Geschäftsvertriebskanälen, und seine Einlagen bestehen aus Sicht-, Sparkonten und Festgeldern.
Kreditportfolio
Einfamilienhaus - Hypothek & Lager
Die Einfamilienhaus - Hypothek & Lagerkredite des Unternehmens sind hauptsächlich durch erst- und zweitrangige Pfandrechte an 1-4 Einheiten umfassenden Wohnimmobilien besichert. Die Kredite umfassen Fest- und variabel verzinsliche Hypotheken für Einfamilienhäuser sowie Eigenheimkreditlinien. Das Unternehmen beschafft Einfamilienhaus-Hypothekenkredite über Hypothekenmakler, Hypothekenbanken, Finanzinstitute und direkt an Verbraucher.
Die variabel verzinslichen Kredite des Unternehmens haben in der Regel anfängliche Festzinsperioden von fünf, sieben oder zehn Jahren, bevor sie in eine variable Zinsperiode übergehen, und können auch Zinsobergrenzen, -untergrenzen und -änderungskappen haben.
Das Unternehmen lagert auch bestimmte Kredite für unabhängige Hypothekenbanker, um sie an Investoren und staatliche Stellen zu verkaufen.
Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilien
Die Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilienkredite des Unternehmens sind hauptsächlich durch Mehrfamilienimmobilien oder Gewerbeimmobilien besichert. Die Kredite umfassen oft anfängliche Festzinsperioden von drei, fünf oder sieben Jahren, bevor sie in eine variable Zinsperiode übergehen, die auf dem Secured Overnight Financing Rate (SOFR) oder anderen Zinsindizes basiert. Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilienkredite umfassen in der Regel Klauseln zum Schutz vor vorzeitiger Rückzahlung, Zinsuntergrenzen und -änderungskappen. Das Unternehmen beschafft Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilienkredite über gezielte Direkt-zum-Kreditnehmer-Originalkanäle und kann bestimmte Kredite an Investoren verkaufen.
Gewerbeimmobilien
Die Gewerbeimmobilienkredite (CRE) des Unternehmens sind durch Immobilien in verschiedenen Strukturen besichert. CRE-Kredite umfassen seine CRE-Spezialkredite, Immobilienkreditgeberfinanzierungskredite sowie andere CRE-Kredite, die entweder direkt durch Immobilien oder indirekt durch durch Immobilien besicherte Kredite besichert sein können. Das Unternehmen beschafft seine CRE-Kredite über Direkt-zum-Kreditnehmer-Originierung, Makler und Kreditgeber von Drittanbietern.
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens haben in der Regel einen variablen Zinssatz, basierend auf SOFR, dem American Interbank Offered Rate (Ameribor) oder anderen Zinsindizes, sowie Klauseln zum Schutz vor vorzeitiger Rückzahlung, Zinsuntergrenzen und -änderungskappen.
Gewerblich & Industriell - Nicht-Immobilien (Non-RE)
Die gewerblichen & industriellen - Nicht-Immobilienkredite (Non-RE) des Unternehmens sind in der Regel durch gewerbliche Vermögenswerte wie Forderungen, Lagerbestände, Ausrüstung und Uniform Commercial Code (UCC) alle Vermögenswerte besichert. Zu den Produkttypen gehören Kreditgeberfinanzierungen, kreditgesicherte Kredite, gehebelte Cashflow-Kredite, Versicherungsprämienfinanzierungen, Fondsfinanzierungen, Ausrüstungsleasing und allgemeine gewerbliche und industrielle Kredite. Das Unternehmen beschafft gewerbliche & industrielle - Nicht-Immobilienkredite über Direkt-zum-Kreditnehmer-Origination und über Verkaufsempfehlungen von Drittanbietern.
Die gewerblichen & industriellen - Nicht-Immobilienkredite des Unternehmens haben in der Regel einen variablen Zinssatz, basierend auf SOFR oder anderen Zinsindizes, sowie Klauseln zum Schutz vor vorzeitiger Rückzahlung, Zinsuntergrenzen und -änderungskappen. Die Ausrüstungsleasingkredite des Unternehmens haben in der Regel feste Zinssätze. Für bestimmte gewerbliche Nicht-Immobilienkreditprodukte reduziert das Unternehmen typischerweise das Risiko in diesen Krediten, indem es eine strukturierte Einrichtung eingeht, unter der es eine vorrangige Pfandrechtsposition einnimmt, die durch die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu Zinssätzen weit unterhalb des Wertes der Sicherheiten besichert ist. Gehebelte Cashflow-Kredite stützen sich auf den freien Cashflow als primäre Rückzahlungsquelle und den Unternehmenswert als sekundäre Rückzahlungsquelle. Die Liquidation der Sicherheiten im Falle eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers kann eine unzureichende Rückzahlungsquelle darstellen, da Forderungen oder Kredite möglicherweise nicht eintreibbar sind und Lagerbestände und Ausrüstung möglicherweise veraltet oder von begrenztem Nutzen sind. Das Unternehmen versucht, diese Risiken durch die Strukturierung dieser Kreditprodukte zu mindern, indem es bei der Bewertung des Managements des Unternehmens und der Kreditwürdigkeit der Kreditnehmer und Garanten unter Einhaltung von Kreditrichtlinien vorgeht.
Auto & Verbraucher
Die Autokredite des Unternehmens sind durch neue und gebrauchte Autos besichert. Kredite an Subprime-Kreditnehmer sind über ein Produkt zur Risikominderung bei Zahlungsausfällen versichert, bei dem das Unternehmen einen großen Prozentsatz des Defizitsaldos bei abgeschriebenen Krediten zurückfordert. Das Unternehmen beschafft Autokredite über direkte und indirekte Kanäle und behält und verwaltet alle Autokredite, die es vergibt.
Die Verbraucherkredite des Unternehmens sind Festzinskredite ohne Sicherheiten für gut qualifizierte Einzelkreditnehmer, die über bestehende Bankkunden, Lead-Aggregatoren und andere Marketingbemühungen beschafft werden.
Verfügbare zum Verkauf stehende Wertpapierportfolios
Das Unternehmen kauft und verkauft Wertpapiere, um die Liquidität zu erleichtern und sein Zinsrisiko zu steuern. Das Unternehmen ist berechtigt, in hypothekenbesicherte Verbindlichkeiten zu investieren, die von der Regierung der Vereinigten Staaten ausgegeben oder vollständig garantiert werden, nicht hypothekenbesicherte vermögensbesicherte Verbindlichkeiten, spezifische Bundesbehördenverbindlichkeiten, kommunale Verbindlichkeiten, spezifische Festgelder, von Geschäftsbanken und anderen versicherten Finanzinstituten ausgegebene handelbare Einlagenzertifikate, Investment-Grade-Unternehmensschuldverschreibungen und andere spezifizierte Investitionen.
Einlagen
Das Unternehmen generiert Einlagen über eine Vielzahl von Kanälen, einschließlich Werbung, Verkaufsteams, Softwareunternehmen, Finanzberatungsfirmen, Affinitätspartnerschaften und seinen Kreditgeschäften. Die Einlagenlinien des Unternehmens umfassen:
Gewerbliche Einlagen, die hauptsächlich Einlagen aus einer gezielten Gruppe von Branchenvertikalen umfassen:
Gewerbliche Bankenvertikale, die andere mittelständische Branchen sowie Einlagenbeziehungen aus dem gewerblichen Immobilien- und gewerblichen & industriellen Bereich umfassen;
Spezial-Einlagenvertikale, die Titel, Treuhand-, Hausbesitzer-Vereinigung (HOA)- und Immobilienverwaltung, 1031-Austausch, Treuhand- und Nachlass- und Zahlungsabwickler umfassen; und
Software-Vertikale, die umfassen:
Axos Fiduciary Services: Ein Full-Service-Treuhandteam, das speziell darauf ausgerichtet ist, Insolvenz- und Nicht-Insolvenzverwalter bei ihren Software- und Bankbedürfnissen zu unterstützen, und
Zenith Information Systems, Inc.: Ein Geschäftsmanagement- und Unterhaltungsbuchhaltungs- und Gehaltsabrechnungssoftwareangebot, das von einem dedizierten Serviceteam unterstützt wird.
Verbrauchereinlagen, die hauptsächlich Einlagen von Einzelhandels- und Kleinunternehmen sowie Sweep-Einlagen von Finanzberatungs- und Clearingfirmen, einschließlich Axos Clearing und seiner Geschäftssparte, AAS, umfassen.
Wertpapiergeschäftssegment
Dieses Segment bietet eine breite Palette von Anlage- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für individuelle und institutionelle Kunden, hauptsächlich über Axos Clearing und seine Geschäftssparte, AAS. Zum 30. Juni 2024 erbrachte das Unternehmen Dienstleistungen für 304 Finanzorganisationen, einschließlich Korrespondenz-Broker-Dealers und registrierte Anlageberater.
Axos Clearing bietet vollständig offengelegte Clearingdienste für von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und SEC registrierte Mitgliedsunternehmen für Handelsausführung und -abwicklung sowie Back-Office-Dienstleistungen wie Buchführung, Handelsberichterstattung und Unterstützung bei Umstrukturierungen an. Axos Clearing bietet auch Margenlöhne an, die durch Wertpapiere, Bargeld oder andere akzeptable Sicherheiten besichert sind, und führt Wertpapierleiheaktivitäten durch, einschließlich der Ausleihe und Verleihe von Wertpapieren an andere Broker-Dealer.
AAS bietet RIAs, die Kundenkonten bei Axos führen, eine proprietäre schlüsselfertige Technologieplattform mit aktuellen Informationen zu Kundenkonten sowie Handelsmöglichkeiten. Diese Technologieplattform bietet Dienstleistungsfunktionen für RIAs, einschließlich Kontoeröffnung, Geldbewegung, Übertragung von Vermögenswerten, Handel, Statusüberprüfung und Kommunikation mit dem Serviceteam des Unternehmens. AAS bietet auch Integrationen mit Drittanbieterplattformen, die eine Vielzahl von Beraterbedürfnissen unterstützen, einschließlich Kundenbeziehungsmanagement, Portfoliomanagement, Handelsauftragsmanagement und Finanzplanung.
Ebenfalls im Wertpapiergeschäftssegment enthalten ist Axos Invest, das Einzelhandels-Selbststeuerungs- und digitale Beratungsdienste anbietet. Das Wertpapiergeschäftssegment generiert sowohl Gebühren- als auch Zinseinnahmen und ist auch eine Quelle für kostengünstige Einlagen für das Bankgeschäftssegment.
Überwachung und Regulierung
Das Unternehmen wird als Sparkassen-Holdinggesellschaft vom Board of Governors der Federal Reserve System (der „Federal Reserve“) überwacht und reguliert.
Die Bank, als Bundes-Sparkasse, unterliegt der Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch das Amt des Kontrolleurs der Währung („OCC“) als primären Regulierer sowie durch die Bundesanstalt für Einlagensicherung („FDIC“) als Einlagensicherungseinrichtung. Die Bank muss Berichte über ihre Aktivitäten und finanzielle Lage bei der OCC und der FDIC sowie das Unternehmen bei der Federal Reserve einreichen. Darüber hinaus unterliegt die Bank der Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch das Consumer Financial Protection Bureau („CFPB“) in Bezug auf eine breite Palette bundesstaatlicher Verbrauchergesetze.
Die Tochtergesellschaften des Unternehmens, Axos Clearing LLC und Axos Invest LLC, sind Broker-Dealer und sind bei der SEC und FINRA registriert und unterliegen der Regulierung durch diese. Darüber hinaus ist Axos Invest, Inc., ein Anlageberater, bei der SEC registriert. Axos Invest, Inc. unterliegt den Anforderungen des Investment Advisers Act von 1940, in der geänderten Fassung (der „Advisers Act“), und des Investment Company Act von 1940, in der geänderten Fassung, und unterliegt der Prüfung durch die SEC.
Als bundesweit zugelassene Sparkasse, deren Einlagen durch die FDIC versichert sind, unterliegt die Bank einer umfangreichen Regulierung durch die OCC, FDIC und das CFPB in Bezug auf bundesstaatliche Verbrauchergesetze.
Die Bank ist eine Mitgliedsbank der FDIC und ihre Einlagen sind durch die DIF bis zu den geltenden Grenzen versichert, die durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung abgesichert sind. Die grundlegende Einlagensicherungsgrenze beträgt 250.000 US-Dollar.
Zum 30. Juni 2024 erfüllte die Bank ihre QTL-Anforderung und erfüllte die Definition eines DBLA. Die Bank ist Mitglied des FHLB (Federal Home Loan Bank)-Systems.
Die Bank unterliegt den von der OCC erlassenen Vorschriften zur Umsetzung der Datenschutzbestimmungen des Gramm-Leach-Bliley Act.
Die Bank, ihre verbundenen Broker-Dealer und in bestimmten Fällen Axos Financial, Inc., unterliegen dem Bankgeheimnisgesetz und anderen Gesetzen und Vorschriften zur Geldwäschebekämpfung, einschließlich des USA PATRIOT Act.
Die Bank und ihre verbundenen Broker-Dealer sind auch verpflichtet, die von der US-Schatzkanzlei
Das Analystenkursziel zeigt auf einen Blick die Mindest-, Höchst- und Durchschnittserwartung der Analysten.
